第一章 利息基本计算 1
1.1利息基本函数 1
1.1.1累积函数 2
1.1.2单利和复利 4
1.1.3贴现函数 7
1.1.4名利率和名贴现率 10
1.1.5连续利息计算 12
1.2利息基本计算 14
1.2.1时间单位的确定 15
1.2.2价值方程 16
1.2.3等时间法 18
1.2.4利率的计算 19
1.3实例分析 21
1.3.1现实生活中与利率有关的金融现象 21
1.3.2提前支取的处罚 23
1.3.3其他实例 25
练习题 26
第二章 年金 30
2.1基本年金 30
2.1.1期末年金 30
2.1.2期初年金 34
2.1.3递延年金 36
2.1.4永久年金 36
2.1.5剩余付款期不是标准时间单位的计算 38
2.2广义年金 40
2.2.1付款周期为利息换算周期整数倍的年金 41
2.2.2利息换算周期为付款周期整数倍的年金 45
2.2.3连续年金 48
2.3变化年金 49
2.3.1一般变化年金 49
2.3.2广义变化年金 55
2.3.3连续变化年金 58
2.4实例分析 58
2.4.1固定养老金计划分析 58
2.4.2购房分期付款分析 60
2.4.3年金利率的近似计算 60
2.4.4其他实例 62
练习题 65
第三章 投资收益分析 73
3.1基本投资分析 73
3.1.1常用的三种基本分析方法和工具 73
3.1.2再投资分析 79
3.2收益率计算 82
3.2.1资本加权法 83
3.2.2时间加权法 87
3.2.3投资额方法和投资年方法 90
3.3资本预算 93
3.3.1收益率方法与净现值方法 94
3.3.2回报率与融资率 97
3.4实例分析 99
3.4.1投资基金的收益计算 99
3.4.2一般投资的收益计算 100
3.4.3其他实例 101
练习题 103
第四章 本金利息分离技术 108
4.1摊还法 108
4.1.1未结贷款余额的计算 109
4.1.2摊还表 111
4.2偿债基金法 116
4.2.1偿债基金法的基本计算 117
4.2.2偿债基金方式的收益率分析 118
4.2.3偿债基金表 119
4.3偿债基金法与摊还法的比较 121
4.4其他偿还方式分析 123
4.4.1广义的摊还表和偿债基金表 123
4.4.2金额变化的摊还表和偿债基金表 126
4.4.3连续摊还计算 129
4.5实例分析 131
4.5.1贷款利率依余额变化的还款额计算 131
4.5.2确定本金偿还方式的摊还计算 133
4.5.3其他实例 133
练习题 136
第五章 固定收益证券 145
5.1固定收益证券的类型和特点 145
5.1.1债券 146
5.1.2优先股票 148
5.2债券基本定价 149
5.2.1债券价格计算公式 152
5.2.2债券价值评估 155
5.2.3两次息票收入之间的账面价值的调整 163
5.3广义债券定价与收益分析 166
5.3.1广义债券价格 166
5.3.2早赎债券 168
5.3.3系列债券 172
5.3.4债券收益率分析 173
5.4实例分析 176
5.4.1优先股票和永久债券 176
5.4.2普通股票 177
5.4.3其他实例 179
练习题 181
第六章 实际应用 188
6.1抵押贷款分析 188
6.1.1诚实贷款原则 189
6.1.2不动产抵押贷款 194
6.1.3 APR的近似计算 198
6.1.4抵押贷款债务的证券化 203
6.2固定资产折旧分析 211
6.3资本化成本计算 215
6.4实例分析 218
6.4.1其他投资产品和套期保值产品 218
6.4.2衍生金融产品 220
6.4.3其他实例 225
练习题 229
第七章 利率风险分析 233
7.1利率风险的一般分析 233
7.1.1通货膨胀率与利率 235
7.1.2风险与利率 237
7.2利率的期限结构 240
7.2.1利率的期限结构的定义 240
7.2.2期限结构的理论 249
7.2.3期限结构的模型 251
7.2.4利率风险的度量 256
7.3资产负债管理 264
7.3.1免疫技术 266
7.3.2资产负债匹配技术 270
练习题 274
第八章 随机模型 279
8.1随机利率基本模型 279
8.1.1随机利率无期限结构的情形 280
8.1.2独立条件下的随机利率 281
8.1.3不独立的远期利率模型 286
8.1.4离散时间单因子利率模型 288
8.1.5连续时间单因子利率模型 290
8.2资本资产定价模型 292
8.3期权定价模型 295
练习题 300
附录 利率函数表 304
练习题答案与提示 338
名词索引 362
符号索引 370
参考文献 374