第一章 证券公司风险处置的理论基础 1
第一节 外部性的经济学溯源 1
一、外部性的含义 1
二、外部性研究文献的回顾 2
三、外部性的分类 11
四、对外部性研究的简要评介 14
第二节 外部性的成因 17
一、外部性的成因 17
二、证券公司外部性的成因 19
第三节 外部性与政府干预的有效边界 22
一、外部性与外部性的矫正 22
二、监管当局在证券公司风险处置中的主导作用分析 27
三、政府干预的有效边界 29
第四节 证券公司风险处置——法与金融的视角 30
第二章 证券公司风险处置概述 35
第一节 证券公司风险处置的目标和原则 35
一、证券公司风险处置的目标 35
二、证券公司风险处置的原则 37
第二节 证券公司风险处置机制 38
一、证券公司风险处置的参与者 39
二、证券公司风险处置的资金来源及选择运用 41
三、证券公司风险处置的方式及选择运用 44
第三节 证券公司风险处置的成本分析 51
一、证券公司风险处置的直接成本 51
二、风险处置的间接成本 52
第三章 证券公司风险处置的国际借鉴 54
第一节 证券公司风险处置和商业银行风险处置的区别 54
一、商业银行和证券公司对系统性风险的影响程度分析 54
二、证券公司和商业银行在风险处置上的差别 57
第二节 国外金融机构风险处置模式 58
一、1980～1994年美国联邦存款保险公司（FDIC）和处置信托公司（RTC）的经验 59
二、美联储对美国长期资本管理公司的风险处置 72
三、日本对证券公司的风险处置 79
四、东亚国家证券公司风险处置模式 85
第三节 风险处置的经验借鉴 88
一、风险处置模式的成因 88
二、借鉴 90
第四章 我国证券公司风险处置的实践 95
第一节 我国证券公司风险处置的发展轨迹 95
一、中国人民银行集中统一监管时期（1992年10月以前） 95
二、中国人民银行和中国证监会共同监管时期（1992年10月～1998年6月） 97
三、中国证监会统一监管时期（1998年6月至今） 98
第二节 我国证券公司风险处置的模式 103
一、目标和原则 103
二、我国证券公司风险处置方式及选择 104
三、我国证券公司风险处置的模式 109
四、现阶段，采用以行政为主导、非正式的证券投资者保护制度的风险处置模式是必然的选择 111
第三节 我国证券公司风险处置的成本收益分析 113
一、证监会采取的风险处置措施 113
二、对××证券公司风险处置的成本分析 114
三、对××证券公司风险处置的社会效益分析 115
第四节 我国证券公司风险处置中存在的问题 116
一、资金来源 116
二、风险处置的法律问题 116
三、缺乏风险处置的长效机制 118
第五章 完善我国证券公司风险处置机制的构想 120
第一节 影响我国证券公司风险处置的因素 120
一、产权 120
二、文化和社会环境 123
三、监管部门的执法机制 124
第二节 配套机制的构建 125
一、加强证券公司的内部控制 125
二、建立和完善证券公司风险预警机制 130
三、实施分类监管、区别对待 135
四、建立诚信激励机制 138
五、建立和完善多层次资本市场体系 141
六、完善证券市场相关制度 143
第三节 建立和完善我国证券公司风险处置机制 147
一、设立多种市场风险准备基金和投资者保护基金 147
二、完善多元化的风险处置方式 149
附录 160
附录1 关于我国证券公司发展问题的若干思考 160
附录2 证券市场突发事件应对机制研究（摘要） 183
附录3 个人债权及客户证券交易结算资金收购意见 216
附录4 个人债权及客户证券交易结算资金收购实施办法 222
附录5 最高人民法院关于证券公司风险处置的相关法规 228
附录5.1 最高人民法院关于冻结、扣划证券交易结算资金有关问题的通知 228
附录5.2 最高人民法院关于对与证券交易所监管职能相关的诉讼案件管辖与受理问题的规定 231
附录5.3 最高人民法院关于证券监督管理机构申请人民法院冻结资金账户、证券账户的若干规定 232
附录5.4 最高人民法院关于印发《关于证券监督管理机构申请人民法院冻结资金账户、证券账户的若干规定》的通知 234
附录6 证券公司内部控制指引 235
附录7 关于进一步加强证券公司客户交易结算资金监管的通知 255
附录8 关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知 262
参考文献 272
后记 276