第1章 总论 1
1.1财务管理概述 2
1.1.1财务管理的概念和内容 2
1.1.2财务管理的特点 5
1.1.3财务管理的环节 5
1.1.4财务管理的产生和发展 6
1.2财务管理的目标和体制 7
1.2.1财务管理的目标 7
1.2.2财务管理目标的协调 10
1.2.3财务管理的体制 12
1.3财务管理的环境 15
1.3.1财务管理的内部环境 15
1.3.2财务管理的外部环境 16
本章小结 21
思考与练习 22
第2章 财务管理的价值观念 24
2.1资金时间价值 25
2.1.1资金时间价值的概念 25
2.1.2资金时间价值的计算 25
2.2投资风险价值 39
2.2.1投资风险价值的概念 39
2.2.2投资风险价值的计算 43
实训与考核 47
本章小结 47
思考与练习 48
第3章 资金筹集管理 51
3.1企业筹资概述 52
3.1.1企业筹资的含义和动机 52
3.1.2企业筹资的分类 53
3.1.3企业筹资的渠道 54
3.1.4企业筹资的方式 55
3.1.5筹资原则 55
3.2企业资金需要量的预测 56
3.2.1定性预测法 56
3.2.2定量预测法 56
3.3权益资金的筹集 60
3.3.1吸收直接投资 60
3.3.2发行股票 63
3.3.3利用留存收益 68
3.4负债资金的筹集 69
3.4.1向银行借款 69
3.4.2利用商业信用 72
3.4.3发行公司债券 74
3.4.4融资租赁 78
3.5资本成本和资本结构 81
3.5.1资本成本 81
3.5.2财务杠杆 88
3.5.3资本结构决策 90
实训与考核 97
本章小结 98
思考与练习 98
第4章 营运资金管理 104
4.1营运资金概述 105
4.1.1营运资金的含义 105
4.1.2营运资金的特点 105
4.1.3营运资金管理的原则 106
4.2现金管理 107
4.2.1现金管理的目标和内容 107
4.2.2持有现金的动机 107
4.2.3持有现金的成本 108
4.2.4最佳现金持有量的确定 109
4.2.5现金的日常管理 111
4.3应收账款管理 112
4.3.1应收账款管理的目标和内容 112
4.3.2应收账款的功能和成本 113
4.3.3信用政策的制定 114
4.3.4应收账款的日常管理 117
4.4存货管理 119
4.4.1存货的分类与功能 120
4.4.2存货管理的目标和内容 120
4.4.3存货的成本 121
4.4.4存货经济进货批量决策 122
4.4.5存货日常管理 124
实训与考核 127
本章小结 128
思考与练习 128
第5章 项目投资管理 131
5.1项目投资概述 132
5.1.1项目投资的概念 132
5.1.2项目投资的特点 132
5.1.3项目投资的分类 133
5.1.4项目投资的计算期 133
5.1.5项目投资资金的确定及投入方式 133
5.1.6项目投资的程序 134
5.2投资项目的现金流量及其估算 135
5.2.1现金流量的概念 135
5.2.2现金流量的假设 135
5.2.3现金流量的内容 136
5.2.4现金流量的估算 136
5.3项目投资决策评价指标及计算 138
5.3.1项目投资决策评价的主要指标及其分类 138
5.3.2静态评价指标的含义、计算方法及其特点 139
5.3.3动态评价指标的含义、计算方法及其特点 140
5.4项目投资决策方法的应用 145
5.4.1项目投资决策原则 145
5.4.2独立方案决策方法 145
5.4.3互斥方案决策方法 147
5.4.4资本限量方案决策方法 149
5.4.5设备更新决策方法 150
实训与考核 154
本章小结 154
思考与练习 155
第6章 证券投资管理 157
6.1证券投资概述 158
6.1.1证券的概念和种类 158
6.1.2证券投资的特征和目的 159
6.1.3证券投资的种类 161
6.1.4证券投资的基本程序 161
6.1.5证券投资的风险 162
6.2债券投资 163
6.2.1债券投资的特点 163
6.2.2债券价值的计算 164
6.2.3债券到期收益率的计算 165
6.2.4债券投资的优缺点 168
6.3股票投资 168
6.3.1股票投资的目的 168
6.3.2股票投资的特点 168
6.3.3股票价值的计算 169
6.3.4股票收益率的计算 171
6.3.5股票投资的优缺点 172
6.4证券投资组合 173
6.4.1证券投资组合的概念和目的 173
6.4.2证券投资组合的风险与收益 173
6.4.3证券投资组合的策略与方法 175
实训与考核 178
本章小结 178
思考与练习 179
第7章 利润分配管理 182
7.1利润分配概述 183
7.1.1利润分配的原则 183
7.1.2利润分配的项目和顺序 183
7.1.3利润分配政策 184
7.2股利政策及其选择 186
7.2.1剩余股利政策 186
7.2.2固定或稳定增长的股利政策 187
7.2.3固定股利支付率股利政策 188
7.2.4低正常股利加额外股利政策 188
7.3股利支付形式 189
7.3.1现金股利形式 189
7.3.2股票股利形式 189
7.3.3股票分割 191
7.3.4股票回购 192
7.3.5股利的支付 193
实训与考核 196
本章小结 197
思考与练习 198
第8章 财务预算 201
8.1财务预算概述 202
8.1.1财务预算的概念 202
8.1.2财务预算的作用 202
8.1.3财务预算编制的基本程序 203
8.2财务预算的编制方法 203
8.2.1固定预算方法和弹性预算方法 203
8.2.2增量预算方法和零基预算方法 205
8.2.3定期预算方法和滚动预算方法 206
8.3现金预算的编制方法 207
8.3.1销售预算 208
8.3.2生产预算 209
8.3.3直接材料预算 209
8.3.4直接人工预算 210
8.3.5制造费用预算 210
8.3.6产品生产成本预算 212
8.3.7销售与管理费用预算 212
8.3.8财务费用预算 213
8.3.9特种决策预算 214
8.3.10现金预算 214
8.4预计财务报表的编制 215
8.4.1预计利润表的编制 215
8.4.2预计资产负债表的编制 215
实训与考核 218
本章小结 219
思考与练习 219
第9章 财务控制 221
9.1财务控制概述 222
9.1.1财务控制的概念和作用 222
9.1.2财务控制的基础 222
9.1.3财务控制的种类 222
9.2责任中心财务控制 223
9.2.1责任中心的概念和特征 223
9.2.2成本中心 223
9.2.3利润中心 224
9.2.4投资中心 225
9.3责任预算、责任报告与业绩考核 227
9.3.1责任预算 227
9.3.2责任报告 229
9.3.3业绩考核 231
9.4责任结算与核算 231
9.4.1内部转移价格 231
9.4.2内部结算方式 232
9.4.3责任成本的内部结转 233
实训与考核 237
本章小结 244
思考与练习 244
第10章 财务分析 247
10.1财务分析概述 248
10.1.1财务分析的概念和作用 248
10.1.2财务分析的主体 249
10.1.3财务分析的局限性 249
10.2财务分析方法 250
10.2.1比较分析法 251
10.2.2比率分析法 251
10.2.3因素分析法 252
10.2.4趋势分析法 253
10.3财务指标分析 254
10.3.1偿债能力分析 255
10.3.2营运能力分析 258
10.3.3盈利能力分析 260
10.3.4发展能力分析 262
10.4综合财务指标分析 263
10.4.1杜邦综合财务分析体系 264
10.4.2财务状况的综合评价 265
实训与考核 269
本章小结 271
思考与练习 271
附录 276
参考文献 284