第1章 绪论 1
1.1 问题的提出及学术传统 1
1.1.1 问题的提出 1
1.1.2 学术传统 1
1.2 值得重视的金融生态问题 5
1.3 现有金融理论的局限 14
1.3.1 金融发展理论 14
1.3.2 金融结构理论 19
1.3.3 金融功能理论 22
1.3.4 金融中介理论 28
1.3.5 现有金融理论的局限 34
1.4 金融生态学的研究意义及方向 35
1.4.1 运用生态学方法研究金融是一种好方法 35
1.4.2 建立金融生态学是一个好建议 37
1.4.3 我对建立金融生态学的一点想法 40
1.4.4 现有金融生态研究的一些进展 41
图表索引 42
图1-1 金融生态学示意图 42
1.5.1 分析框架 44
1.5 分析框架及结论 44
1.5.2 主要内容 45
1.5.3 主要结论 48
附件一：李扬等（2005）的金融生态界说 53
附件二：曾康霖教授的来信 54
图1-2 金融生态系统 54
附件三：曾康霖教授论金融生态 55
第2章 生态与金融 60
2.1 什么是生态 60
2.1.1 “生态”一词的由来 60
2.1.2 生态学的产生和发展 61
2.1.3 生态学的研究对象及方法 62
2.1.4 生态学的基本理论成果 64
图2-1 生态系统结构图 65
2.2 什么是金融生态 69
2.3 金融的生态特性之一：进化性 75
图2-2 货币进化树 79
2.4 金融的生态特性之二：竞争性 87
图2-3 金融生态树 87
2.5 金融的生态特性之三：创新性 91
表2-1 1850～1974年间的金融创新 92
表2-2 1972～1982年间的金融创新 93
2.6 金融的生态特性之四：稳定性 95
图2-4 金融生态系统结构图 98
2.7.1 金融生态系统的结构 98
2.7 金融生态系统的结构、功能及效率比较 98
表2-3 美、英、法、日、德金融组织结构表 99
图2-5 金融生态作用关系图 102
2.7.3 如何评价金融生态 102
2.7.2 金融生态系统的功能 102
表2-4 增量资本产出比率（ICOR） 108
附件：广东各城市金融生态指数评估 108
图2-6 金融生态系统结构图 109
表2-5 广东省金融生态综合评估指标体系 110
图2-7 金融生态综合评估模型流程图 114
表2-6 115
表2-7 115
表2-8 115
图2-8 金融环境分析结构模型图 116
表2-9 比较矩阵 117
表2-10 各城市金融环境得分 117
表2-11 广东各城市金融生态状态指标综合评分表 118
表2-12 广东各城市金融生态结构指标综合评分表 119
表2-13 广东各城市金融生态各类指标指数表 120
图2-9 广东各城市金融生态状态指标综合评分图 121
图2-10 2003～2005年广东各城市金融生态状态指数图 121
图2-11 2005年广东各城市金融生态状态指标排名 121
图2-14 2005年广东各城市金融生态监管指标排名 122
图2-12 2005年广东各城市金融生态主体指标排名 122
图2-13 2005年广东各城市金融生态环境指标排名 122
表2-14 各城市金融生态等级评分 123
表2-15 2003～2005年各城市金融生态各类指标排名 124
表2-16 126
第3章 金融生态与环境 129
3.1 什么是金融生态环境 129
图3-1 生物对因子的忍受范围图解 130
3.2 金融生态与经济制度 133
3.2.1 经济制度结构及其种类 133
3.2.2 三种经济制度的基本特征 135
3.2.3 经济制度是如何影响金融生态的 140
表3-1 三种经济制度比较 141
图3-2 经济制度与金融生态关系 141
3.3.1 政治制度及其分类 145
3.3 金融生态与政治制度 145
3.3.2 特权的危害及宪政革新的效应：英国的例证 147
表3-2 1697～1920年英国国债 150
3.3.3 宪政混乱所导致的金融衰退：我国近代史的例证 151
3.4 金融生态与法律制度 152
3.4.1 法律制度及其功能 152
3.4.2 两种法律制度的渊源及特征 154
表3-3 金融和法律框架 160
3.4.3 法律制度对金融的影响 160
表3-4 不同法律渊源国家投资者的法律保护状况表 164
表3-5 资本市场与企业发展的国际比较表 166
表3-6 英、美、法、德、日、中六国破产法比较 169
表3-7 主要国家破产法对待债权人和债务人的倾向性表 174
表3-8 美国公司重整准备和批准所需时间 176
表3-9 破产程序直接成本表 176
3.5 良好金融生态的环境要求与金融生态差异的形成 177
表3-10 在《破产法》第11章重整程序中背离绝对优先规则之比例 177
3.5.1 良好金融生态的环境要求 178
表3-11 美国金融在全球市场上的份额 179
表3-12 银行业集中度的国际比较 180
3.5.2 五国的金融生态差异 180
表3-13 1993年各国银行和市场情况的比较表 181
表3-14 日、德、美、英四国家庭金融资产构成 181
3.5.3 环境变化与五国金融结构的趋同 188
第4章 金融生态主体及行为特性 193
4.1 什么是金融生态主体 193
4.2 金融生态主体的本质（一）：现有企业理论没有回答的问题 195
4.3 金融生态主体的本质（二）：自利性 202
4.4 金融生态主体为什么存在 208
图4-2 有中介的交易 209
图4-1 无中介的交易 209
图4-3 金融中介的转换功能 210
图4-4 金融主体产生及存在的理由 215
4.5 金融生态主体的行为变异及原因 215
4.5.1 不同约束条件下金融生态主体的行为分析 215
表4-1 不同约束条件下的银行行为选择 219
4.5.2 金融主体行为变异的典型 221
表4-2 有关国家银行问题产生的原因 224
4.6 银行没有特殊性 227
4.7 完整的资本所有权至关重要 230
4.7.1 所有权必须是包括成本的完整所有权 230
表4-3 部分危机重组费用 230
4.7.2 所有权真的不重要吗 231
表4-4 美国6559家上市公司股份集中度 232
表4-5 美国6559家上市公司大额股份的分布 232
表4-6 英国上市公司大股东分布 234
表4-7 英国上市公司最大股东持股情况 234
表4-8 上市公司中648个大额所有权的集中度 235
表4-9 德国372家上市公司大额所有权集中度 236
表4-10 法国281642家非上市公司所有权平均集中度 237
表4-11 法国上市公司中多数控制型公司分布 237
4.7.3 法人治理结构必须以所有者为核心 238
图4-5 终极所有者的重要性 238
4.8 金融生态主体之间的相互关系 240
表4-12 生物之间相互关系的12种情况 241
表4-13 金融组织之间的相互关系情况 241
表4-14 美国国内商业银行的证券交易活动 242
4.9 金融生态主体的生存策略：创新 246
5.1 什么是金融生态平衡 249
5.1.1 什么是生态平衡 249
第5章 金融生态平衡及调节 249
5.1.2 金融生态平衡的三层结构 251
图5-1 微观金融生态平衡 256
图5-2 中观金融生态平衡 257
图5-3 宏观金融生态平衡 258
5.1.3 金融生态平衡的特征 258
图5-4 金融生态系统平衡关系图 259
5.2 金融生态系统的内在平衡原理 261
5.2.1 金融生态系统的内在调节机理 261
图5-5 模型Ⅰ：种群数量的自然调节 262
图5-6 模型Ⅱ：种群数量的自然调节 263
图5-7 金融生态价格调节原理 264
图5-8 金融生态供求均衡趋势图 265
5.2.2 金融生态内在调节条件之一：完整的金融生态主体 266
5.2.3 金融生态内在调节条件之二：有效的价格机制 266
5.2.4 金融生态内在调节条件之三：完善的市场准入和退出机制 267
表5-2 美国1980～1998年银行的破产与新银行的形成 269
表5-1 1980～1998年美国银行的兼并与收购 269
5.3 对脆弱银行的挤兑正是市场机制发挥作用的表现 270
5.4 金融生态失衡及原因 275
5.4.1 三种金融危机理论 275
5.4.2 过分的管制加剧了银行危机 279
5.4.3 过度保护加深危机的案例：日本 282
5.4.4 小结 285
5.5 金融监管为什么存在 286
5.5.1 两种相对立的金融监管理论 286
5.5.2 金融监管源自金融的内在需求 291
表5-3 日本早期纠错措施概要 294
5.6 美、英、德三国金融监管体制的演变 295
5.6.1 美国金融监管体制的演变 295
图5-9 美国金融监管框架 297
5.6.2 英国金融监管体制的演变 298
图5-10 英国财政部、英格兰银行和金融服务局关系图 303
表5-4 英国重大金融监管事件一览表 304
5.6.3 德国金融监管体制的演变 305
图5-11 改革前德国金融监管框架 306
图5-12 改革后德国金融监管框架 308
表5-5 德国金融监管事件大事记 308
5.7 新西兰银行监管改革告诉我们什么 313
5.8 如何构建一个有效的金融监管制度 317
5.9 中央银行在金融生态平衡中的地位和作用 321
6.1.1 近代以前的中国金融演进 326
第6章 我国金融生态状况及优化路径 326
6.1 我国金融生态系统的演进 326
6.1.2 近代以来的中国金融发展 328
6.1.3 当前中国金融的改革实践 332
图6-1 中国金融业体系 333
6.1.4 小结 335
6.2.1 金融深度 336
6.2 我国金融生态现状分析 336
图6-3 各国M2与GDP比率对照图 337
图6-2 M2与GDP的比率 337
6.2.2 金融贡献度 338
图6-4 金融业资产／GDP国家比较 338
图6-5 各国金融业增加值／GDP比较 339
图6-7 我国证券化率 340
图6-6 各国金融业就业比例比较 340
6.2.3 金融结构 341
图6-8 1995年证券化程度比较 341
图6-9 股权融资与间接融资比例 342
表6-1 国内金融市场融资情况表 343
表6-2 我国私营个体企业贷款占总贷款的比例 344
表6-3 2002年年底日、欧、美、中家庭金融财富组成比较 345
表6-4 我国四大国有商业银行市场集中度指标 346
表6-5 2005年各地区经济结构 346
表6-6 2005年年末银行业金融机构、存贷款地区分布 347
表6-7 证券保险地区结构 347
6.2.4 小结 347
6.3 我国金融生态存在的突出问题及原因 348
表6-8 执法情况调查 353
6.4 当前我们正在进行的改良努力及其效果 359
表6-9 我国处置金融机构风险情况一览表 360
表6-10 广东省金融机构并购及市场退出情况表 362
表6-11 “国九条”颁布后出台的一些政策 365
6.5.1 解放思想，与时俱进，尊重金融的本质规律 370
6.5 怎样才能从根本上解决我国的金融生态问题 370
6.5.2 政策建议 373
图6-10 2000年世界各地存款保额与人均GDP的比率 375
参考书目 387
后记 400