第一章 价值与价值评估基础 1
第一节 资本运作的本质 3
第二节 价值评估的基本方法 3
第三节 几种特殊资产的价值确定方法 6
第四节 金融资产定价的一般方法 13
第二章 企业长期融资：工具与方法 17
第一节 企业融资概述 19
第二节 股票 20
第三节 普通债券 23
第四节 可转换债券 27
第五节 租赁融资 31
第六节 项目融资 35
第三章 股票发行与国内上市 41
第一节 股票初次发行 43
第二节 中介机构在证券发行中的作用 46
第三节 国内A股上市 48
第四节 新股定价 52
第五节 上市公司股票再融资发行 54
第四章 境外上市与债券发行 57
第一节 境外上市 59
第二节 上市地的选择 72
第三节 债券发行 76
第五章 资本结构与税收筹划 79
第一节 税收、资本成本与资本结构 81
第二节 财务危机与最佳资本结构 90
第三节 MM理论之反思与中国的融资实践 93
第四节 小结：融资方法的选择 95
第六章 收购兼并：概述 99
第一节 并购的基本概念 101
第二节 并购的基本类型 101
第三节 并购与重组的动机 105
第四节 西方并购的历史 108
第五节 现代经济中促进并购的主要因素 109
第七章 收购兼并：战略思维 111
第一节 战略与核心竞争力 113
第二节 BCG矩阵与企业并购、发展战略 113
第三节 战略并购 115
第四节 行业引力-业务实力矩阵在并购中的应用 118
第八章 杠杆收购与管理层收购 127
第一节 杠杆收购的基本概念与发展背景 129
第二节 杠杆收购的操作 130
第三节 杠杆收购的适用范围与条件 132
第四节 杠杆收购的效应 136
第五节 杠杆收购的风险 137
第六节 管理层收购与员工持股计划 141
第九章 收购兼并：支付与融资 145
第一节 并购的支付手段 147
第二节 如何选择合适的支付手段 149
第三节 并购融资 151
第四节 并购再融资 152
第十章 资本运营中的公司控制 157
第一节 现代企业管理中的委托-代理关系 159
第二节 控制权市场与公司治理 161
第三节 代理权之争 168
第四节 公司控制的实证研究 169
第十一章 收购兼并：反收购的原因与措施 173
第一节 进行反收购的原因 175
第二节 目标公司成为收购对象的可能原因 176
第三节 反收购措施 177
第十二章 收购兼并：收购／反收购的法律规制 197
第一节 收购／反收购法律规制的历史和宗旨 199
第二节 上市公司收购／反收购的法律主体 202
第三节 上市公司收购方式的法律规定 203
第四节 针对反收购的法律规制 205
第十三章 跨国并购及并购的效益与风险 215
第一节 并购的财富效应及其度量 217
第二节 并购的风险分析 219
第三节 跨国并购的意义与风险 222
第四节 兼并的效果——研究证据 227
第五节 收购和内部发展的比较 235
第十四章 分拆、剥离与重组 239
第一节 分拆的基本类型 241
第二节 企业分拆的目的和意义 243
第三节 企业分拆的经济效果 249
第十五章 并购的会计处理 253
第一节 购买法 255
第二节 权益结合法 258
第三节 购买法与权益结合法的比较 261
第四节 中国企业合并报表的相关规定 267
第十六章 并购的操作程序 269
第一节 自我评价 271
第二节 目标筛选和尽职调查 271
第三节 协商议价及确定交易方案 277
第四节 并后整合 280
第十七章 资本运营的时机选择 291
第一节 如何把握资本运作时机 293
第二节 实物期权及其在资本运作中的应用 295
第三节 实证研究成果 299
第十八章 中国的并购重组：法律与监管 301
第一节 有关上市公司收购方式的规定 303
第二节 信息和权益披露 307
第三节 反收购措施的法律规范 310
第四节 上市公司收购的监督协调 313
附录A 综合案例 315
附录B 《上市公司收购管理办法》 329
参考文献 349
术语索引 361