第1章 养老金概述 1
1.1 养老金和养老金计划 1
1.2 老龄的经济问题 1
1.2.1 退休后所要求的生活水准 1
1.2.2 退休后的受雇机会 1
1.2.3 长者的个人积蓄 2
1.2.4 寿命延长 2
1.3 养老金的种类 3
1.3.1 基于雇佣关系的养老金 3
1.3.2 社会和国家养老金 4
1.4 养老制度 4
1.4.1 加拿大的养老制度 4
1.4.2 收入替代 6
1.4.3 支持与反对设立养老金计划的争论 7
1.4.4 加拿大养老制度与中国养老制度的比较 8
1.5 确定给付计划和确定缴费计划 10
1.5.1 确定给付计划 10
1.5.2 确定缴费计划 14
1.6 具有确定给付与确定缴费特征的计划 16
1.7 设立养老金计划 17
1.8 养老金计划的条款 18
1.9 养老金计划的操作 21
1.10 养老的挑战 22
第2章 养老金计划的财务规划 23
2.1 养老金计划的成本 23
2.1.1 筹资 23
2.1.2 会计 24
2.2 养老金成本的预算 24
2.2.1 现收现付制筹资 25
2.2.2 期末基金提存筹资 26
2.2.3 提前筹资 26
2.3 精算评估概览 27
2.3.1 精算成本法 27
2.3.2 资产评估法 28
2.3.3 精算假设 29
2.4 养老金计划的筹资 29
2.4.1 成本分配法 30
2.4.2 给付分配法 31
2.5 基本精算函数 31
2.5.1 组合生存函数 31
2.5.2 利率函数 33
2.5.3 年金函数 33
2.6 养老金成本函数 35
2.6.1 养老金计划负债的度量 36
2.6.2 精算评估的相关概念 36
第3章 单位信用成本法 39
3.1 引言 39
3.2 成本定义 40
3.3 传统单位信用成本法与规划单位信用成本法 42
3.4 损益分析 45
3.4.1 精算损益 46
3.4.2 归因分析 48
3.4.3 给付或精算假设变化的影响 53
3.4.4 新计划参加者的影响 54
第4章 个体进入年龄正常成本法 55
4.1 引言 55
4.2 个体进入年龄正常成本法——无工资增长假设 56
4.2.1 成本定义 56
4.2.2 损益分析 60
4.2.3 归因分析 62
4.3 个体进入年龄正常成本法——有工资增长假设 63
4.3.1 成本定义 63
4.3.2 损益分析 65
4.3.3 归因分析 66
第5章 个体均衡保费成本法 69
5.1 引言 69
5.2 成本定义 70
5.3 损益分析 77
第6章 聚合成本法 83
6.1 引言 83
6.2 FIL法和AAN法——无工资增长假设 84
6.2.1 成本定义 84
6.2.2 损益分析 89
6.3 FIL法和AAN法——有工资增长假设 90
6.3.1 成本定义 90
6.3.2 损益分析 91
6.4 聚合法 94
6.4.1 成本定义 94
6.4.2 损益分析 95
6.5 个体聚合成本法 97
6.6 聚合进入年龄正常成本法 100
第7章 成本方法综述回顾 103
7.1 正常成本的重要性 103
7.2 经验收益和损失 105
7.3 附加成本 113
7.4 养老金领取者 115
第8章 捐纳型养老金计划 117
8.1 引言 117
8.2 单位信用成本法 118
8.3 进入年龄正常成本法 119
8.4 个体均衡保费成本法 121
8.5 聚合法 123
8.6 示例 124
第9章 附属给付和给付可选形式 131
9.1 引言 131
9.2 单位信用成本法下的养老金受领权 132
9.3 进入年龄正常成本法下的养老金受领权 133
9.4 提早退休 136
9.5 延迟退休 136
9.6 传统单位信用成本法下的退休给付 138
9.7 给付可选形式 139
9.8 精算假设改变的影响 143
9.9 示例 144
第10章 公认精算实务 153
10.1 引言 153
10.2 养老金计划筹资建议 153
10.3 持续经营评估 154
10.4 养老金基金管理 155
10.4.1 基金管理由谁负责 156
10.4.2 基金管理事项 156
10.4.3 主要资产种类的特点 157
10.4.4 资产配置的含义 158
10.4.5 固定收益投资的久期 160
10.4.6 养老金计划负债的免疫 164
10.4.7 养老金基金回报的度量 166
10.5 精算假设的选择 168
10.5.1 评估利率 169
10.5.2 人口及其他假设 171
10.5.3 其他考虑因素 172
10.6 精算成本法的选择 173
10.7 资产评估方法的选择 176
第11章 养老金计划的会计处理 182
11.1 引言 182
11.2 资产和负债的计量 183
11.3 雇主养老金费用的计量 185
11.4 养老金计划对公司财务报表的影响 188
11.5 美国一般公认会计准则和国际财务报告准则的比较 191
第12章 养老金成本预测 196
12.1 引言 196
12.2 决定性的预测和随机性的预测 196
12.3 养老金成本预测的应用 197
12.4 预测筹资方法 198
附录1 养老金评估应用表示例 201
附录2 练习题 205
附录3 养老金精算中英文名词对照表 243
参考文献 249