第一部分 宗教与金融的相互竞争 3
第1章 金融缓慢发展的历史 3
远古借贷没有发展出金融市场 3
《圣经》禁止用钱赚钱 7
犹太人为何主宰金融世界？ 11
延伸阅读 人力资本——无形的增长要素 21
第2章 新教解放金融 23
宗教改革与金融解放 23
欧美新教国家为何比天主教国家强大？ 27
延伸阅读 因信称义的“另类”重要性 33
第3章 宗教和福利国家的竞争 35
规避风险的各种体系：家族、宗教、金融与福利国家 35
教会帮人规避风险吗？ 39
福利国家的兴起是利还是弊？ 44
延伸阅读“国家”是自古以来就存在的吗？ 50
第4章 金融与家庭的互补 53
宗教和福利国家：此消彼长的竞争 53
“还是家靠得住”：南欧国家的经历 57
婚姻的未来：金融会改变一切吗？ 61
延伸阅读 什么是平等？ 67
第二部分 债券市场 73
第5章 国富与民富 73
国富与民富：证券市场为何起源于西方？ 73
证券市场在西方的发展 78
“穷政府”还要减税？——财政赤字的逻辑 82
延伸阅读 垄断的经济学 87
第6章 从西方历史看国债 89
谁奠定了美国的金融地位？ 89
英国、法国为何走出不同历史？ 95
西班牙为什么总强大不起来？ 99
延伸阅读 有效率的经济组织是长期经济增长的关键 106
第7章 金融视角下的中国历史 109
假如明朝有发达的国债市场 109
晚清国债的是与非 113
辛亥革命后新政权的资金从哪儿来？ 118
延伸阅读 保路运动与清朝的灭亡 125
第8章 中国债券市场的今天 127
今天的债券市场如何？ 127
如何评估债券的价值与风险？ 131
债务期限结构：中国负债太多吗？ 134
延伸阅读活学活用收益率——估算教育的回报 141
第三部分 金融衍生品 147
第9章 金融衍生品是什么？ 147
远期合约和期货是什么？ 147
房价期货与大宗商品期货：期货命运为什么不同？ 151
黄金期货与纸黄金 155
延伸阅读 金本位体系是怎么崩溃的？ 161
第10章 套期保值降低企业风险？ 163
期货与石油公司 163
股指期货 167
期货不可怕，杠杆才可怕 171
延伸阅读 为什么交易市场优于一对一交易？ 176
第11章 期权是怎么回事？ 179
认购期权和认沽期权是什么？ 179
《大空头》里的期权传奇 183
期权的价值在于高回报率吗？ 187
延伸阅读 企业家的成功需要哪些条件？ 193
第12章 如何利用金融衍生品？ 195
深陷金融衍生品：中航油的故事 195
国泰航空大裁员：是油价对冲惹的祸？ 199
创业创新的金融基础：期权激发活力 204
延伸阅读 与期权有关的金融学名词解释 211
第四部分 基金市场 215
第13章 基金是什么？ 215
公募基金是怎么回事？ 215
基金的哲学 219
如何评价基金的业绩？ 224
延伸阅读 投资者为什么会买基金？ 230
第14章 如何选基金？ 233
最近业绩好，未来业绩就会好吗？ 233
精英管理的基金更优吗？ 238
集体决策型基金与个人决策型基金哪个更好？ 242
延伸阅读 中国的政府引导基金 249
第15章 如何最优组合各种基金？ 251
主动还是被动：指数基金好吗？ 251
基本面指数基金：聪明贝塔法为什么好？ 255
私募与公募股权基金：差别在于流动性 260
延伸阅读 股票价格的“随机游走”理论 266
第16章 境外投资怎么做？ 269
对冲基金业绩到底如何？ 269
买房与投资境外房产基金哪个更好？ 274
在外汇管制下如何合法地进行境外投资？ 278
延伸阅读对冲基金—金融圈中的“熊孩子”？ 283
第五部分 股市监管 287
第17章 股市是什么？ 287
股市的价值不只是融资 287
股市为何需要审计师？ 291
投资银行是干什么的？ 295
延伸阅读 委托代理问题与三种对策 302
第18章 股市怎么监管？ 305
在股市中“搭便车” 305
为什么有证监会？ 309
政府在股市中应该中立而不是站边 314
延伸阅读 有效市场假说与证监会的角色 320
第19章 股市需要媒体 323
媒体为什么也是股市的基础设施？ 323
信息浑浊：劣币驱赶良币的土壤 328
今天的中国股市跟晚清股市有何异同？ 332
延伸阅读 在股票市场中，谁来生产信息？ 338
第20章 市场的力量 341
反向思维：为什么做空也可以是正能量？ 341
“野蛮人”也是资本市场的朋友 345
亚洲公司股权模式的特色与成因 349
延伸阅读 如果市场被遏制会怎么样？——最低工资法与底特律的衰败 355
第21章 股票分红和监管 357
监管层为什么强制上市公司分红？ 357
明清时期的“强制性官利”是怎么回事？ 361
上市公司少分红是国际趋势 366
延伸阅读 分红的理由 372
第六部分 金融市场、贫富差距与创业创新 377
第22章 金融市场是富人俱乐部？ 377
金融不是富人俱乐部：小王的故事 377
创投基金是怎么来的？ 380
纳斯达克革命使资本市场更扁平 385
延伸阅读 不只是创投——分层的纳斯达克 391
第23章 金融为什么具有普惠性？ 393
银行是富人俱乐部：德国的故事 393
金融管制对草根阶层更好吗？ 397
股票市场让老百姓有财产性收入 400
延伸阅读 中产阶级：橄榄的基干 405
第24章 中国未来为何更需要金融？ 407
金融促进消费平等 407
保险金融为什么是扶贫之路？ 411
精准金融产品为什么更具普惠性？ 415
延伸阅读 中国的高储蓄率之谜 420
第25章 货币化是什么意思？ 423
非货币化的社会到底会如何？ 423
货币化是好东西吗？ 426
也说曾国藩的故事 430
延伸阅读 借贷利息与古代贪腐 436
参考资料 439