第1章 总论 1
1.1财务管理的对象和内容 2
1.1.1财务管理的对象——资金运动及其体现的财务关系 2
1.1.2财务管理的内容 3
1.1.3财务关系 4
1.2财务管理目标及其社会责任 8
1.2.1财务管理目标 8
1.2.2财务管理目标与社会责任 13
1.3财务管理体制概述 14
1.3.1企业组织形式 14
1.3.2财务管理体制 18
1.3.3财务管理组织 19
1.3.4企业资金集中管理模式 20
1.3.5企业财务管理与财务会计的职责 21
1.4财务管理的环节 21
1.5财务管理的环境 22
1.5.1政治环境 22
1.5.2法律环境 22
1.5.3经济环境 23
1.5.4金融市场环境 24
1.5.5其他外部环境 25
习题 25
第2章 财务管理基础 29
2.1利息率 29
2.1.1利息率的概念与种类 30
2.1.2决定利率高低的基本因素 32
2.1.3未来利率水平的测算 33
2.2资金时间价值 34
2.2.1资金时间价值的概念 34
2.2.2资金时间价值的计算 36
2.3风险报酬 45
2.3.1风险的概念 45
2.3.2风险的类型 46
2.3.3风险报酬的概念 47
2.3.4单项资产风险与报酬的衡量 48
2.3.5证券投资组合的风险与报酬 52
习题 59
第3章 财务分析 66
3.1财务分析概述 67
3.1.1财务分析的内涵、目的和内容 67
3.1.2财务分析的基础 69
3.1.3财务分析的方法 75
3.2企业偿债能力分析 79
3.2.1短期偿债能力分析 79
3.2.2长期偿债能力分析 81
3.2.3影响企业偿债能力的其他因素 84
3.3企业营运能力分析 85
3.3.1流动资产营运能力分析 86
3.3.2非流动资产利用效果分析 88
3.3.3总资产营运能力分析 89
3.4企业获利能力分析 89
3.4.1各类企业通用指标 90
3.4.2股份制企业专用指标 94
3.5企业发展能力分析 97
3.5.1企业的成（增）长能力 97
3.5.2企业市场竞争财务能力 99
3.5.3企业的财务质量 100
3.5.4企业的整体发展能力分析 104
3.6企业财务状况趋势分析 105
3.6.1比较财务报表 105
3.6.2比较结构百分比财务报表 109
3.6.3比较财务比率 112
3.7企业财务综合分析与评价 113
3.7.1杜邦分析法 113
3.7.2帕利普财务分析体系——杜邦财务分析体系的变形与发展 119
习题 120
第4章 筹资方式 125
4.1筹资概论 126
4.1.1企业筹资的目标 126
4.1.2筹资的种类 127
4.1.3企业筹资的渠道与方式 128
4.1.4资金需要量的预测 131
4.1.5企业筹资组合 137
4.1.6筹资活动的业务流程 140
4.2股权性筹资 141
4.2.1投入资本筹资 141
4.2.2发行普通股筹资 142
4.3债权性筹资 148
4.3.1发行债券筹资 148
4.3.2长期借款筹资 153
4.3.3租赁筹资 155
4.4混合性筹资 159
4.4.1发行优先股筹资 159
4.4.2发行可转换债券筹资 161
4.4.3认股权证筹资 163
习题 164
第5章 筹资决策 168
5.1资本成本 169
5.1.1资本成本的性质、种类和作用 169
5.1.2资本成本的测算 171
5.2杠杆原理 178
5.2.1成本习性、边际贡献和息税前利润 178
5.2.2经营杠杆 181
5.2.3财务杠杆 185
5.2.4复合杠杆 189
5.3资本结构 190
5.3.1资本结构的含义 190
5.3.2资本结构理论 190
5.3.3资本结构的影响因素 193
5.3.4资本结构决策方法 194
习题 197
第6章 投资管理 201
6.1投资管理概述 202
6.1.1企业投资的意义 202
6.1.2企业投资的分类 202
6.1.3投资活动的业务流程 203
6.2项目投资 205
6.2.1项目投资的特点 205
6.2.2项目投资期 206
6.3项目投资的财务评价指标 207
6.3.1现金流量 207
6.3.2非贴现现金流量指标 212
6.3.3贴现现金流量指标 213
6.3.4投资决策指标的比较 219
6.4项目投资决策 221
6.4.1可供使用年限相等的互斥项目选择决策 221
6.4.2可供使用年限不等的互斥项目选择决策 224
6.4.3资本有限量的独立选优决策 226
6.5证券投资管理 228
6.5.1证券投资概述 228
6.5.2债券投资 229
6.5.3股票投资 233
习题 236
第7章 营运资金管理 242
7.1营运资金概述 243
7.1.1营运资金的概念和特点 243
7.1.2企业资产组合 244
7.2现金管理 245
7.2.1现金的持有动机与成本 245
7.2.2最佳现金持有量的确定 246
7.2.3现金日常管理 250
7.3应收账款管理 251
7.3.1应收账款的功能与成本 251
7.3.2信用政策 252
7.3.3应收账款的日常管理 255
7.4存货管理 256
7.4.1存货管理目标 256
7.4.2存货成本 257
7.4.3存货经济批量模型 258
7.4.4存货日常控制 260
7.5流动负债管理 264
7.5.1流动负债管理的意义和要求 264
7.5.2银行短期借款管理 266
7.5.3货币市场信用管理 269
7.5.4商业信用筹资管理 272
习题 275
第8章 财务预算 280
8.1全面预算 281
8.1.1预算的本质 281
8.1.2全面预算的内容 281
8.1.3全面预算的分类 282
8.1.4全面预算基本业务流程 282
8.1.5全面预算的作用 282
8.2财务预算的内容和地位 284
8.2.1财务预算的内容 284
8.2.2财务预算在全面预算体系中的地位 284
8.3财务预算的编制方法 284
8.3.1固定预算与弹性预算 284
8.3.2增量预算与零基预算 287
8.3.3定期预算与滚动预算 289
8.4财务预算的编制程序 291
8.4.1业务预算的编制 291
8.4.2专门决策预算的编制 296
8.4.3财务预算的编制 297
习题 301
第9章 财务控制 309
9.1财务控制的意义和方式 310
9.1.1财务控制的含义和特征 310
9.1.2财务控制的基本内容 310
9.1.3财务控制的方式 311
9.2责任中心财务控制 313
9.2.1成本中心 313
9.2.2利润中心 315
9.2.3投资中心 316
9.3责任预算与业绩考核 316
9.3.1责任预算 316
9.3.2责任报告 319
9.3.3业绩考核 320
9.4责任结算 322
9.4.1内部转移价格 322
9.4.2内部转移价格的类型 323
习题 325
第10章 收入与分配管理 331
10.1收入管理 332
10.1.1销售数量的预测分析 332
10.1.2销售定价管理 337
10.2利润分配管理 343
10.2.1利润的构成 343
10.2.2利润分配管理的意义 345
10.2.3利润分配的顺序 346
10.2.4利润分配的原则和影响因素 347
10.2.5利润分配的影响因素 348
10.2.6股利政策 350
10.2.7股利的发放 353
10.2.8股票分割与股票回购 354
10.2.9股权流通对价 357
习题 358
附录 资金时间价值系数表 364
参考文献 372