序言 1
第1章 如何搭建投资人与管理人之间的桥梁 1
1.1 引导基金与“基金的基金”对创业投资制度的创新 1
1.2 创业投资守门人——投资人与管理人的桥梁 13
1.3 引导基金与“基金的基金”运作的理论基础 16
第2章 境外创业投资引导基金与“基金的基金”的发展 34
2.1 境外引导基金发展概况及其主要特征 34
2.2 境外“基金的基金”发展概况及其趋势 41
附录1 境外主要创业投资引导基金介绍 46
附1.1 美国小企业投资公司计划 46
附1.2 以色列YOZMA基金 52
附1.3 台湾当局创业投资种子基金 55
附1.4 英国政府创业投资基金 58
附1.5 澳大利亚的创新投资基金 60
附1.6 新西兰创业投资基金计划 65
附1.7 新加坡技术创业投资基金 68
附1.8 德国创业投资贷款担保计划 69
附1.9 智利CORFU项目 70
附录2 境外一些主要的“基金的基金”介绍 71
附2.1 AIG Global Investment 71
附2.2 ATP Private Equity Partners 72
附2.3 Pantheon 72
附2.4 CSFB Private Equity 73
附2.5 Partners Group 74
附2.6 Pomona Capital 74
附2.7 Montagu Newhall Associates，Inc 75
附2.8 Access Capital Partner 75
附2.9 Adveq 76
附2.10 Thomas Weisel Partners 76
附2.11 Capital Venture Partners 76
附2.12 Dresdner Kleinwort Capital 77
附录3 境外银行类金融机构开展创业投资业务的典型案例 78
附3.1 英国英格兰银行创办3i集团 78
附3.2 美国波士顿联邦储蓄银行发起设立美国研究和开发公司 79
附3.3 SVB金融集团设立硅谷银行 79
附3.4 台湾开发银行与财政资金合作设立引导基金 80
附3.5 中华开发金融控股公司通过创业投资提高综合收益 81
附3.6 德国银行联合参股加盟“WFG”计划 81
附3.7 加拿大政府通过企业发展银行直接从事创业投资 82
附3.8 世界银行通过国际金融公司开展创业投资业务 82
附3.9 新加坡大华银行集团通过专设管理公司开展创业投资业务 83
第3章 境内创业投资引导基金与“基金的基金”的发展现状 84
3.1 境内引导基金发展现状 84
3.2 境内“基金的基金”的发展现状 96
附录4 境内主要创业投资引导基金简介 100
附4.1 中关村创业投资引导基金 100
附4.2 苏州工业园区创业投资引导基金 101
附4.3 北京市海淀区创业投资引导基金 102
附4.4 浦东新区创业投资引导基金 102
附4.5 无锡新区创业投资引导资金 104
附4.6 天津滨海新区创业投资引导基金 104
附4.7 科技型中小企业创业投资引导基金 105
附4.8 吉林省创业投资引导基金 106
附4.9 西安高新区创业投资引导资金 106
附4.10 杭州市创业投资引导基金 107
附4.11 常州市创业投资引导基金 108
附4.12 绍兴市创业投资引导基金 108
附4.13 北京市中小企业创业投资引导基金 109
附4.14 昆明市科技型中小企业投资引导资金 110
附4.15 诸暨市创业投资引导基金 111
附4.16 重庆市科技创业投资引导基金 112
附4.17 杭州桐庐县创业投资引导基金 113
附4.18 杭州市萧山区创业投资引导基金 114
附4.19 南京市创业投资引导基金 114
附4.20 陕西省创业投资引导基金 115
附4.21 浙江省创业投资引导基金 116
附4.22 安徽省创业投资引导基金 116
附4.23 珠海高新区高新技术创业投资引导基金 117
附4.24 河北省科技型中小企业创业投资引导基金 118
附4.25 嘉兴南湖区创业投资引导基金 118
附4.26 江苏宿迁市创业投资引导基金 119
附4.27 山东省创业投资引导基金 119
附4.28 内蒙古创业投资引导基金 120
附4.29 衢州市创业投资引导基金 121
附4.30 嘉兴市创业投资引导基金 122
附录5 境内主要“基金的基金”简介 123
附5.1 上海创业投资有限公司 123
附5.2 江苏省高科技投资集团 123
附5.3 天津创业投资有限公司 125
附5.4 深圳市创新投资集团有限公司 125
第4章 中国创业投资引导基金发展策略 127
4.1 引导基金的定位与规模 127
4.2 引导基金的组织形式与治理结构 132
4.3 引导基金的对外投资策略 141
4.4 风险控制与监管 154
4.5 引导基金的投资退出与收益分配 158
附录6 创业投资引导基金设立方案样本 160
第5章 中国“创业投资基金的基金”发展策略 172
5.1 “基金的基金”资金募集策略 172
5.2 “基金的基金”组织制度创新策略 178
5.3 “基金的基金”对外投资策略 184
5.4 “基金的基金”风险控制策略 188
5.5 “基金的基金”投资退出与收益分配策略 190
附录7 国内创业投资政策汇编 193
附7.1 创业投资企业管理暂行办法 193
附7.2 关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知 198
附7.3 科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法 200
附7.4 关于促进创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见 206
参考文献 210