目录 1
1．金融工程简介 1
1.1 金融工程概念辨析 1
1.2 金融工程与金融创新 6
1.3 金融工程与风险管理 11
1.4 金融工程与金融分析 17
1.5 发达国家近年来的金融创新产品 22
2．金融工程产生与发展的动因 32
2.1 外部环境因素 32
2.2 银行企业内部环境因素 43
3．远期 53
3.1 概述 53
3.2 远期利率协议 55
3.3 综合远期外汇协议（SAFE） 65
4．金融期货 77
4.1 金融期货概述 77
4.2 利率期货 81
4.3 货币期货 86
4.4 债券期货 91
4.5 股票指数期货 98
5.1 互换市场 102
5．互换 102
5.2 利率互换与货币互换 115
5.3 互换的基本应用 125
6．期权 128
6.1 概述 128
6.2 股票期权 134
6.3 利率期权 138
6.4 外币期权 142
6.5 互换期权 144
6.6 期货期权 146
6.7 复合期权 147
6.8 特异期权 150
7．资产证券化 157
7.1 资产证券化概述 157
7.2 资产证券化的运作 163
7.3 住宅抵押贷款证券化 165
7.4 其他贷款证券化 170
8．均值、方差分析理论 173
8.1 均值、方差分析的思考方法 173
8.2 资产组合理论 175
8.3 资本资产定价模型（CAPM） 185
8.4 指数模型 188
8.5 套利定价理论（APT） 193
8.6 投资组合绩效测定方法 199
9．远期类合约定价理论 204
9.1 理论的某些准备 205
9.2 远期合约定价理论 208
9.3 远期汇率和远期利率的定价 216
9.4 期货定价理论 219
9.5 互换定价理论 227
10．期权定价理论 241
10.1 期权定价理论准备 242
10.2 期权价格的边界条件 246
10.3 布莱克—科尔斯（Black—scholes）模型 259
10.4 二项式期权定价模型 264
10.5 默顿（Merton）红利模型和约尔（Roll）红利模型 271
10.6 股票指数期权、货币期权和期货期权的定价 275
11．金融产品开发技术 280
11.1 金融产品开发概述 280
11.2 金融产品开发的基本技术 283
12．资产负债管理技术 299
12.1 早期的资产负债管理技术 299
12.2 现代资产负债管理 307
12.3 利率敏感性缺口管理 310
13.1 资产重组的概念、分类及其发展 314
13．资产重组与杠杆收购技术 314
13.2 资产重组的方法 320
13.3 杠杆收购技术 328
14．利率风险管理技术 335
14.1 运用远期利率协议管理利率风险 335
14.2 利用利率期货进行利率风险管理 341
14.3 利用利率互换管理利率风险 351
14.4 利用期权管理利率风险 359
15．汇率风险管理技术 367
15.1 运用远期管理汇率风险 367
15.2 运用外汇期货管理汇率风险 369
15.3 运用货币互换管理汇率风险 375
15.4 运用期权管理汇率风险 381
16．股权风险管理技术 396
16.1 证券组合管理 396
16.2 利用股指期货管理股权风险 403
16.3 利用期权管理股权风险 407
17．金融工程在中国的发展与前景 423
17.1 发展金融工程的必要性 423
17.2 发展金融工程的可能性 427
17.3 尚需解决的问题及发展思路 434
后记 444