前言 1
第一章 投资银行在经济中的地位和作用 1
第二章 美国投资银行业概观 13
1 什么是投资银行 15
2 投资银行业是如何发展起来的 16
3 投资银行的业务范围 23
4 投资银行的组织机构 28
5 投资银行业的产业结构 30
6 投资银行怎样收费 33
第三章 美国投资银行业的法制环境 39
1 为什么需要政府立法干预？ 41
2 美国证券交易委员会 43
3 证券交易的三大原则：信息公开、市场有效和交易公平 46
4 内幕交易问题 51
5 利益冲突问题 54
6 对投资人的保护和对投资风险的控制 55
7 格拉斯-斯蒂哥尔法案(Glass-Steagall Act) 58
8 综合银行制的利弊 62
第四章 投资银行业务的理论框架和工具 67
1 现代证券组合理论 69
2 收益曲线分析 74
3 套利(Arbitrage) 78
4 对冲(Hedging) 82
第五章 投资银行的融资业务——首次上市(IPO) 85
1 首次上市业务的发展 88
2 投资银行在首次上市中的作用与功能 91
3 首次上市的发行方式 93
4 首次上市股的定价 97
5 首次上市的费用 100
6 首次上市中的国际性融资 103
第六章 投资银行的公司债券业务 105
1 美国的债券市场 107
2 历史背景 112
3 公司债券的分类其及特点 113
4 投资公司债券的风险 117
5 公司债券的结构 122
6 中短期公司债券 124
7 公司债券的评级 126
第七章 金融创新与债券市场 129
1 美国金融创新的发展现状 132
2 金融创新的产生 133
3 高收益债券(垃圾债券) 136
4 金融创新的实例 139
第八章 公司合并、兼并和杠杆收购(LBO) 147
1 公司并购的概念 149
2 公司并购的运作过程 153
3 公司并购中的评估和定价方法 158
4 投资银行内部组织和外部环境在公司并购业务中的作用 162
5 杠杆收购(LBO)的概念和发展 165
6 杠杆收购程序和投资银行的作用 170
7 杠杆收购的一个经典案例 173
第九章 投资银行与资产证券化 179
1 投资银行的房地产业务与资产证券化 182
2 住宅抵押贷款的种类 183
3 资产证券化：死钱变活钱 185
4 美国住房贷款三大联邦机构 188
5 资产证券化的运作机制和现金流的重组 193
6 资产证券化的种类 199
7 资产证券化的金融风险 217
8 资产证券化的意义 224
第十章 创业资本(风险投资资本) 231
1 什么是创业资本或风险投资？ 234
2 风险投资的四个过程 235
3 风险投资三位一体的运作方式 241
4 代理人和顾问——风险投资的中介 247
5 风险投资的七个阶段 258
6 风险投资：五种竞争力量的较量 265
7 投资银行与风险投资 270
结语 273
附录一 主要投资银行简介 283
附录二 主要投资银行排名附表 311
主要参考文献 327
英汉术语对照 332