第一章 投资银行业的竞争与未来发展 1
1.1 投资银行的业务类别 1
1.2 投资银行业务的竞争 7
1.2.1 来自国内金融业的竞争 7
1.2.2 我国投资银行与国际投资银行的差距 14
1.2.3 国外投资银行业的业务 21
1.2.4 投资银行业的开放进程 28
1.3 开放的投资银行业的竞争要求 29
1.3.1 国外主要投资银行的经营原则 29
1.3.2 投资银行从业的能力要求 33
第二章 公司战略顾问业务 40
2.1 企业战略顾问需求 41
2.1.1 企业运营市场环境的变化 41
2.1.2 消费者需求层次与企业经营策略 44
2.1.3 价值转移与经营策略 47
2.2 为企业规划发展战略 53
2.2.1 投资银行家的优势 53
2.2.2 企业战略规划的出发点 55
2.2.3 规划未来，在价值转移中获利 62
2.3 企业战略顾问业务案例 68
2.3.1 美国AT？T的战略调整 69
2.3.2 国内酒类企业的战略顾问案例 77
第三章 公司融资顾问业务 85
3.1 公司融资设计的背景与原理 85
3.1.1 公司的超资本发展 86
3.1.2 公司规模扩大的融资 87
3.1.3 融资结构的设计原理 88
3.2 私募发行 92
3.2.1 国外私募发行的管理 92
3.2.2 股票的私募性发行 94
3.2.3 债券的私募性发行 99
3.3 股票回购 106
3.3.1 国有股回购的效果 107
3.3.2 国有股回购的资金来源 111
3.4 资产剥离与资产出售 114
3.4.1 公司资产剥离 114
3.4.2 资产出售顾问及操作过程 122
第四章 利用壳资源 136
4.1 利用壳资源的主要方式 137
4.2 境外买壳上市 140
4.2.1 壳公司的特点 141
4.2.2 评价“壳”公司的价值 143
4.2.3 如何寻找并利用壳资源 146
4.2.4 中粮公司香港买壳上市案例 152
4.3 境内买壳上市 154
4.3.1 买壳上市的操作步骤 154
4.3.2 壳公司的选择标准 156
4.3.3 买壳的主要方式与模式 157
4.3.4 境内买壳上市案例 162
5.1 如何进行直接投资 164
第五章 直接投资 164
5.1.1 直接投资的原则 165
5.1.2 直接投资的步骤 167
5.2 直接投资案例 170
5.2.1 案例背景 170
5.2.2 尽职调查内容 174
5.3 直接投资价值评估方法 182
5.3.1 直接投资的价值评估方法 183
5.3.2 每股收益评估与现金流量评估的比较 185
5.3.3 现金流量折现价值评估的原则 190
5.3.4 现金流量折现的要素 193
5.3.5 现金流量预测的步骤 198
第六章 购并业务技巧 202
6.1 收购的效果与作用 202
6.1.1 并购过程的动力 203
6.1.2 并购的效果分析 204
6.2 收购过程的核心与技巧 209
6.2.1 投资银行在并购中的作用 209
6.2.2 竞购战略和战术 212
6.3 对目标公司的价值评估 219
6.3.1 基于收益和资产的评估模式 220
6.3.2 现金流量贴现法 225
6.4 收购的支付方式 230
6.4.1 支付方式的影响因素 231
6.4.2 股票交换中价值的增减 232
6.4.3 为现金出价筹资 237
6.5 反收购防御战略 240
6.6 购并决策与管理案例 248
6.6.1 并购模型与成功步骤 248
6.6.2 如何通过收购成长 251
6.6.3 合并经理的职责 268