1 效用理论 1
§1 序数效用理论 3
§2 基数效用理论 11
§3 风险回避(Risk Averse) 23
2 资产组合选择理论 32
§1 状态偏好理论(State Preference Theory) 33
§2 均值—方差分析(Mean-Variance Analysis) 56
3 资本资产定价模型(CAPM) 94
§1 资本资产定价模型(CAPM)的基本假设 96
§2 均值—方差偏好函数(Mean—Variance Preference Functions) 98
§3 最优消费和投资需求 103
§4 竞争均衡(Competitive Equilibrium) 106
§5 市场贝它系数(the Market Beta) 109
§6 消费贝它系数(the Consumption Beta) 118
§7 均值—方差有效性 122
§8 有价证券分析 129
§9 资本资产定价模型(CAPM)的扩展 133
§10 资本资产定价模型(CAPM)实证分析 140
4 多期间资本资产定价模型 144
§1 基本假设 145
§2 最优消费和投资决策 152
§3 竞争均衡 157
§4 多因素贝它系数模型 158
§5 消费贝它系数形式的资本资产定价模型 164
§6 多期间模型实证分析上的局限性 167
5 套利定价理论(APT) 169
§1 基本假设 170
§2 套利定价理论(APT)的基本模型 177
§3 Ross套利定价理论(APT)的均衡形式 180
§4 对套利定价理论(APT)的理论分析 197
6 期权定价理论(OPT) 201
§1 基本假设 201
§2 认购期权和认沽期权 206
§3 二项分布期权定价理论 211
§4 Black-Scholes期权定价模式 217
§5 期权定价理论的若干问题 220
7 市场有效性理论 225
§1 基本假设 226
§2 理性预期均衡 230
§3 市场有效性概念 231
§4 信息的价值 234
§5 理性预期与市场有效性 240
§6 市场有效性与资本资产定价模型(CAPM) 242
主要参考文献 244