第一章 总则 1
第一条 （立法宗旨） 1
【关键词解释】 1
【理解与适用】 1
目录 1
第二条 （适用范围） 4
【关键词解释】 4
【理解与适用】 4
第三条 （三公原则） 12
【关键词解释】 12
【理解与适用】 12
第四条 （平等、自愿、有偿、诚实信用原则） 16
【关键词解释】 17
【理解与适用】 17
【关键词解释】 19
【理解与适用】 19
第五条 （合法原则） 19
第六条 （分业经营管理原则） 21
【关键词解释】 21
【理解与适用】 22
第七条 （集中统一监管原则） 23
【关键词解释】 24
【理解与适用】 24
【理解与适用】 27
第八条 （自律管理原则） 27
第九条 （审计监督） 29
【关键词解释】 29
【理解与适用】 29
第二章 证券发行 33
第十条 （公开发行证券的核准、审批） 33
【关键词解释】 33
【理解与适用】 33
【关键词解释】 36
【理解与适用】 36
第十一条 （公开发行证券的程序） 36
【案例与评析】 49
第十二条 （公开发行证券申请文件的格式与报送方式） 52
【关键词解释】 52
【理解与适用】 53
第十三条 （公开发行证券申请文件的实质性要求） 54
【理解与适用】 54
【案例与评析】 55
【理解与适用】 59
第十四条 （股票发行申请的审核机构） 59
【关键词解释】 59
第十五条 （证券发行的核准、审批的要求） 63
【关键词解释】 64
【理解与适用】 64
第十六条 （证券发行的核准、审批时限） 66
【理解与适用】 66
【理解与适用】 67
【关键词解释】 67
第十七条 （证券发行信息公开） 67
第十八条 （证券发行核准、审批决定的撤销） 69
【关键词解释】 69
【理解与适用】 69
第十九条 （股票发行核准机关对股票风险不负责任） 70
【理解与适用】 70
【案例与评析】 71
【理解与适用】 72
【关键词解释】 72
第二十条 （上市公司发行新股） 72
第二十一条 （证券承销及其方式） 74
【关键词解释】 75
【理解与适用】 75
【案例与评析】 78
第二十二条 （不正当证券承销行为的禁止） 79
【关键词解释】 79
【理解与适用】 79
【案例与评析】 80
第二十三条 （证券承销合同） 81
【理解与适用】 82
第二十四条 （证券公司对发行文件的检查义务） 83
【理解与适用】 83
【案例与评析】 84
第二十五条 （承销团承销） 86
【关键词解释】 86
【理解与适用】 87
【理解与适用】 88
第二十六条 （证券的承销期限） 88
第二十七条 （证券承销的备案） 89
【理解与适用】 90
第二十八条 （股票的溢价发行） 90
【关键词解释】 90
【理解与适用】 91
第二十九条 （证券的境外发行与境外上市交易） 93
【关键词解释】 94
【理解与适用】 94
【理解与适用】 103
第三十条 （依法买卖的证券的条件） 103
第三章 证券交易 103
第一节 一般规定 103
第三十一条 （证券买卖的期限） 104
【理解与适用】 105
【案例与评析】 106
第三十二条 （证券交易的场所） 108
【关键词解释】 108
【理解与适用】 109
【案例与评析】 110
第三十三条 （集中竞价交易） 111
【关键词解释】 111
【理解与适用】 111
第三十四条 （证券的形式） 112
【理解与适用】 112
第三十五条 （证券现货交易） 113
【理解与适用】 113
【理解与适用】 114
第三十六条 （证券信用交易的禁止） 114
【案例与评析】 115
第三十七条 （禁止持有、买卖和收受他人赠送的股票的人员） 124
【理解与适用】 124
第三十八条 （客户账户的保密） 126
【理解与适用】 126
【案例与评析】 127
第三十九条 （有关专业机构、人员买卖股票的限制） 129
【理解与适用】 129
第四十条 （证券交易的收费） 131
【关键词解释】 131
【理解与适用】 131
第四十一条 （大量持股的报告义务） 133
【关键词解释】 134
【理解与适用】 134
【关键词解释】 135
【理解与适用】 135
第四十二条 （大股东买卖股票的限制） 135
第二节 证券上市 137
第四十三条 （股票上市交易的核准） 137
【理解与适用】 137
第四十四条 （国家鼓励上市的公司） 139
【关键词解释】 139
【理解与适用】 139
第四十五条 （股票上市交易的申请文件） 142
【理解与适用】 143
第四十六条 （股票上市交易的程序） 146
【理解与适用】 146
第四十七条 （股票上市交易前有关申请文件的公告与置备） 147
【理解与适用】 147
第四十八条 （股票上市交易前其他有关事项的公告） 148
【理解与适用】 148
第四十九条 （股票上市交易的暂停和终止） 149
【关键词解释】 149
【理解与适用】 149
【案例与评析】 152
【理解与适用】 153
第五十条 （公司债券上市交易的标准） 153
第五十一条 （公司债券上市交易的条件） 155
【理解与适用】 155
第五十二条 （公司债券上市交易的申请文件） 156
【理解与适用】 156
第五十三条 （公司债券上市交易的程序） 157
【理解与适用】 157
第五十四条 （公司债券上市交易前有关文件的公告与置备） 158
【理解与适用】 158
第五十五条 （公司债券上市交易的暂停） 159
【关键词解释】 160
【理解与适用】 160
第五十六条 （公司债券上市交易的终止） 161
【关键词解释】 161
第五十七条 （证券上市暂停、终止决定权的授权行使） 162
【理解与适用】 162
【理解与适用】 162
第三节 持续信息公开 163
第五十八条 （发行股票、公司债券时应公开的信息） 163
【关键词解释】 163
【理解与适用】 164
第五十九条 （发行、上市文件的要求） 165
【关键词解释】 166
【理解与适用】 166
第六十条 （中期报告） 167
【关键词解释】 168
【理解与适用】 168
第六十一条 （年度报告） 169
【关键词解释】 169
【理解与适用】 170
第六十二条 （重大事件公告） 171
【关键词解释】 172
【理解与适用】 172
【理解与适用】 176
第六十三条 （信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏的民事责任） 176
第六十四条 （信息披露文件的刊登与置备） 178
【理解与适用】 178
第六十五条 （对上市公司信息披露的监督） 179
【关键词解释】 179
【理解与适用】 180
第六十六条 （上市公司上市资格的取消） 181
【理解与适用】 181
第四节 禁止的交易行为 182
第六十七条 （内幕交易的禁止） 182
【理解与适用】 182
【案例与评析】 183
第六十八条 （内幕信息的知情人员） 184
【关键词解释】 184
【理解与适用】 185
【案例与评析】 187
第六十九条 （内幕信息） 187
【理解与适用】 188
第七十条 （内幕交易的表现形式） 191
【理解与适用】 191
【案例与评析】 192
第七十一条 （操纵证券市场行为） 194
【理解与适用】 194
【案例与评析】 196
第七十二条 （编造并传播虚假信息行为） 198
【理解与适用】 198
【案例与评析】 199
第七十三条 （欺诈投资者行为） 200
【理解与适用】 201
【案例与评析】 203
【案例与评析】 205
第七十四条 （法人以个人名称开立帐户、买卖证券行为的禁止） 206
【理解与适用】 206
第七十六条 （国有企业炒作股票行为的禁止） 207
【理解与适用】 207
第七十五条 （挪用公款买卖证券行为的禁止） 207
【理解与适用】 207
【案例与评析】 209
第七十七条 （有关机构及其从业人员对禁止交易行为的报告义务） 210
【理解与适用】 210
【关键词解释】 211
【理解与适用】 211
第七十八条 （上市公司收购的方式） 211
第四章 上市公司收购 211
第七十九条 （大量持股的披露义务以及持股增减的披露义务） 212
【理解与适用】 212
【案例与评析】 215
第八十条 （持股披露义务的内容） 219
【理解与适用】 219
第八十一条 （强制要约收购） 220
【理解与适用】 220
【案例与评析】 221
【理解与适用】 222
第八十二条 （上市公司收购报告书） 222
第八十三条 （收购要约的公告） 223
【理解与适用】 224
第八十四条 （收购要约的撤回和变更） 224
【理解与适用】 225
第八十五条 （收购要约中的股东平等原则） 225
【理解与适用】 225
第八十六条 （收购要约期限届满的法律后果） 226
【理解与适用】 226
第八十七条 （收购要约期限届满的法律后果之二） 227
【理解与适用】 227
第八十八条 （要约收购中收购人收购行为的限制） 228
【理解与适用】 228
第八十九条 （协议收购） 229
【关键词解释】 229
【理解与适用】 230
【案例与评析】 231
【理解与适用】 234
第九十条 （收购协议的履行） 234
第九十一条 （收购人转让所购股票的限制） 235
【理解与适用】 235
第九十二条 （兼并被收购公司） 235
【理解与适用】 236
第九十三条 （收购行为结束时的报告义务） 236
【理解与适用】 236
【理解与适用】 237
第九十四条 （上市公司收购中涉及国有股的处理） 237
第五章 证券交易所 239
第九十五条 （证券交易所的法律地位） 239
【理解与适用】 239
第九十六条 （证券交易所章程） 240
【关键词解释】 240
【理解与适用】 241
第九十七条 （证券交易所的名称） 241
第九十八条 （证券交易费用的使用与支配） 242
【理解与适用】 242
【理解与适用】 242
第九十九条 （证券交易所的理事会） 243
【关键词解释】 243
【理解与适用】 243
第一百条 （证券交易所总经理） 245
【理解与适用】 245
第一百零一条 （证券交易所负责人的任职限制） 246
【关键词解释】 246
【理解与适用】 247
【理解与适用】 248
第一百零二条 （证券交易所从业人员的任职限制） 248
第一百零三条 （证券交易所会员） 249
【关键词解释】 249
【理解与适用】 249
第一百零四条 （开户与委托） 251
【关键词解释】 251
【理解与适用】 251
第一百零五条 （执行委托、竞价成交、清算、交割与过户） 253
【理解与适用】 253
【案例与评析】 256
第一百零六条 （T＋1交割制度） 262
【理解与适用】 262
第一百零七条 （证券交易所的基本职能） 262
【理解与适用】 262
第一百零八条 （证券上市的暂停、恢复、终止事务的办理） 263
【理解与适用】 264
第一百零九条 （技术性停牌和临时停市措施） 265
【关键词解释】 265
【理解与适用】 266
第一百一十条 （实时监控与信息披露监督） 267
【关键词解释】 268
【理解与适用】 268
【案例与评析】 268
第一百一十一条 （风险基金的设立及其管理） 269
【关键词解释】 270
【理解与适用】 270
【理解与适用】 271
第一百一十二条 （交易保证金和风险基金的使用管理） 271
第一百一十三条 （制定有关规则和管理规章） 272
【理解与适用】 272
第一百一十四条 （证券交易所从业人员的回避） 274
【关键词解释】 274
【理解与适用】 274
第一百一十五条 （交易结果确定原则） 275
【关键词解释】 275
【理解与适用】 275
第一百一十六条 （从事证券交易人员违反交易规则的处理） 276
【理解与适用】 277
第六章 证券公司 278
第一百一十七条 （证券公司的设立审批） 278
【理解与适用】 278
第一百一十八条 （证券公司的概念和形态） 279
【理解与适用】 279
【关键词解释】 280
【理解与适用】 280
第一百一十九条 （证券公司的分类管理） 280
第一百二十条 （证券公司的名称） 281
【理解与适用】 281
第一百二十一条 （综合类证券公司的设立条件） 282
【关键词解释】 282
【理解与适用】 283
【理解与适用】 284
第一百二十三条 （证券公司变更的审批） 284
第一百二十二条 （经纪类证券公司的设立条件） 284
【理解与适用】 285
第一百二十四条 （证券公司的偿债能力） 286
【关键词解释】 286
【理解与适用】 286
第一百二十五条 （证券公司负责人的任职限制） 287
【理解与适用】 288
第一百二十六条 （证券公司从业人员的任职限制） 289
【理解与适用】 289
【理解与适用】 290
第一百二十七条 （在证券公司兼任职务的禁止） 290
第一百二十八条 （交易风险准备金的提取） 291
【关键词解释】 291
【理解与适用】 291
【案例与评析】 292
第一百二十九条 （综合类证券公司的业务范围） 293
【关键词解释】 293
【理解与适用】 293
【理解与适用】 295
第一百三十条 （经纪类证券公司的业务范围） 295
第一百三十一条 （证券公司业务范围的核定） 296
【理解与适用】 296
第一百三十二条 （证券公司的分业经营） 297
【理解与适用】 297
【案例与评析】 298
第一百三十三条 （银行资金违规流入股市的禁止） 299
【理解与适用】 299
第一百三十四条 （证券公司自营业务的管理） 300
【案例与评析】 301
【理解与适用】 301
第一百三十五条 （证券公司的经营自主权） 302
【理解与适用】 302
第一百三十六条 （证券公司的注册资本管理） 303
【关键词解释】 303
【理解与适用】 303
第一百三十七条 （证券经纪人） 304
【关键词解释】 304
【理解与适用】 305
第一百三十八条 （证券买卖开户管理） 305
【理解与适用】 306
第一百三十九条 （证券买卖委托管理） 307
【理解与适用】 307
第一百四十条 （证券买卖委托执行的管理） 308
【理解与适用】 308
【案例与评析】 309
第一百四十一条 （融券融资交易的禁止） 313
【理解与适用】 314
【案例与评析】 315
第一百四十二条 （证券公司接受全权委托的禁止） 324
【关键词解释】 325
【理解与适用】 325
第一百四十三条 （证券公司对证券买卖收益等作出承诺 326
的禁止） 326
【理解与适用】 326
【案例与评析】 326
第一百四十四条 （私下接受客户委托的禁止） 327
【关键词解释】 327
【理解与适用】 328
第一百四十五条 （证券公司从业人员违反交易规则的责任承担） 328
【关键词解释】 328
【理解与适用】 329
【关键词解释】 330
【理解与适用】 330
第七章 证券登记结算机构 330
第一百四十六条 （证券登记结算机构的法律地位） 330
第一百四十七条 （证券登记结算机构的设立条件） 331
【理解与适用】 332
第一百四十八条 （证券登记结算机构的职能） 333
【理解与适用】 333
【关键词解释】 335
【理解与适用】 335
第一百四十九条 （证券登记结算运营方式和章程、业务规则的制定） 335
第一百五十条 （证券托管） 337
【关键词解释】 337
【理解与适用】 337
第一百五十一条 （证券登记结算机构的基本义务） 338
【理解与适用】 338
第一百五十二条 （证券登记结算机构保证业务正常进行的措施） 340
【理解与适用】 340
【理解与适用】 342
第一百五十四条 （证券结算风险基金的设立） 342
第一百五十三条 （证券登记结算机构对原始凭证的保存） 342
【理解与适用】 343
第一百五十五条 （证券结算风险基金的管理） 344
【理解与适用】 344
第一百五十六条 （证券登记结算机构的解散） 345
【关键词解释】 345
【理解与适用】 345
【理解与适用】 347
【关键词解释】 347
第一百五十七条 （证券投资咨询机构和资信评估机构） 347
第八章 证券交易服务机构 347
第一百五十八条 （证券投资咨询机构、资信评估机构业务人员的条件） 353
【理解与适用】 353
第一百五十九条 （证券投资咨询机构从业人员行为的限制） 355
【理解与适用】 355
【案例与评析】 357
第一百六十条 （证券投资咨询机构和资信评估机构服务费用的收取） 358
【理解与适用】 358
第一百六十一条 （证券交易服务机构的民事责任） 358
【理解与适用】 359
第九章 证券业协会 361
第一百六十二条 （证券业协会的性质） 361
【关键词解释】 361
【理解与适用】 361
第一百六十三条 （证券业协会章程的制定和备案） 362
【理解与适用】 362
第一百六十四条 （证券业协会的职责） 363
【理解与适用】 364
第一百六十五条 （证券业协会的理事会） 365
【理解与适用】 365
第十章 证券监督管理机构 367
第一百六十六条 （国务院证券监督管理机构的法律地位） 367
【理解与适用】 367
第一百六十七条 （国务院证券监督管理机构的监管职责） 369
【理解与适用】 369
第一百六十八条 （国务院证券监督管理机构有权采取的措施） 374
【理解与适用】 375
【关键词解释】 375
第一百六十九条 （国务院证券监督管理机构工作人员依 376
法履行职责时的义务） 376
【关键词解释】 377
【理解与适用】 377
第一百七十条 （国务院证券监督管理机构工作人员的工作纪律） 377
【理解与适用】 378
第一百七十一条 （被检查、调查单位、个人的配合义务） 378
第一百七十二条 （国务院证券监督管理机构的公开制度） 379
【理解与适用】 379
【理解与适用】 380
第一百七十三条 （涉嫌犯罪的案件的移送） 381
【关键词解释】 381
【理解与适用】 381
第一百七十四条 （国务院证券监督管理机构工作人员兼职的禁止） 382
【关键词解释】 382
【理解与适用】 383
【理解与适用】 384
【关键词解释】 384
第十一章 法律责任 384
第一百七十五条 （擅自发行证券、虚假发行证券的法律责任） 384
【案例与评析】 385
第一百七十六条 （承销或代理买卖未经批准发行证券的法律责任） 387
【理解与适用】 387
第一百七十七条 （发行人不按法律规定进行信息披露的法律责任） 389
【关键词解释】 389
【理解与适用】 389
【案例与评析】 391
【理解与适用】 393
第一百七十八条 （非法开设证券交易场所的法律责任） 393
【关键词解释】 393
第一百七十九条 （擅自设立证券公司的法律责任） 394
【关键词解释】 394
【理解与适用】 395
第一百八十条 （禁止参与股票交易人员违法入市的法律责任） 396
【理解与适用】 396
【理解与适用】 397
第一百八十一条 （欺诈诱骗投资者买卖证券的法律责任） 397
【关键词解释】 397
第一百八十二条 （专业证券服务机构及其人员违法买卖证券的法律责任） 398
【理解与适用】 398
第一百八十三条 （内幕交易行为的法律责任） 400
【关键词解释】 400
【理解与适用】 400
【案例与评析】 401
第一百八十四条 （操纵市场行为的法律责任） 402
【关键词解释】 402
【理解与适用】 402
【案例与评析】 403
第一百八十五条 （挪用公款买卖证券的法律责任） 405
【关键词解释】 405
【理解与适用】 405
【关键词解释】 406
【理解与适用】 406
第一百八十六条 （融资、融券交易的法律责任） 406
第一百八十七条 （证券公司当日买入证券又于当日将该证券卖出的法律责任） 407
【理解与适用】 408
第一百八十八条 （编造并传播虚假信息的法律责任） 408
【关键词解释】 408
【理解与适用】 409
【案例与评析】 409
【理解与适用】 412
【关键词解释】 412
第一百八十九条 （有关专业机构及从业人员虚假陈述或信息误导行为的法律责任） 412
【案例与评析】 413
第一百九十条 （法人以个人名义设立账户买卖证券的法律责任） 415
【理解与适用】 415
第一百九十一条 （综合类证券公司假借他人名义或以个人名义从事自营业务的法律责任） 416
【理解与适用】 416
第一百九十二条 （证券公司违背客户委托买卖证券的责任） 416
【理解与适用】 416
第一百九十三条 （证券机构及从业人员侵占客户证券和资金的法律责任） 417
【理解与适用】 418
第一百九十四条 （证券公司违法经办经纪业务的法律责任） 419
【理解与适用】 419
第一百九十五条 （违法收购谋取不正当利益的法律责任） 420
【理解与适用】 420
第一百九十六条 （证券公司及其从业人员私下接受客户 421
委托买卖证券的法律责任） 421
【理解与适用】 421
【理解与适用】 422
第一百九十七条 （证券公司违反规定经营非上市挂牌证券的交易的法律责任） 422
第一百九十八条 （证券公司成立后超过规定期限不开业或开业后自动停业的法律责任） 423
【理解与适用】 423
第一百九十九条 （证券公司超出业务许可范围经营证券业务的法律责任） 424
【理解与适用】 424
第二百条 （证券公司经纪业务与自营业务混合操作的法律责任） 425
【关键词解释】 425
【理解与适用】 426
【理解与适用】 427
第二百零一条 （骗取证券业务许可或在证券交易中有严重违法行为的法律责任） 427
【关键词解释】 428
【理解与适用】 428
第二百零二条 （中介机构弄虚作假的法律责任） 428
第二百零三条 （擅自设立证券登记结算机构和证券交易服务机构的法律责任） 430
【理解与适用】 430
第二百零四条 （证券监督管理机构违法核准、批准的法律责任） 432
【关键词解释】 432
【理解与适用】 432
【关键词解释】 433
第二百零五条 （监管机构工作人员与发行审核委员会组成人员徇私舞弊的法律责任） 433
【理解与适用】 434
【案例与评析】 434
第二百零六条 （违法发行、承销公司债券的法律责任） 436
【理解与适用】 436
第二百零七条 （民事赔偿责任优先原则） 437
【理解与适用】 437
【理解与适用】 438
【关键词解释】 438
第二百零八条 （阻碍证券监督管理机构依法行使职权的法律责任） 438
第二百零九条 （没收的违法所得和罚款的上缴） 439
【理解与适用】 439
第二百一十条 （当事人对行政处罚决定不服的复议与诉讼） 440
【关键词解释】 440
【理解与适用】 441
第二百一十一条 （本法实施前上市的证券和成立的证券经营机构的处理） 443
【理解与适用】 443
第十二章 附则 443
第二百一十二条 （客户交易结算资金规定的实施步骤） 445
【理解与适用】 445
第二百一十三条 （境内公司外资股的法律适用） 445
【理解与适用】 446
第二百一十四条 （生效时间） 446
【理解与适用】 446
后记 447
主要参考书目 449