前言 1
内容简介 1
第一部分 资本市场观念与融资理念 3
第一章 西方资本理论与资本市场意识 3
第一节 资本资产定价模型 4
第二节 公司资本结构理论 6
第三节 资本成本理论 9
第四节 融资顺序选择理论 16
第五节 案例分析：如何识破以融资为名的骗局 20
第二章 融资方式与风险控制 23
第一节 外源融资形式简述 23
第二节 原始积累时期的融资方式 28
第三节 新环境下的融资战略 32
第四节 案例分析：反思“德隆”资本运作的失败 39
第一节 国内银行信贷政策与管理 51
第三章 信贷融资运作 51
第二部分 融资方式与途径选择 51
第二节 民营企业运用银行信贷的战略 53
第三节 中小企业信用担保 57
第四节 民间信贷市场 60
第五节 案例分析：泓源系融资战略的重大失误 66
第四章 公司债券市场 71
第一节 西方公司债券市场简述 71
第二节 国内公司债券市场 78
第五章 信托的融资功能 84
第一节 信托融资的基本形式 84
第二节 资金信托的融资功能 86
第三节 财产信托的融资功能 91
第四节 信托在资本运作中的作用 95
第六章 商业信用的融资功能 102
第一节 商业信用及其主要方式 102
第二节 案例分析：顺驰是如何实现百亿销售的 105
第一节 私营企业的私募股权融资 113
第七章 私募股权融资 113
第二节 引进金融投资者 117
第三节 引进战略投资者 123
第四节 上市公司的定向募集与江铃汽车案例分析 125
第八章 进入资本市场的战略思路 131
第一节 公司股票上市对企业的影响 131
第二节 上市方式的选择 136
第三节 案例分析：盈科借助资本市场吞掉香港电讯 141
第三部分 资本市场的运作战略 149
第九章 主要资本市场的比较与选择 149
第一节 境内资本市场 150
第二节 境外资本市场比较 161
第三节 选择上市地点的战略性考虑因素 167
第十章 海外上市的模式与选择 172
第一节 国企股模式与红筹股模式比较 172
第二节 国企股模式的基本形式与操作程序 174
第三节 红筹股模式的基本形式与操作程序 175
第四节 案例分析：福布斯富豪陈顺利梦断香江 178
第十一章 海外间接上市的战略抉择 187
第一节 境外间接上市的运作方法 188
第二节 在香港股市买壳上市的操作 191
第三节 在新加坡股市买壳上市的操作 192
第四节 在美国市场买壳上市的操作 193
第五节 在美国买壳上市的两个案例 200
第十二章 国内间接上市的战略抉择 209
第一节 民营企业间接上市的基本模式 210
第二节 选择并购对象的战略思路 218
第三节 收购国有控股上市公司中的几个重要问题 221
第十三章 企业并购中的财务与资产分析 225
第一节 公司债务分析 225
第二节 公司资产分析 226
第三节 公司间接融资能力分析 234
第四节 案例分析：浙江美都通过宝华实业间接上市 236
后记 242