序一 江平 1
序二 赵旭东 1
导言 1
一、关于本书的研究方法 1
第一部分 对传统证券交易所组织和治理模式的考察 1
二、关于本书的结构 2
第一章 历史的回眸：证券交易所的产生 3
第一节 早期证券交易所的萌芽 3
第二节 世界各地证券交易所的产生 6
第二章 传统证券交易所的法律形态 16
第一节 会员互助合作组织 16
第二节 有限责任公司和股份有限公司 19
第三节 有限保证责任公司和非营利公司 23
第四节 国家所有的证券交易所 27
第三章 会员制治理结构辨析 31
第一节 为什么是会员制？ 31
第二节 会员制治理结构的基本特征 37
第三节 会员制证券交易所的自律 41
第四节 对会员制的批评 48
第二部分 对非互助化后交易所公司形式的考察 55
第四章 证券交易所非互助化运动的背景 57
第一节 证券交易所运作环境的变化 57
第二节 证券交易所功能的演进 65
第五章 证券交易所非互助化的实例 70
第一节 开风气之先的斯德哥尔摩证券交易所 70
第二节 发达市场非互助化个案分析：澳大利亚证券交易所 73
第三节 政府推动的非互助化：新兴市场的例子 78
第一节 全球证券交易所的非互助化浪潮 88
第六章 非互助化证券交易所的绩效检验 88
第二节 非互助化使交易所价值提升 96
第三节 非互助化改善交易所绩效的原因分析 101
第七章 会员制的最后一个堡垒？——作为特例的NYSE 107
第一节 为什么不“非互助化”？ 107
第二节 渐进式改革 110
第八章 交易所非互助化带来的法律问题 120
第一节 营利目标和自律监管的冲突 120
第二节 私人所有和公共利益的冲突 132
第三部分 我国证券交易所的法律形态 139
第一节 法人及其分类 141
第九章 法人制度理论辨析 141
第二节 我国民法对法人的分类 146
第三节 我国法人分类的问题及其改革 154
第十章 我国证券交易所的法律形态（一）：法律条文的考察 160
第一节 证券交易所章程 160
第二节 证券交易所管理办法 163
第三节 证券法 167
第一节 从股份制说起 173
第十一章 我国证券交易所的法律形态（二）：历史过程的考察 173
第二节 新中国第一张股票和“世界上最小的股票交易所” 176
第三节 集中交易市场的建立 180
第四节 证券交易所的发展 184
第四部分 对我国证券交易所改革的思考 199
第十二章 证券交易所改革的必然性 201
第一节 我国证券市场功能的回归 201
第二节 我国证券市场发展的成熟度 203
第三节 资本市场大发展的要求 207
第四节 适应国际环境的新变化 209
第一节 构建市场化的证券监管体系 212
第十三章 我国证券交易所改革的设想 212
第二节 构建多层次的证券市场体系 229
第三节 交易所组织结构选择：会员制VS公司制 234
第十四章 我国证券交易所改革的步骤 247
第一节 证券立法的改变 247
第二节 交易所的所有权结构改革 252
第三节 完善交易所公司的治理结构 260
第一节 一级市场拓展战略 272
第十五章 公司制交易所的业务发展战略 272
第二节 二级市场创新战略 278
第三节 财务管理战略 285
第四节 国际化发展战略 293
参考书目 298
一、中文部分 298
二、英文部分 302
参考网站 306
后记 308