1 导论 1
1.1 融资租赁风险界定 1
1.1.1 融资租赁风险的复杂性 2
1.1.2 融资租赁风险的分类及其特征 7
1.1.3 对融资租赁风险的一个理论解释 15
1.2 加强融资租赁风险管理的紧迫性 20
1.2.1 我国融资租赁业的发展状况 20
1.2.2 我国融资租赁业加强风险管理的紧迫性 25
1.3 国内外关于融资租赁风险管理研究的概况 29
1.3.1 国外研究概况 29
1.3.2 国内研究概况 42
1.4 本书研究的内容框架和方法 53
2 运用CAMELS方法对我国融资租赁业风险进行评价 56
2.1 CAMELS方法的简要介绍 56
2.2 我国融资租赁风险的综合衡量方法的探析 58
2.2.1 资本充足性 58
2.2.2 资产质量 62
2.2.3 管理状况 66
2.2.4 盈利能力 69
2.2.5 流动性 71
2.2.6 市场敏感性 72
2.3 我国融资租赁业风险的实证分析 73
2.3.1 运用CAMELS方法对我国融资租赁风险的单项分析 74
2.3.2 运用CAMELS方法对我国融资租赁风险的行业分析 82
3.1 融资租赁信用风险管理的常规方法探讨 85
3 融资租赁信用风险计量方法与实证 85
3.2 信用风险计量的模型 90
3.2.1 单变量模型和多变量模型 91
3.2.2 以资本市场理论和信息科学为支撑的信用风险模型 93
3.2.3 对上述模型的比较与评价 101
3.3 利用现代信用风险模型对我国融资租赁风险的实证研究 103
3.3.1 Logistic模型用于信用风险分析的原理 103
3.3.2 利用Logistic模型对我国融资租赁信用风险评价的实证研究 105
4 融资租赁利率风险计量方法的应用 112
4.1 融资租赁公司利率风险的特性 113
4.2.1 零利率敏感性缺口管理 117
4.2 传统的利率风险管理方法在融资租赁公司中的应用 117
4.2.2 持续期缺口管理 118
4.3 利用衍生金融产品来管理利率风险 125
4.3.1 远期利率协议 125
4.3.2 利率期货 127
4.3.3 利率互换 127
4.3.4 利率期权 129
5 融资租赁汇率风险的计量与管理 131
5.1 国际融资租赁及其在我国的实践 131
5.2 融资租赁汇率风险及其计量 134
5.2.1 融资租赁汇率风险的种类 134
5.2.2 融资租赁汇率风险的计量 137
5.3 融资租赁汇率风险的管理 141
5.3.1 汇率风险管理的策略 141
5.3.2 汇率风险管理的工具 142
6 融资租赁操作风险的计量与管理 154
6.1 操作风险及其分类 154
6.2 操作风险的计量方法 156
6.2.1 基本指标法 157
6.2.2 标准法 157
6.2.3 高级计量法 158
6.3 我国融资租赁公司操作风险的内部管理与外部监管 160
6.3.1 操作风险的内部管理措施 160
6.3.2 操作风险的外部监管建议 164
7 融资租赁公司风险管理中VaR方法的应用 168
7.1 从资产负债管理到VaR方法 168
7.2 VaR方法在融资租赁风险管理中的应用 170
7.2.1 VaR方法在融资租赁信用风险管理中的应用 170
7.2.2 VaR方法在融资租赁市场风险管理中的应用 175
7.3 融资租赁风险管理中引入VaR方法的实证分析 183
8 融资租赁风险预警系统的设计与应用 189
8.1 融资租赁风险预警系统指标应具有的特点 189
8.2 租赁公司风险预警指标体系的设计 191
8.3 承租企业的风险预警指标体系的设计 192
8.4 融资租赁风险预警系统模型分析 195
9.1 组合投资——融资租赁风险分散化的理论基础 198
9 融资租赁风险管理的分散化策略 198
9.2 组合投资管理——融资租赁资产风险分散化的应用方法 206
10 融资租赁资产证券化策略 209
10.1 融资租赁资产证券化的现实意义和有利条件 211
10.1.1 租赁资产证券化的现实意义 211
10.1.2 我国融资租赁资产证券化的有利条件 214
10.2 融资租赁资产证券化的基本内容 218
10.2.1 融资租赁资产证券化的基本结构 218
10.2.2 我国融资租赁资产证券化的模式选择 223
10.2.3 融资租赁资产证券化的定价方法 226
10.3 我国实施租赁资产证券化的对策 230
11 融资租赁产品创新与风险管理 238
11.1 杠杆租赁 239
11.2 委托租赁与委托租赁基金 247
11.2.1 委托租赁 247
11.2.2 委托租赁基金 249
11.3 结构化共享式租赁 252
11.4 租赁信托计划 254
11.5 转租赁 255
参考文献 259
附录 276
附录一：全球融资租赁业发展的特点和趋势分析 276
附录二：全球租赁业发展数据表 284
后记 289