第1章 导论 1
1.1 问题的提出 1
1.2 基本概念的界定 3
1.2.1 投资基金、开放式基金与封闭式基金 3
1.2.2 协调发展 4
1.3 相关文献述评 5
1.3.1 国外文献述评 6
1.3.2 国内文献述评 21
1.4 研究方法、目的、重点、思路和结构安排 24
1.4.1 研究方法 24
1.4.3 研究重点 25
1.4.2 研究目的 25
1.4.4 研究思路和结构安排 26
1.5 本书主要创新 30
第2章 开放式基金协调发展：制度、制度创新的理论分析 33
2.1 基金的制度剖析 33
2.1.1 多元制度映射下的开放式基金 34
2.1.2 结论 44
2.2 开放式基金的制度创新分析 45
2.2.1 新制度经济学的制度创新理论与开放式基金发展 46
2.2.2 博弈论框架下的开放式基金制度创新分析 65
2.2.3 比较制度下的开放式基金 69
2.3 小结 77
3.1 开放式基金的市场性质与金融功能 80
第3章 开放式基金与金融市场的协调：联系机制与稳定性影响 80
3.1.1 市场失灵与金融中介 82
3.1.2 金融系统类型与市场、中介的分工 85
3.1.3 中介机构存在的原因 91
3.1.4 关于开放式基金的性质界定及政策寓意 92
3.2 开放式基金的投资行为特征 94
3.2.1 专家理财、更小的代理风险和投资者利益保护 94
3.2.2 收益最大化与流动性约束 97
3.2.3 长期性持有和价值投资策略 97
3.2.4 投资组合、风险分散投资特征与市场制约 99
3.2.5 机构投资程序与理念的连续性 99
3.3 开放式基金与金融市场的协调性分析 100
3.3.1 开放式基金与资本市场的联系机制 101
3.3.2 开放式基金对资本市场的影响 104
3.3.3 开放式基金对股票市场稳定性作用发挥的制约条件 109
3.4 小结 112
第4章 美国开放式基金与金融市场制度协调 116
4.1 美国开放式基金的历史演变与现状 116
4.1.1 历史演变 116
4.1.2 开放式基金现状：资产规模 126
4.2 开放式基金与金融市场关系 130
4.2.1 家庭（居民）资产与开放式基金 130
4.2.2 开放式基金与退休市场的关系 135
4.2.3 开放式基金与股票市场的关系 147
4.3.2 投资对象市场成熟度高 163
4.3 美国开放式基金发展中的金融制度协调性条件 163
4.3.1 基金投资资金来源的充足保证 163
4.3.3 基金监管法规的健全 165
4.4 小结 166
第5章 中国开放式基金与金融市场的制度协调 167
5.1 研究样本与数据处理 168
5.1.1 研究样本的初步选取 168
5.1.2 数据处理与研究方法 170
5.1.3 变量定义 176
5.1.4 有关变量的统计性描述与对照分析 177
5.2 实证结果及分析 180
5.2.1 有关变量的Pearson相关分析 180
5.2.2 相关变量的回归与检验 190
5.2.3 相关变量回归与检验模型的经济意义 197
5.3 小结 198
第6章 中国开放式基金协调发展：背景、现状与基础 201
6.1 中国开放式基金发展的背景 201
6.1.1 体制改革 202
6.1.2 中国开放式基金推出过程中的行为主体特征和动力分析 209
6.2 中国开放式基金发展的现状 214
6.2.1 规模 214
6.2.2 基金品种结构、费率 215
6.2.3 制度、政策和组织 217
6.3 中国开放式基金发展的制度环境和各种条件分析 220
6.3.1 投资理念和投资者结构 221
6.3.2 组织制度体系和法律约束机制 223
6.3.3 金融市场状况 223
6.3.4 私募基金与开放式基金制度环境 233
6.3.5 养老基金“入市”与开放式基金的发展 236
6.3.6 保险基金与开放式基金的发展 239
6.4 小结 240
第7章 中国开放式基金协调发展：实现途径与政策启示 242
7.1 开放式基金协调发展中的市场与政府 242
7.1.1 开放式基金协调发展的市场性质 243
7.1.2 市场失灵与政府作用 244
7.1.3 政府失灵与政府作用的理论边界 247
7.2 开放式基金协调发展实现途径的制度设计框架 248
7.2.1 促进金融市场的成熟与完善 249
7.2.2 完善养老基金、保险基金入市以及与开放式基金制度对接的条件 257
7.2.3 促进开放式基金相关中介机构的发育 259
7.2.4 开放式基金品种创新：ETF的推行 260
7.2.5 我国开放式基金的组织形式选择与结构治理的完善 264
7.2.6 开放式基金人力资产的培育及政策 269
7.3 小结 270
第8章 主要结论、研究局限及改进方向 271
8.1 主要结论 271
8.2 研究局限及进一步的改进 275
主要参考文献 277
后记 290