第一篇 国际金融环境 1
第一章 国际货币体系与国际金融组织 1
第一节 国际货币体系概述 1
一、国际货币体系的概念 1
二、国际货币体系的内容 2
三、国际货币体系的类型 2
四、国际货币体系的作用 3
第二节 国际货币体系的演变 4
一、国际金本位制 4
二、布雷顿森林体系 7
三、牙买加体系 13
第三节 国际货币体系改革 18
一、国际货币体系改革的主要方案和建议 18
二、国际货币体系的前景展望 20
第四节 欧洲货币体系 21
一、欧洲货币体系产生的历史背景 21
二、欧洲货币体系的发展——欧洲货币联盟 23
三、欧元启动对经济的影响 24
第五节 国际金融组织 25
一、国际货币基金组织 26
二、世界银行集团 30
【背景材料】IMF国家破产计划 34
本章小结 35
关键词汇 35
本章思考题 36
第二章 国际收支与国际收支平衡表 37
第一节 国际收支 37
一、国际收支的概念 37
二、对国际收支概念的解释 37
一、国际收支平衡表的记账原则 39
二、国际收支平衡表的账户设置 39
第二节 国际收支平衡表 39
三、记账实例 43
第三节 国际收支分析 46
一、国际收支平衡表项目分析 46
二、国际收支平衡表差额分析 47
三、其他影响国际收支平衡表分析的因素 49
【背景材料】2004年我国国际收支状况 50
本章小结 56
关键词汇 56
本章思考题 57
一、国际收支失衡的判断 59
第一节 国际收支失衡 59
第三章 国际收支失衡及其调节 59
二、国际收支失衡的主要原因 60
第二节 国际收支失衡的调节 62
一、国际收支的自动调节 63
二、国际收支的调整政策 65
第三节 内外均衡的矛盾以及政策搭配调节 67
一、米德冲突 67
二、内部均衡与外部均衡的政策搭配调节 68
一、弹性分析法 71
第四节 国际收支调节理论 71
二、乘数分析法 74
三、吸收分析法 76
四、货币分析法 80
五、结构分析法 82
【背景材料】英镑汇率过度坚挺导致连续5年影响了出口贸易 83
【案例分析】泰国金融危机中的国际收支调节 83
本章小结 87
关键词汇 89
本章思考题 90
一、国际储备的概念 91
第一节 国际储备概述 91
第四章 国际储备 91
二、国际储备的构成 92
三、借入储备 96
四、国际储备的作用 97
第二节 国际储备的管理 99
一、国际储备的规模管理 99
二、国际储备的结构管理 103
三、美、欧、日、英的国际储备管理现状 105
第三节 中国的国际储备 110
一、中国国际储备概况 110
二、中国外汇储备的迅速增长及其经济影响 111
三、中国外汇储备的水平管理 113
四、中国外汇储备的结构管理 114
【背景材料】如何化解7849亿美元外汇储备风险？ 115
本章小结 117
关键词汇 118
本章思考题 118
第五章 国际资本流动及国际金融危机 119
第一节 国际资本流动概述 119
一、国际资本流动的概念 119
二、国际资本流动的类型 119
三、国际资本流动的原因 122
四、国际资本流动的现状及发展趋势 124
第二节 国际资本流动的影响 126
一、国际资本流动对经济总量和福利的促进 126
二、国际资本流动对汇率和货币供给等经济变量的影响 128
三、国际资本流动对一国金融体系脆弱性的影响 130
第三节 国际金融危机 133
一、国际金融危机概述 133
二、金融危机与货币危机 133
三、国际金融危机的理论 135
第四节 投机性冲击与货币危机 142
一、短期资本流动与投机性冲击 142
二、20世纪80年代以来的典型投机性冲击与货币危机回顾 143
三、20世纪80年代以来投机性冲击的新特点 146
【案例分析】智利的资本账户开放 148
本章小结 153
关键词汇 153
本章思考题 154
第一节 外汇与汇率概述 155
一、外汇概述 155
第六章 外汇与汇率 155
第二篇 外汇与汇率制度 155
二、汇率的标价方法及其种类 158
第二节 汇率的决定与变动 162
一、金本位制下的汇率决定与变动 162
二、纸币流通下汇率的决定与变动 163
第三节 汇率变动的经济影响 168
一、汇率机制 168
二、汇率变动的经济影响 168
三、汇率变动对经济活动影响程度的制约条件 172
【背景材料】有关人民币升值的争论 174
本章小结 177
关键词汇 178
本章思考题 178
第七章 西方汇率理论 179
第一节 国际借贷理论 179
一、国际借贷理论的内容 179
二、国际借贷理论的贡献和局限性 179
第二节 购买力平价理论 180
一、绝对购买力平价 181
二、相对购买力平价 181
三、购买力平价理论的评价 182
一、利率平价理论的基本内容 184
第三节 利率平价理论 184
二、交易成本及利率平价理论的修正 186
三、利率与通货膨胀率 187
第四节 货币主义的汇率理论 188
一、货币主义汇率理论的基本观点 188
二、货币主义汇率理论评价 191
第五节 资产组合汇率理论 192
一、资产组合平衡理论的基本观点 192
二、资产组合汇率理论和货币主义汇率理论的主要区别 195
三、资产组合平衡理论评价 196
【背景材料】欧元之父——罗伯特·A．蒙代尔 198
本章小结 202
关键词汇 203
本章思考题 203
第八章 汇率制度 204
第一节 汇率制度概述 204
一、汇率制度的概念 204
二、汇率制度的分类 204
第二节 固定汇率制度 207
一、固定汇率制度的含义和类型 207
二、维持固定汇率的主要调节措施 208
三、货币的法定贬值或法定升值 209
四、固定汇率制度的作用与缺陷 210
第三节 浮动汇率制度 211
一、浮动汇率制度概述 211
二、影响和调整汇率的措施 213
三、浮动汇率制度的作用与缺陷 213
第四节 汇率制度的选择 214
一、支持固定汇率制的理由 215
二、支持浮动汇率制的理由 216
三、其他汇率制度简介 219
四、影响一国汇率制度的主要因素 220
【背景材料】香港的联系汇率制 221
本章小结 223
关键词汇 223
本章思考题 224
第三篇 外汇交易 225
第九章 传统外汇交易 225
第一节 外汇市场 225
一、外汇市场的参与者 225
二、外汇市场的类型 226
三、全球外汇市场的统一 228
第二节 即期外汇交易 228
一、即期外汇交易的交割日期 228
二、即期外汇交易的报价 229
三、即期汇率的套算 230
四、即期外汇交易的应用 231
第三节 远期外汇交易 232
一、远期汇率的报价 232
二、远期外汇交易的分类 234
三、远期外汇交易的应用 235
第四节 套汇 239
第五节 外汇掉期和套利交易 242
一、外汇掉期交易 242
二、套利交易 245
【附录1】即期外汇交易程序 247
【附录2】远期汇率的确定 248
【附录3】外汇市场的有效性 249
本章小结 250
关键词汇 251
本章思考题 252
第十章 外汇期货交易 254
第一节 金融期货交易概述 254
一、期货和期货交易 254
二、金融期货的类型 255
三、金融期货市场的功能 256
第二节 外汇期货市场组织结构、基本规则与功能 257
一、外汇期货市场的组织结构 257
二、外汇期货交易的基本规则 258
三、外汇期货市场的经济功能 261
第三节 远期外汇交易与外汇期货交易的比较及外汇期货合约的设计 262
一、远期外汇交易与外汇期货交易的比较 262
二、外汇期货合约设计 265
第四节 外汇期货交易操作及案例分析 267
一、外汇期货交易中的套期保值 267
二、外汇期货交易中的投机和套利交易 271
【背景材料】对外汇期货及期货交易的认识 275
本章小结 280
关键词汇 281
本章思考题 282
第十一章 外汇期权交易 283
第一节 期权交易概述 283
一、期权的概念和分类 283
二、外汇期权市场 285
三、外汇期权合约 286
四、外汇期权行情解读 288
一、外汇期权的主要功能是规避外汇汇率波动的风险 289
第二节 外汇期权的功能 289
二、利用外汇期权交易进行投机 292
第三节 外汇期权价格的决定 297
一、外汇期权价格 297
二、影响外汇期权价格的因素 300
【背景材料】中国建设银行个人外汇期权业务简介 302
本章小结 304
关键词汇 305
本章思考题 305
第一节 互换交易的演变发展 307
第十二章 金融互换交易 307
第二节 利率互换和货币互换 310
一、利率互换 310
二、货币互换 314
第三节 互换交易的功能 317
一、利用比较利益原理，通过互换交易可以降低筹资成本 317
二、利用互换交易进行资产负债管理 319
第四节 互换风险及其管理 320
一、市场风险及其管理 320
二、信用风险及其管理 321
【背景材料】ISDA及其“主协议”简介 323
【案例分析】A公司通过三次利率互换降低筹资成本 324
本章小结 327
关键词汇 327
本章思考题 328
第十三章 外汇风险及其管理 330
第一节 外汇风险概述 330
一、外汇风险的概念 330
二、外汇风险的分类 331
第二节 外汇风险的度量 334
一、交易风险的度量 334
二、会计风险的度量 336
三、经济风险的度量 337
第三节 交易风险的管理 339
一、内部管理方法 339
二、外部管理方法 343
第四节 会计风险和经济风险的管理 348
一、会计风险的管理 348
二、经济风险的管理 349
【案例分析】W公司付款方式选择 351
本章小结 352
关键词汇 353
本章思考题 353
二、国际金融市场的分类 355
一、国际金融市场的概念 355
第四篇 国际经贸信贷 355
第十四章 国际金融市场 355
第一节 国际金融市场概述 355
三、国际金融市场形成的条件 358
四、国际金融市场的作用 359
第二节 欧洲货币市场 360
一、欧洲货币市场的概念和特征 360
二、欧洲货币市场的类型 361
三、欧洲货币市场形成和发展的原因 362
四、欧洲货币市场的特点 364
二、国际信贷的种类 365
第三节 国际信贷市场 365
一、国际信贷市场概述 365
第四节 国际证券市场 368
一、国际债券市场 368
二、国际股票市场 372
第五节 国际金融市场发展的新趋势 376
一、金融全球化不可逆转 376
二、国际金融市场的证券化持续 377
三、金融自由化深入推进 378
五、金融风险加大，对金融监管提出更高的要求 379
四、金融创新品种层出不穷，规模急剧膨胀 379
【背景材料】我国开展离岸金融业务的实践 380
本章小结 381
关键词汇 382
本章思考题 383
第十五章 国际贸易信贷 384
第一节 国际贸易信贷概述 384
一、国际贸易信贷的概念 384
二、国际贸易信贷的主要功能 384
三、国际贸易信贷的机构 385
一、国际贸易短期信贷概念和种类 386
第二节 国际贸易短期信贷 386
二、保付代理业务 388
第三节 国际贸易中长期信贷 393
一、国际贸易中长期信贷的概念 393
二、国际贸易中长期信贷的特点 393
三、出口信贷 394
四、联合贷款 402
第四节 我国的国际贸易信贷 403
一、我国的国际贸易短期信贷 403
二、我国的出口信贷 404
【案例分析】是保理还是福费廷？——从远期信用证卖断业务谈起 407
本章小结 409
关键词汇 410
本章思考题 410
第十六章 国际租赁 411
第一节 国际租赁概述 411
一、国际租赁的概念及其特征 411
二、国际租赁的演变与发展 412
三、国际租赁市场的机构 414
四、国际租赁方式的利弊分析 416
一、国际融资租赁 418
第二节 国际租赁的形式 418
二、经营租赁（Operating Lease） 421
三、其他的租赁形式 421
第三节 租金的计算 424
一、租金的构成要素 425
二、租金的计算方法 426
三、租金计算中应注意的问题 432
第四节 国际租赁的法律和税收问题 433
一、国际租赁中的法律问题 433
二、国际租赁中的税收问题 434
三、我国租赁业务的税收管理 435
【背景材料】中国国际融资租赁业的发展 437
本章小结 441
关键词汇 442
本章思考题 442
第十七章 项目贷款 443
第一节 项目贷款概述 443
一、项目贷款的概念和特点 443
二、项目贷款的历史发展 445
三、与项目贷款相关的当事人 447
一、项目贷款的可行性分析（Feasibility Study） 448
第二节 项目贷款的可行性分析 448
二、现金流量分析 450
第三节 项目贷款的资金来源和风险管理 454
一、项目贷款的资金来源 454
二、项目贷款的风险管理（Risk Management） 456
【案例分析】广西某电厂的BOT融资项目 461
本章小结 465
关键词汇 466
本章思考题 466
参考文献 467
后记 470