第一章 绪论 1
1.1 课题的提出及意义 1
目录 1
1.2 风格投资管理理论产生的背景 2
1.3 风格投资管理理论国内外研究的现状 3
1.4 风格投资管理理论的应用 6
1.5 结构与主要内容 8
1.6 本章小结 11
第二章 风格投资管理理论概述 12
2.1 证券投资理论发展回顾 12
2.2 风格投资管理理论概述 20
2.3 风格分类方式——以因素为基础的风格分类方式 36
2.4 风格划分方式——以收益为基础的风格划分方式 40
2.5 本章小结 56
3.1 价值型风格与成长型风格投资研究 57
第三章 不同类型投资风格规律研究 57
3.2 大市值风格与小市值风格投资研究 63
3.3 中等市值风格投资研究 64
3.4 以市值及成长／价值分类的6种风格投资研究 70
3.5 高BETA值与低BETA值风格投资研究 74
3.6 不同业绩风格组合业绩比较研究 79
3.7 风格投资的国际比较研究 84
3.8 各种风格指数的行业特征研究 103
3.9 各种风格指数的基本面特征分析 108
3.10 各种风格投资的BETA特征分析 112
3.11 机构投资领域中的风格投资趋势 116
3.12 本章小结 123
第四章 风格投资的理论研究 124
4.1 风格投资的理论基础——因素模型 124
4.2 风险预测及收益定价模型——BARRA模型 132
4.3 风格投资模型 136
4.4 风格资产价格行为分析 145
4.5 风格趋势转换策略 152
4.6 风格价值型策略 153
4.7 市场中性风格策略——存在趋势追逐者情况下的最优风格投资策略 155
4.8 本章小结 158
第五章 风格投资的应用研究 160
5.1 证券投资的风险层次及各投资策略的风险收益特征 160
5.2 因素收益预测及积极的风格投资 162
5.3 风格投资策略 172
5.4 有效地控制资金的风格结构 182
5.5 风格投资管理理论对股票选择的作用 190
5.6 风格投资管理理论对基金经理评价与选拔的作用 202
5.7 本章小结 206
第六章 证券市场风格投资的实证研究 208
6.1 中国市场各种市值风格投资实证研究 208
6.2 中国市场价值型与成长型风格投资实证研究 221
6.3 中国市场不同BETA值股票风格投资实证研究 232
6.4 中国市场不同业绩风格投资实证研究 240
6.5 中国市场各种价格风格投资实证研究 249
6.6 中国市场不同成长组合风格投资实证研究 258
6.7 中国市场投资高净资产收益率风格投资实证研究 267
6.8 中国市场稳步成长风格投资实证研究 272
6.9 中国市场小市值价值型风格业绩研究 276
6.10 对冲基金业绩比较研究 281
6.11 风格类别及持续性对共同基金业绩的实证研究 290
6.11 本章小结 299
第七章 结论与展望 300
7.1 结论 300
7.2 展望 306
7.3 本章小结 307
参考文献 308