目录 1
导言 1
0.1 问题的提出 1
0.2 研究现状 8
0.3 研究范围 12
0.4 研究目标 15
0.5 研究方法 15
0.6 逻辑结构 16
第1章 风险、系统性风险与银行系统性风险的涵义 18
1.1 风险 18
1.2 系统性风险的涵义 19
1.3 银行系统性风险的涵义 28
第2章 银行系统性风险的产生 37
2.1 现有研究成果的简要回顾 37
2.2 有关银行危机理论及简要评论 39
2.3 银行系统性风险产生的直接原因与间接原因：一个新的分析框架 53
第3章 银行系统性风险的传染模型 64
3.1 银行系统性风险传染的主要表现 65
3.2 封闭银行系统的传染模型 68
3.3 银行间市场的传染模型 81
第4章 银行系统性风险的计量与估测研究 87
4.1 单个银行的风险估测 89
4.2 整个银行系统的风险估测 104
附录4-1 CAMELS框架的主要内容 118
第5章 中国银行系统性风险的实证分析 122
5.1 不良贷款比率尽管有所下降，但总量仍然很高 123
5.2 资本充足率偏低，准备金计提不足 132
5.3 盈利能力低，竞争力不强 137
5.4 资产负债结构单一，创新能力不强 142
5.5 违规经营现象依然存在，欺诈、腐败等时有发生 143
附录5-2 四家银行的EVA测算（WACC=2%） 147
附录5-1 四家国有银行的ROA 147
附录5-3 四家银行的EVA测算（WACC=5%） 148
第6章 银行系统性风险防范与控制的总体思路 149
6.1 银行系统性风险的防范与控制：两种思路的侧重点 150
6.2 迅速解决银行问题的重要性：计量经济模型检验 152
附录6-1 银行危机长度与财政成本（CK样本） 163
附录6-2 银行危机的长度与成本（LGS样本） 166
附录6-3 部分国家或地区危机时间长度与增长缺口 167
附录6-4 有关国家的银行危机：不良贷款与财政成本 173
附录6-5 部分危机国家宏观经济指标、危机成本与政府干预措施 176
第7章 银行系统性风险的防范与控制（一）：完善银行安全网 178
7.1 银行安全网在防范银行系统性风险方面的主要功能 178
7.2 完善谨慎性监管手段 179
7.3 完善最后贷款人制度 195
7.4 存款保险制度的“转型”：由隐性到显性 197
8.1 对中国问题银行处置的简要回顾 204
第8章 银行系统性风险的防范与控制（二）：加速处置问题银行 204
8.2 处理问题银行的国际经验与教训 209
8.3 中国处理问题银行的制度安排 232
附录8-1 美国的紧急纠偏措施 242
附录8-2 美国联邦储备银行对问题银行签发的具有预警作用的便函文本 243
附录8-3 美国联邦储备银行向问题银行签发的具有约束力的监督备忘录文本 243
附录8-4 美国联邦储备银行与被监管银行签订 244
的一份正式协议文本 244
附录8-5 巴塞尔委员会处理问题银行的6个原则 245
第9章 主要结论、创新与下步研究展望 246
9.1 主要结论 246
9.2 主要创新 250
9.3 主要不足 251
9.4 主要政策建议 252
9.5 下步研究展望 252
主要参考文献 254
致谢 274