第1章 导论 1
1.1 研究背景和意义 1
1.2 相关的理论渊源 3
1.3 相关的概念界定 7
1.4 结构安排与主要创新点 8
第2章 证券设计理论的分析框架 11
2.1 债务融资过程中的两类利益冲突 11
2.2 标准债务契约理论的概述 14
2.3 证券设计理论的建立 17
2.4 基于代理问题的证券设计理论——CSV模型的演变 18
2.5 基于控制权分配的证券设计理论 23
2.6 证券设计理论的新进展——债务设计理论 28
2.7 本章小结 35
第3章 正式债务融资工具——银行贷款和公司债券 36
3.1 银行贷款的融资功能 36
3.2 公司债券的融资功能 46
3.3 本章小结 63
第4章 非正式债务融资工具——商业信用和可转债 64
4.1 商业信用的融资功能 64
4.2 可转换公司债券的融资功能 72
4.3 本章小结 75
第5章 企业债务融资工具的最优选择 77
5.1 债务融资工具的一般选择理论 77
5.2 基于相对谈判力因素的银行债／市场债选择 90
5.3 基于融资成本比较的债务融资工具选择 90
5.4 引入股权的企业融资工具选择 92
5.5 本章小结 102
第6章 企业债务融资工具的最优结构 104
6.1 企业最优债务结构的基本功能 104
6.2 银行债与市场债的相互混合 106
6.3 基于LBO理论的最优债务结构设计 108
6.4 基于破产作用的最优债务契约设计 125
6.5 本章小结 138
第7章 偿债保障机制的设计 139
7.1 偿债保障机制概述 139
7.2 债务契约条款的设计 145
7.3 债务融资的法律制度设计 161
7.4 本章小结 187
8.1 我国企业的融资工具概况 189
第8章 我国企业债务融资工具的市场发展 189
8.2 我国企业债券市场的发展 191
8.3 我国的LBO/MBO融资设计 199
8.4 本章小结 202
第9章 我国上市公司债务融资工具与经营绩效的相关性研究——以A股SOE、PE、BE与中小企业板块MSE为例 203
9.1 四类不同企业 203
9.2 实证分析 206
9.3 结论与建议 217
9.4 本章小结 218
结束语 219
主要参考文献 221
致谢 239