第一章 问题的提出 1
第一节 知识经济及美国的强盛之谜 1
一、知识经济的由来 1
二、知识经济的特点 2
三、从知识经济看“科学技术是第一生产力”的论断的真理性、预见性 4
四、美国的强盛之谜 6
第二节 我国面向知识经济时代的策略及遇到的资金“瓶颈”问题 9
一、构建面向知识经济时代的国家创新体系 9
二、国家创新体系中的缺憾——无创新的金融支持系统 11
第三节 解决科技发展资金“瓶颈”问题的探索 14
一、传统资金支持力度有限 14
二、新的融资方式的探索——创业板市场 16
第二章 国际创业板市场概述 18
第一节 什么是创业板市场 18
第二节 国际创业板市场概述 19
一、国际创业板市场概况 19
二、世界各国发展创业板市场的成功案例 20
三、世界各国发展创业板市场的失败案例 39
第三章 我国创业板市场的建立 43
第一节 我国建立创业板市场可行性条件分析 43
一、日益增长的多元化投资资源为创业板市场准备了丰富的资金来源 43
二、高速发展的新兴中小企业为创业板市场提供了充足的发行主体 44
三、逐步走向成熟的证券市场为创业板市场的建立奠定了坚实的基础 44
第二节 创业板市场的构建原理 44
一、直接投资、融资及流动性原理 44
二、风险投资资本退出及权益增值原理 45
三、经济增长原理 46
四、可持续发展原理 47
第三节 我国创业板市场的基本架构 47
一、创业板市场的模式定位 48
二、创业板市场的区域定位 49
三、创业板市场的功能定位 49
第四节 证券市场现行发行制度及中国创业板发行制度创新选择 50
一、证券发行市场的概述 50
二、股票发行与承销准备 52
三、股票发行与承销实施 68
四、中国创业板发行制度创新选择 98
第五节 证券交易市场与中国创业板交易市场创新选择 115
一、证券交易市场概述 115
二、证券交易所的会员和席位 118
三、证券交易程序 123
四、代办股份转让市场 146
五、中国创业板交易市场制度创新选择 151
第六节 公司并购与中国创业板市场并购创新选择 154
一、公司并购的概念 154
二、公司并购的业务流程 164
三、中国企业并购的历史沿革 167
四、关于上市公司并购的特殊处理 170
五、中国企业并购创新选择 179
第四章 证券市场的监管体系及中国创业板市场监管创新选择 183
一、国际证券监管运行模式 183
二、中国现行证券市场监管体系 185
三、中国创业板监管体系创新选择 193
一、在金融资源的再配置过程中的利益平衡问题 199
第五章 中国创业板市场遇到的问题及其政策建议 199
二、中国是否需要高新技术的争论 203
三、防止过度投机问题 204
四、防止过度冷清问题 206
五、创业板上市企业后期的发展问题 207
六、立法及与其他法律的配套及有效衔接问题 208
第六章 中国创业板实践及评析 210
第一节 中国创业板实践 210
一、中国创业板市场建设大事记 210
二、深交所设立中小企业板块的实施方案 212
三、深交所颁布《中小企业板块交易特别规定》等规定 214
四、首批挂牌的8家企业首发基本情况 215
五、中小企业板上市公司2005年上半年基本情况 216
六、中小企业板股权分置改革 219
第二节 中国创业板实践评析 220
一、中小企业板实践总体评析 220
二、首批挂牌企业评析 223
三、中小企业板股权分置改革评析 225
后记 231