目录 1
导论 1
第一章 我国建立银行安全网的理论依据 13
第一节 银行危机的负外部性 13
第二节 保障银行业稳定的政策机制选择 16
一、银行监管的纳什均衡与帕累托均衡 16
二、我国的选择——次优模式 23
第三节 银行安全网主要政策工具的理论分歧 29
一、资本充足性管制 29
二、存款保险 41
三、关闭政策 45
第二章 我国引入资本充足性管制的必要性——理论分析 47
第一节 对资本充足性管制发展趋势的批判 47
一、VaR模型及其用于资本充足性管制的技术性问题 48
二、VaR模型作为风险度量工具的内在缺陷 54
三、使用VaR模型导致的内生风险 57
四、资本充足性管制的顺周期效应 58
五、资本充足性管制对宏观经济的影响 65
第二节 《巴塞尔协议》的政治经济学分析 67
一、对《巴塞尔协议》达成过程的历史回顾 67
二、《巴塞尔协议Ⅱ》征求意见稿对发展中国家利益的影响 69
第三节 国际统一的资本充足性管制的溢出效应 76
一、银行资本的私人最优水平和社会最优水平 77
二、银行关闭政策的溢出效应 82
第三章 我国引入资本充足性管制的成本—收益分析 85
第一节 我国引入资本充足性管制的现实必要性 87
一、对现场、非现场监督效果的评价 87
二、对我国银行业市场纪律约束的实证考察 92
三、资本充足性管制与监管“二元反差”效应的缓解 101
四、资本充足性管制与国有银行海外上市 107
一、我国资本充足性指标风险预警准确性的实证分析 109
第二节 资本充足性管制在我国应用的局限性 109
二、资本充足性指标发挥预警作用的前提 121
第三节 我国实行严格资本充足性管制的成本 126
一、商业银行补足资本充足率缺口的成本 126
二、资本充足性管制对宏观经济造成负面影响的成本 135
第四章 我国引入显性存款保险制度的成本—收益分析 139
第一节 我国建立显性存款保险制度的预期收益 140
一、减轻国家财政维持金融安全网的负担 140
二、解决问题银行的债务清偿问题，建立市场退出机制 155
三、为民营银行的发展提供保障 156
第二节 我国建立显性存款保险制度的预期成本 157
一、我国的制度环境质量 158
二、降低显性存款保险制度成本的可行性分析 162
第三节 对5～10年我国引入集团性存款保险制度的分析 171
一、监管当局对不同类型银行关闭政策的宽容程度及其溢出效应 175
二、引入集团性存款保险制度的依据 187
三、引入集团性存款保险制度的可行性 189
第五章 我国银行安全网的完善——系统风险分析 191
第一节 银行领域系统性风险的成因 191
第二节 对我国银行体系隐性风险头寸的度量和监控 195
一、数据来源和方法 198
二、模拟结果：银行同业拆借市场头寸分布结构 201
三、对银行体系“传染”风险的估计 204
四、对估计结果的修正 208
五、结论 211
六、建立监控我国银行体系隐性风险头寸的指标体系 213
第三节 建立问题银行的市场出售机制 214
一、系统性风险转移动机与问题银行的出售政策 215
二、建立问题银行市场出售机制的前提条件 218
参考文献 221
后记 248