第一章 概论 1
第二章 资产重组的概念及发展状况 3
一、资产重组的概念 3
（一）资产重组定义 3
（二）企业资产重组的含义 5
（三）资产重组的目的和结果 6
二、我国资产重组的发展状况 6
资产重组的沿革 6
第三章 企业资产重组的方式及特点 8
一、企业资产重组的方式 8
（一）主要表现在收购与兼并 8
（二）购并类型 9
二、证券市场企业购并 14
（一）相关概念 14
（二）近期上市公司购并案例 15
三、企业资产重组方式总的概括 26
（一）股权转让是资产重组的主要方式 26
（二）资产置换将是今后一段时间内资产重组的重要方式 28
（三）资产剥离性重组时常被应用 28
（四）整体收购兼并和受让股权是资产重组的一种普遍方式 29
（五）二级市场购并目前不能被广泛采用 29
四、国有企业重组的特点 31
（一）国有企业资产重组的动因、目的和内容 32
（二）国有企业资产重组的方式 34
（三）国有企业资产重组的技术操作 38
（四）国有企业资产重组应注意的问题 40
（五）国有企业兼并的变通方式 43
（六）国有企业资产重组案例分析 45
五、企业资产重组的各类风险及其防范 52
（二）企业资产重组的风险防范 53
（一）资产重组的风险概念 53
六、资产重组的真假相 65
（一）资产重组真相的特征 67
（二）资产重组假相的特征 71
七、资产重组的“武汉模式” 76
（一）模式简介 76
（二）重组企业的选择 77
（三）重组模式的设计 78
（四）重组的经济效益与社会效益 78
八、后股权分置时代的企业重组特点 80
（一）国内企业重组特点 80
（二）外资购并国内企业特点 81
（三）对上市公司购并重组的深远影响 82
一、发展的新趋势 86
第四章 资产重组发展的新走向 86
二、大型国有企业重组的发展方向 87
第五章 资产重组典型案例分析 90
一、典型案例 90
（一）钢铁重组——鞍本钢铁集团成立 90
（二）太太药业购并丽珠集团 95
（三）“天鸿”与“城开”合并重组 99
（四）外资公司的中国啤酒市场整合 100
（五）万科收购南都房地产 104
（六）邮政重组 108
（七）资产重组壮大钢铁航母 111
二、重组成功案例的分析 114
第六章 企业进行资产重组应注意的问题 117
一、重组时目的不明确，舍本求末 118
（一）把购并重组简单地等同于规模扩张 118
（三）资产重组盈利能力未能立即提高 119
（二）把资本运营当作主业，本末倒置 119
（四）资产置换类资产重组的资产质量改善有待观察 120
二、重组中政府角色定位不明确，影响重组效果 121
三、重组后整合不彻底，将达不到预期目的 125
（一）人力资源整合 125
（二）资产的整合 126
（三）管理方面的整合 127
（四）文化整合 127
（五）在整合过程中容易出现错误 136
四、重组缺乏健全的约束性法律、法规 137
五、重组应注重时效法则 138
第七章 投资银行在我国企业资产重组中的作用 140
一、投资银行定义 140
二、投资银行和商业银行的区分 140
（一）基础业务 141
（二）创意活动 141
三、投资银行发挥作用的切入点 141
四、投资银行业务内容 141
（三）辅助业务 142
五、投资银行在企业资产重组中的作用 144
（一）总的作用概括 144
（二）投资银行的具体作用 148
六、资本市场是投资银行发挥作用的重要依托 151
七、国外投资银行的借鉴 153
八、投资银行发挥作用案例分析 154
（一）帮助公司进行资产重组并上市 154
（二）对上市公司进行资产重组 155
九、透析企业海外购并国内投资银行无作为现象 158
一、中国企业拉开海外购并序幕 161
（一）TCL跨国收购 161
第八章 中国企业的海外购并 161
（二）联想跨国收购 163
（三）中海油跨国收购 165
（四）海尔跨国购并 170
二、海外购并所遇障碍 173
三、制定海外收购策略 175
（一）积极地应对政治风险 175
（二）发挥所在国中介机构的作用 177
（三）避免盲目追随海外购并潮流 177
（四）鼓励民营企业的海外购并活动 178
（五）正视公司制度差异 178
四、海外购并应注意的问题 178
（一）做好兼并后整合计划的准备 178
（二）整体有效的管理和协调 178
（三）不可忽视的人员整合 179
（四）重视企业文化的整合工作 180
（五）品牌效用的“双刃剑” 186
（六）发挥融资技巧 187
（七）公共传播的作用 189
（八）实际购并中的操作难题 191
（九）购并重组中的风险防范 193
五、购并重组应注意的其他事项 196
（一）国际化的两种模式 196
（二）企业海外购并凸现的不足 198
第九章 海外资本对中国企业的购并重组 203
一、购并现状及意义 203
二、典型案例 204
（一）阿塞洛收购锁定莱钢 204
（二）米塔尔收购华菱集团 207
参考文献 211
后记 217