第一章 创业资本运营概述 1
第一节 创业资本概述 1
一、创业资本的含义 1
二、创业资本的特点 2
三、创业资本的作用 4
第二节 创业资本的运营要素 7
一、创业资本的资金来源 7
二、创业资本的资金性质 9
三、创业资本的三位一体 11
四、创业资本的三大定律 13
第二章 创业资本的组织形式及其运作 16
第一节 创业投资基金及其运作 16
一、创业投资基金的内涵与功能 16
二、创业投资基金的特性 17
三、创业投资基金的发展 18
四、创业投资基金对组织形式的要求 20
五、对创业投资基金三种组织形式的分析 23
第二节 其他创业资本的组织形式 47
一、私人创业投资者 47
二、小企业投资公司 48
三、公司制创业投资公司 49
四、国际合作模式 50
第三节 构建适合我国国情的创业资本组织制度 52
一、我国创业资本组织模式的现状及存在的问题 52
二、我国创业资本组织法律制度存在的缺陷及建议 55
三、我国创业资本组织制度的设计 58
一、创业投资决策的一般过程 69
第一节 创业资本项目的筛选 69
第三章 创业资本项目的筛选与评估 69
二、项目筛选的标准 71
三、投资项目的尽职调查 76
第二节 创业资本项目的评估 78
一、创业资本项目评估的含义及特点 78
二、创业资本项目评估的意义 80
三、创业资本项目评估指标体系研究 81
四、创业资本项目的评估过程及方法 94
第三节 创业资本项目决策尽职调查内容清单 100
一、业务考察 100
二、生产过程与生产设施 103
三、公司财务 103
四、公司组织与管理 105
五、其他相关情况调查 106
第四章 交易结构设计和投资后管理 108
第一节 交易结构设计 108
一、投资工具的选择 108
二、创业资本的股权定价 113
三、投资合同设计 124
四、对于我国创业投资合同设计的思考 133
第二节 投资后管理 135
一、创业投资后管理的内涵及特点 135
二、创业投资后管理的方式与内容 137
三、参与创业投资后管理应考虑的因素 144
第五章 创业资本运营中介机构——投资银行 146
第一节 投资银行概述 146
一、投资银行的含义 146
二、投资银行的组织模式 148
三、投资银行的职能 151
四、投资银行在资本运营中的价值 153
第二节 投资银行的业务 163
一、证券承销 163
二、证券经纪交易 164
三、证券私募发行 164
四、兼并与收购 165
五、项目融资 165
六、公司理财 165
七、基金管理 166
八、创业投资 166
九、金融工程 167
一、商业银行在投资银行业中再度出现 169
第三节 投资银行的发展趋势 169
二、产业集中化：被少数大型投资银行所掌控 170
三、网络服务的冲击 170
第六章 创业资本的退出机制 172
第一节 创业资本退出机制的相关机理 172
一、创业资本寻求退出的原因 172
二、创业资本退出机制的作用 173
三、创业资本退出机制中的两个误区 174
第二节 创业资本的退出渠道 175
一、公开上市 176
二、股权回购 180
三、兼并与收购 184
四、破产清算 189
五、借壳上市 192
一、创业板市场概述 194
第三节 创业资本的退出场所——创业板市场 194
二、创业板市场的主要特点 195
三、创业板市场与主板市场的比较 198
四、创业板市场的功能和作用 201
第七章 创业资本运营中的商业计划书 203
第一节 简述商业计划书的制作 203
一、制作商业计划书的意义 203
二、制作商业计划书的理念 205
三、制作商业计划书的原则 208
第二节 商业计划书的制作方法 215
一、封面及目录表 215
二、商业计划书摘要 218
三、公司计划 221
四、营销计划 244
五、财务分析 293
六、附件 313
七、商业计划书的包装 317
第八章 中国企业海外融资策略 319
第一节 中国企业海外融资路径选择 320
一、海外融资的基本原则 320
二、海外融资的模式选择 321
三、海外融资的地点选择 329
第二节 中国企业海外融资的法律问题 332
一、赴中国香港上市的法律问题 332
二、赴美国上市的法律问题 337
三、海外借壳上市的法律问题 344
参考文献 348
附录 中国创业投资机构名录 351