第一节 创业融资概述 1
一、创业及其意义 1
第一章 创业融资与风险投资概述 1
二、创业的基本途径 2
三、创业企业融资 3
第二节 风险投资的概念辨析 4
一、风险投资的含义 4
二、风险投资的特点 6
第三节 风险投资的构件组合及流程 9
一、风险投资的构件组合 9
二、风险投资的流程 11
第四节 风险投资的功能及效应 15
一、风险投资的功能 15
二、风险投资的效应 17
第一节 创业中心解构 23
一、创业中心概念辨析 23
第二章 风险投资与创业中心 23
二、国家创新体系中的创业中心 24
第二节 创业中心与风险投资的结合 28
一、创业中心与风险投资的联系 29
二、创业中心与风险投资的融合 31
第三节 创业中心投资的项目管理 34
一、创业中心投资的战略管理 34
三、创业中心投资的资源管理 36
二、创业中心投资的依赖性管理 36
四、创业中心投资的沟通管理 38
五、创业中心投资的风险管理 38
第三章 风险投资投入机制 40
第一节 风险投资资金的来源渠道 40
一、政府资金 40
二、金融机构风险投资 41
三、企业风险投资 42
四、富有家庭和个人 42
六、国外资金的风险投资 43
五、创业基金的风险投资 43
第二节 风险投资资金的筹资工具 44
一、优先股 45
二、可转换债券 48
三、附购股权债 50
第三节 筹资环境的培育 51
一、政府财政资金 52
二、科技贷款 54
三、国外风险投资机构 54
四、其他 55
第四章 风险投资运行机制 57
第一节 风险投资运作机制的管理模式 57
一、有限合伙制 57
二、风险投资公司 61
三、风险投资创业基金 62
四、风险投资的管理模式 64
一、风险投资的管理策略 65
第二节 风险投资运作策略与机制设计 65
二、风险投资管理的机制设计 66
第三节 风险投资契约的签订和交易结构设计 68
一、风险投资契约及内涵 68
二、风险投资交易结构设计 73
第五章 风险投资退出机制 76
第一节 风险投资退出的原因与作用 76
一、风险投资寻求退出的原因 76
二、风险投资退出的作用 77
一、公开上市 79
第二节 风险投资的退出渠道 79
二、技术产权交易市场 89
三、买壳上市 92
四、兼并与收购 93
五、其他退出方式 96
第三节 建立多元化的风险投资退出机制 100
一、几种常见的退出方式的比较 100
二、建立多元化的风险投资退出机制 101
一、初步的意向目标 102
第一节 获取风险投资的程序 102
第六章 风险投资的获取方式 102
二、准备文件 104
三、会谈 105
四、价格谈判 105
五、签署文件 107
六、应当注意的事项 107
第二节 商业计划书的内容和格式 109
一、商业计划书的意义和编写原则 109
二、商业计划书的格式 112
第三节 项目筛选与操作策略 116
一、投资规模与投资政策 117
二、技术与市场 117
三、被投资企业的区位特点 118
四、投资项目发展阶段 118
五、创业者的素质和公司管理 119
六、分段投资和分段融资的操作策略 121
第四节 风险控制的方法 123
第一节 投资方对风险投资家的制约机制 128
第七章 风险投资的监控与激励机制 128
一、风险投资家在风险投资中的重要作用 129
二、对风险投资家的筛选 129
三、在合同中规定的约束性条款 134
第二节 风险投资家对风险企业的监控机制 134
一、风险投资中的管理监控 135
二、影响管理参与程度的因素 136
三、风险投资对企业的监控模式 137
第三节 风险投资的人力资本激励机制 140
一、人力资源管理是风险投资管理的核心内容 141
二、人力资源管理的方法 143
三、风险投资公司人力资源管理要处理好几个问题 147
第八章 风险投资支撑系统 150
第一节 政府调控系统 151
一、发展风险投资需要政府的支持 152
二、风险投资中政府作用的最优设计 153
三、我国政府在促进风险投资中的作用 154
一、风险投资基本法 165
第二节 法律支撑体系 165
二、增加风险投资有效供给的法律 168
三、促进风险投资有效需求的法律 169
四、提高风险投资运行效率的法律 172
第三节 技术创新支撑系统 174
一、风险企业技术创新机制 174
二、风险企业技术创新的特点 175
三、风险企业技术创新存在的主要问题 176
四、风险企业技术创新对策 177
第四节 风险投资中介服务机构支撑体系 179
一、国家创新系统与中介服务机构的相关机理 179
二、我国中介服务机构的误区和错位 180
三、中介服务机构的功能和动力 180
四、中介服务机构的运行机制 181
五、我国中介服务机构的重组与集约化建设 184
第一节 美国的风险投资 185
一、美国风险投资发展历程 185
第九章 国内外风险投资的发展模式 185
二、促进美国风险投资发展的因素 186
第二节 欧洲的风险投资 190
一、英国风险投资业的发展历程和经验 191
二、法国的风险投资 193
三、荷兰的风险投资 196
第三节 亚洲的风险投资 198
一、日本风险投资业发展的历程和经验 199
二、韩国的风险投资 201
三、新加坡的风险投资 203
四、印度的风险投资 204
五、以色列的风险投资 205
第四节 中国的风险投资 209
一、中国风险投资发展历程 209
二、中国风险投资机构的主要运作模式 211
第五节 国际风险投资的主要特征和对比分析 213
一、国际风险投资的主要特征 213
二、国际风险投资对比分析 217