第一章 导论 1
一、国内外研究状况 1
二、研究意义 3
三、研究内容、重点及框架 5
四、主要观点与研究方法 8
第二章 传统最后贷款人理论的历史脉络 9
第一节 桑顿的最后贷款人思想 9
一、最后贷款人概念的提出 9
二、亨利·桑顿的最后贷款人理论 11
第二节 通货学派与银行学派最后贷款人之争 18
一、通货学派的观点 18
二、银行学派的观点 19
三、两派观点在实践中的印证——银行学派最后贷款人思想的胜利 20
第三节 巴杰特最后贷款人理论 21
一、巴杰特从桑顿处继承的观点 21
二、巴杰特发展与创新的观点 22
三、传统最后贷款人理论的简要评论 26
第三章 现代最后贷款人理论研究进展 31
第一节 现代最后贷款人基础理论 31
一、最后贷款人制度的合理性——火灾大拍卖 32
二、银行挤提模型 32
三、同业市场失灵 34
四、危机的传染机制 35
第二节 对传统最后贷款人理论的挑战与发展 38
一、最后贷款人客体——有、无清偿力 40
二、最后贷款人方式——贴现窗口与公开市场业务 42
三、最后贷款人利率——惩罚性利率抑或是优惠利率 46
四、最后贷款人主体——中央银行、财政部或其他机构 48
第三节 当代最后贷款人模型 50
一、单期模型 51
二、动态模型 52
三、模型的简要评述 57
第四章 国外最后贷款人实践与经典案例 58
第一节 国外传统最后贷款人实践 58
一、澳大利亚最后贷款人实践 58
二、英国最后贷款人实践 65
三、美国最后贷款人实践 70
第二节 国外现代最后贷款人实践与案例 74
一、各国有关最后贷款人情况概览 74
二、美国1987年股市危机 78
三、美国“9·11”恐怖袭击事件 80
四、大陆伊利诺斯国民银行与信托公司倒闭事件 82
第五章 美国次贷危机及最后贷款人制度运作 90
第一节 美国次贷危机的生发机理 90
一、美国次贷危机的发生过程 91
二、美国次贷危机的生发机理 91
第二节 美国应对次贷危机的最后贷款人运作及评价 96
一、定量宽松的货币政策——LOLR功能的履行及评价 97
二、财政部的救市举措及评价 106
第六章 当前我国泛最后贷款人的问题分析 117
第一节 泛最后贷款人的提出及其分类 117
一、泛最后贷款人概念的提出与界定 117
二、泛最后贷款人的类型 120
三、案例剖析 130
第二节 泛最后贷款人的行为特征 134
一、中央银行实际上履行第一贷款人功能 135
二、中央银行几乎无决策权 136
三、中央银行主要提供资本而非紧急流动性援助 137
四、针对单个金融机构的再贷款几乎成为唯一形式 138
第三节 泛最后贷款人的形成缘由与历史逻辑 143
一、政府对国有银行不良资产的形成负有不可推卸的责任 143
二、维护转轨期脆弱金融体系的稳健需要泛最后贷款人 146
三、风险补偿制度的缺位使政府不得已而承担泛最后贷款人功能 150
四、财政部与央行分工不当使央行被动履行泛最后贷款人职责 150
第四节 泛最后贷款人的成本收益分析 152
一、泛最后贷款人产生的效益分析 152
二、泛最后贷款人实施的成本分析 153
第七章 实现向现代最后贷款人制度转化的战略思考 162
第一节 向现代最后贷款人制度转化的必然性 162
第二节 向现代最后贷款人制度转化的三层次论 164
一、转化的前提：基础性市场条件的构建 165
二、转化的配套：相关性补充制度的建立 172
三、转化的目标：现代最后贷款人制度的确立 185
第三节 向现代最后贷款人制度转化的三大步骤 189
一、清收贷款、市场对冲、解决遗留 189
二、区分责任、收缩战线、集中救助 192
三、建立规制、迎接挑战、规范运作 196
参考文献 211
后记 220