第一章 征信概论 1
第一节 征信的意义 1
目录 1
第二节 工商征信与经济发展 3
第三节 征信调查与国际贸易 5
一、国际贸易与国内贸易的差异性 5
二、征信调查与国际贸易的关系 6
第四节 征信工作的特质 8
一、求真性 8
二、综合性 8
三、持续性 9
四、复杂性 9
七、机密性 10
五、合作性 10
六、前瞻性 10
八、比较性 11
第五节 台湾征信事业的源起与演进 11
第二章 征信部门的组织及职责 14
第一节 征信部门的组织及隶属 14
一、财务部门 14
二、业务部门 15
三、独立信用部门 16
第二节 金融机构的征信部门 18
第三节 台湾专业征信机构 18
三、出版业务 19
一、征信业务 19
二、市场调查研究 19
四、财产鉴价 20
五、台湾外业务 20
六、其他业务 20
第四节 征信部门的职责 21
一、一般企业 21
二、银行业 21
第五节 征信人员的资格 22
第六节 征信人员的训练 23
一、训练的种类 23
二、训练方式 24
三、训练内容 26
第七节 征信人员的作业心态 28
一、拜访时间配合性 28
二、排他独立性 29
三、作业中立心态 30
第八节 征信人员的工作信条 31
一、台湾征信工作人员共同守则 31
二、征信人员工作守则 32
三、“台湾银行公会”会员征信工作守则 32
四、中华征信所工作人员信条 33
第三章 征信调查的意义及时机 34
第一节 征信调查的意义 34
第二节 征信调查的时机 35
三、决策参考 35
一、广泛搜集资料 35
二、整理、分析研判 35
一、主动征信——争取优良往来的厂商 36
二、事前征信——新往来客户的筛选 36
三、定期征信——长期往来客户 37
四、临时性征信——有不寻常状况时 38
第四章 征信调查的步骤 41
第一节 资料的搜集来源及方法 41
一、依资料主要内容概分为下列三种 41
二、资料取得来源可分为下列三种 42
第二节 征信调查的准备工作 46
一、做好时间、空间的妥善安排 46
三、查询拒往记录 47
二、阅读或核对相关资料 47
四、整理询查重点，以免访谈时遗漏 48
第三节 征信资料搜集的要领 48
一、确认被调者公司名称 48
二、多方面搜集资料的重要性 51
第四节 实地调查要领 53
一、实地调查的重要性 53
二、实地调查要领及案例 53
第五节 查证 62
一、查询公司及重要核心人物是否有票据记录 62
二、往来厂商及交易方式查证 65
三、同业间查证 66
第六节 拒绝征信的处理 68
一、民营机构所出版的企业名录及相关出版品 68
二、各银行的月刊、PC Home等专业杂志、统计月刊等 68
三、工厂名录、“台湾贸协”查询进出口厂商基本资料卡、绩优厂商名录、报刊新闻、公会名册及相关网站资料查询 68
四、参观“台湾贸协”举办的各种展览活动及获取所编印的资料 69
五、对相关业界及银行的洽询，以及询问专业机构的拒往资料查询 69
六、对公司、工厂的邻近住家、厂商、大楼管理员等侧查 69
第五章 征信调查的内容 71
第一节 经营管理要素的调查 71
一、组织背景 71
二、关系企业 74
三、经营能力 75
四、设备状况 78
五、营业状况 79
第二节 财务要素的调查 81
一、财务报表的分析与研判 81
二、银行往来情形 83
第三节 经济要素的调查 84
一、景气变动 84
二、产业因素 85
三、“台湾经济部”政策 91
四、国际经济环境 91
第四节 企业征信调查表的内容 92
一、企业扩张太快 105
第一节 不良经营的形态 105
第六章 不良企业的征兆 105
二、跨出本业经营 106
三、企业从事不当的金融操作 107
四、举债过高 107
第二节 企业异常征兆观察重点 108
一、经营团队问题 109
二、经营问题 110
三、财务问题 111
四、银行往来问题 112
第一节 征信报告撰写的原则 113
一、公正客观原则 113
第七章 如何撰写征信报告 113
二、事实依据原则 114
三、保守稳健原则 114
四、一贯性原则 115
五、充分表达原则 115
第二节 征信报告的用词 116
第三节 征信报告的内容 117
一、企业基本资料 118
二、组织形态与主要经营者概况 120
三、主要设备概况 123
四、营业情况 124
六、银行往来状况 125
七、财务状况 125
五、付款情况 125
八、行业动态 127
九、整体经济状况 128
十、票据记录 128
十一、企业地位 129
十二、总体析述 129
十三、总论 132
第八章 信用评等 134
第一节 信用评等的意义及目的 134
一、信用评等的意义 134
二、信用评等的目的 134
三、信用评等的方法 137
一、台湾金融机构的信用评分制度 138
第二节 信用评分制度 138
二、中华信用评等（股）的信用评分制度 140
三、中华征信所的信用评分制度 146
第三节 信用等级制度 150
一、台湾金融机构的信用等级制度 150
二、中华征信所的信用等级制度 151
第四节 信用评等应注意事项 152
第九章 如何阅读征信报告 165
第一节 组织背景及经营者能力 165
第二节 设备及业绩 172
一、设备方面 172
二、业绩方面 174
第三节 财务状况及偿债能力 176
一、关于财务结构方面（亦即财务安全性） 179
二、关于偿债能力方面（即支付各项到期债务的能力） 180
三、关于经营能力方面（可用％或用次数表示） 181
四、获利能力（以％表示） 183
五、现金流量分析（以％表示） 184
六、关于会计师查核报告的内容 185
七、财务报表的粉饰 188
第四节 产业概况 191
第五节 现况与展望 192
一、针对一家企业的现况分析方面，我们应获知 192
下列讯息 192
二、针对一家企业的销售、行销活动 193
第十章 征信报告的评估及范例 198
第一节 如何评估中小企业 199
一、中小型企业看老板及第二代接班人 199
二、中小企业组织可弹性调整——节省营运成本，但组织管理未充分授权 200
三、中小企业较无中长期展业计划及管理能力，财务会计制度健全的占少数 200
四、照会往来厂商，可了解最实际状况 201
五、由“台湾贸易局”可知进出口实际情况及推测是否有三角贸易情形 201
六、善用专业征信机构报告，着重负责人是否有不良债信历史 201
附：中小企业工商征信报告范例 203
第二节 如何评估大型企业 211
一、股东结构 211
二、经营理念 211
四、采购及行销策略分析 212
三、关系企业 212
附：大型企业工商征信报告范例 215
第三节 如何评估股票上市公司 225
一、利基商品分析 225
二、增加产品线，提升业绩规模，多元化经营策略的实施 225
三、原物料供应及客户等级分析 226
四、财务运作分析 226
五、资本形成分析及现金政策 226
六、外汇避险运作机制分析 227
七、发行台湾外存托凭证（GDR）及可转换公司债（ECB）等操作 227
八、商品价格分析 228
九、同业竞争分析 228
十、兵家必争之地——检视中国大陆产销状况分析 229
十一、投入研发及专利所有分析 230
附：股票上市公司工商征信报告范例 231
第四节 如何评估查核报告 244
附：工商征信查核报告范例 246
第五节 如何评估集团企业 250
一、对集团企业的定义与认知 250
二、集团企业征信报告的内容 253
三、评估集团企业的重点 255
四、集团企业的内部关系 256
五、是否投资人难以掌握集团间大额交易，影响投资人权益 259
六、为对外取得资金提供，背书保证项目多为融资及进口税捐保证，集团企业间彼此提供背书保证，乃是集团企业间常有的现况，提供背书保证的必要性与合理性在哪里？是否有潜在风险对投资人不利 260
附：集团征信报告范例 262