目录 1
第1章 导论 1
1.1 研究背景：房地产融资繁荣背后的风险隐患 1
1.2 研究思路：从中国转轨经济的特殊性出发 3
1.2.1 研究意义 3
1.2.2 研究现状 3
1.2.3 研究框架 7
第2章 房地产融资风险的特性分析 8
2.1 房地产融资的特征 8
2.1.1 房地产及其特性 8
2.1.2 房地产融资及其特征 9
2.1.3 房地产融资与房地产业的关联 10
2.1.5 房地产融资风险与一般金融风险的关联 11
2.1.4 一般金融风险的含义和特征 11
2.1.6 房地产融资风险的特异性 12
2.2 房地产融资风险的生成机制 13
2.2.1 金融体系脆弱性假说 13
2.2.2 货币主义的解释 15
2.2.3 信息经济学的解释 16
2.2.4 金融资产价格的内在波动性 18
2.2.5 信贷周期理论的解释 19
2.2.6 行为金融学的一种解释 19
2.3 房地产融资风险的传导机制 21
2.3.1 房地产融资资金运动分析 21
2.3.2 房地产融资风险的传导过程 22
2.4 房地产融资风险的作用机制 26
2.4.1 房地产融资风险的激励机制 26
2.4.2 房地产融资风险的约束机制 27
2.4.3 房地产融资风险的创新机制 28
2.4.4 房地产融资风险的效率机制 29
第3章 中国房地产融资风险及管理现状 31
3.1 中国房地产融资体制现状 31
3.1.1 中国房地产融资结构现状 31
3.1.2 中国房地产融资体系现状 36
3.1.3 房地产融资体系的国际比较 37
3.2 转轨时期中国房地产融资风险分析 39
3.2.1 转轨时期中国房地产融资风险的生成机理分析 39
3.2.2 中国目前房地产融资风险的现实影响 52
3.3 国内外房地产融资风险管理的案例分析、经验总结及借鉴 53
3.3.1 美国储贷危机 54
3.3.2 日本房地产泡沫危机 58
3.3.3 东南亚金融危机 59
3.3.4 中国海南省房地产泡沫危机 61
3.3.5 融资风险管理不当的经验总结 64
3.3.6 国外商业银行房地产融资风险管理借鉴 67
3.4 中国房地产融资风险管理现状 68
3.4.1 房地产融资风险管理的特殊性 68
3.4.2 房地产融资风险管理存在的问题 69
第4章 房地产信贷融资风险防范：宏观层次 71
4.1 房地产周期波动成因 72
4.1.1 房地产周期波动的成因及影响因素 72
4.1.2 房地产周期波动与宏观经济周期：理论与模型 74
4.1.3 房地产周期波动的阶段构成 79
4.2 房地产周期波动影响银行信贷的机制 81
4.2.1 房地产周期波动不同阶段对信贷风险的基本影响机制 81
4.2.2 房地产价格的关键作用 84
4.2.3 房地产信贷风险对银行体系的影响 88
4.3 银行信贷与房地产价格波动的关系 91
4.3.1 相关文献 92
4.3.2 数据分析 92
4.3.3 思考与结论 95
4.4 政策选择和改进 97
4.4.1 建立房地产行业综合评价指标体系 98
4.4.2 改变或丰富银行现有的信贷评估体系 99
4.4.3 健全银行自身体系 100
4.4.4 房地产信贷结构分散化的组合管理 100
第5章 房地产信贷融资风险防范：微观层次 103
5.1 信用风险度量与管理 105
5.1.1 信用风险的因子识别 105
5.1.2 信用风险的基本度量框架 107
5.1.3 信用风险度量模型的演进 109
5.1.4 房地产信贷信用风险管理系统 117
5.2 市场风险度量与管理 123
5.2.1 住房抵押贷款中的利率风险 123
5.2.2 中国住房信贷业务中的利率风险 125
5.2.3 利率风险的度量技术 129
5.2.4 房地产信贷利率风险管理方法 134
5.3 操作风险度量与管理 139
5.3.1 操作风险的界定 139
5.3.2 操作风险度量方法研究 141
5.3.3 房地产信贷操作风险管理框架 147
5.4 流动性风险度量与管理 152
5.4.1 传统的流动性管理 152
5.4.2 现代金融机构流动性计量和管理框架 153
5.4.3 房地产信贷流动性风险管理借鉴 154
6.1.1 房地产信托的一般理论 156
第6章 房地产信托融资风险防范 156
6.1 中国房地产信托发展现状与风险分析 156
6.1.2 中国房地产信托发展现状 158
6.1.3 房地产信托融资风险分析 161
6.1.4 房地产信托的风险控制 162
6.2 中国房地产信托的模式构造 166
6.2.1 美国的房地产投资信托基金 166
6.2.2 中国房地产投资信托基金的模式构建 170
第7章 风险防范的房地产金融体系创新 174
7.1 房地产金融机构创新 175
7.1.1 中国房地产金融机构存在的主要问题 175
7.1.2 房地产金融机构系统的创新 177
7.2 房地产金融制度创新 182
7.2.1 房地产信贷规模和结构的调控方式 182
7.2.2 个人信用制度 183
7.2.3 主房信贷保障体系 187
7.3 房地产金融市场创新 194
7.3.1 完善中国房地产金融的市场主体 194
7.3.2 完善房地产金融市场的中介体系 194
7.2.3 构建两级市场体系 195
7.4 房地产金融工具创新 200
7.4.1 现有抵押贷款还贷方式创新研究 201
7.4.2 住房金融品种和信用工具创新 205
第8章 结论与展望 208
参考文献 212
1．外文参考文献 212
2．中文参考文献 214
后记 217