前言 1
上篇：欧元对全球金融业的微观影响第一章 欧元区银行业的一体化进程 3
第一节 欧元区银行业一体化的启动 3
第二节 欧元区银行业一体化的成因 5
第三节 欧元区银行业一体化的局限性 7
图表目录表1-1 欧元启动前后欧元区银行业的并购 8
第四节 欧元区银行业一体化的前景 10
第二章 全球金融一体化现状与全能银行的出现 14
第一节 欧元区金融一体化和欧洲新型金融机构的产生 15
第二节 全球金融一体化与金融机构的全球竞争 15
第三节 研究全能银行的意义所在 16
第四节 对全能银行的深入理解 18
表2-1 全球知名银行的机构设置 20
第三章 银行业生存和全能化变革的理论和实践 22
第一节 银行和金融中介理论 24
一、传统金融中介理论 25
二、信息金融中介理论 26
三、功能金融中介理论 28
第二节 全能银行和金融体系功能理论 30
一、金融体系功能 31
二、金融体系的变迁 32
三、银行业的全能化 33
第三节 全球银行业全能化实践 35
一、银行业全能化的背景 35
二、银行业全能化变革的实践 38
第四章 欧元启动与欧元区银行业的全能化战略 42
第一节 欧元启动与欧元区银行业 42
一、欧元区银行业的历史地位 42
表4-1 1999年欧元区和美国的融资结构 43
二、欧元区金融体系的变迁 43
表4-2 欧元区非金融公司发行的欧元债券 45
表4-3 国内股票市值占GDP 比重 46
三、欧元区银行业巩固和变革 47
一、欧元区银行业全能化概况 48
第二节 欧元区银行业的全能化战略 48
表4-4 欧元区新兴大型全能银行一览表 50
二、欧元区银行业全能化战略的特征 51
表4-5 欧元启动前后欧元区各成员国银行数量和市场集中度的变动趋势 52
第三节 欧元区银行业全能化战略评价 57
第一节 金融全球化背景下中国银行业全能化的迫切要求 60
一、全能银行是适应全球金融竞争的模式 60
第五章 中国银行业的全能化选择 60
三、中国加入WTO将全面遭遇全球金融竞争 61
二、欧元区新型全能银行加剧了全球金融竞争 61
一、中国银行业现状 62
第二节 中国银行业的现状及全能化条件分析 62
表5-1 中国四大商业银行业务设置 63
二、中国银行业全能化条件分析 65
第三节 中国银行业的全能化对策 66
一、成熟的金融体系是中国银行业全能化发展基础 66
表5-2 国民经济证券化率的国际比较 67
表5-3 我国证券市场与国际主要成熟证券市场规模对比 68
二、重塑银行业制度环境是全能银行发展的关键 70
三、循序渐进地推进银行业全能化战略是全能银行发展的途径 73
第六章 中国银行业在欧元区的对策 80
第一节 欧元区银行业全能化背景下中国银行业的发展道路 81
第二节 中国银行业在欧元区的发展战略 82
一、地域扩展战略 82
二、组织调整战略 84
三、业务拓展战略 86
四、金融监控战略 87
上篇结语 89
第一节 国际金融市场概述 97
中篇：欧元对国际金融市场的影响第七章 国际金融市场 97
一、市场的定义 97
二、金融市场及其分类 98
三、国际金融市场及其在本篇中的定义 99
一、欧洲货币的地位 100
第二节 欧元启动前的国际金融市场 100
表7-1 1995年各币种在全球金融中所占的份额 100
二、欧元启动前的国际货币市场 101
三、欧元启动前的国际外汇市场 103
表7-2 1995年和1998年的外汇交易市场 103
四、欧元启动前的国际债券市场 104
表7-3 1995年各国际资本市场比较 105
表7-4 国际债券市场规模 105
五、欧元启动前的国际股票市场 106
表7-5 1996年世界主要股票市场成交额 106
第八章 欧元——新的国际货币 108
一、欧元诞生的时间表 109
第一节 欧元对国际货币体系的影响 109
二、欧元的理论基础 110
三、欧元的经济基础 111
四、欧元挑战美元的霸主地位 113
五、超越美元地位非一日之功 115
第二节 欧元稳定性的理论和实践 117
一、欧元稳定性的理论分析 117
图8-1 一国加入货币区的成本与收益 120
二、欧元兑美元的走势 122
图8-2 欧元启动以来的走势 122
第三节 欧元对各国汇率形成机制和外汇储备的影响 124
一、美元化、欧元化和汇率形成机制的变化 124
二、欧元对国际外汇储备的影响 126
第四节 欧元影响实例：中国的外汇储备选择 127
一、外汇储备的用途和管理原则 128
二、影响欧元在中国外汇储备中地位的因素分析 130
表8-1 各地区过去一年中的GDP季度环比增长率 132
表8-2 各地区近年的GDP增长记录及对将来的预测 133
表8-3 2003年中国对主要贸易伙伴的进出口值 134
表8-4 2000年部分国家对华直接投资情况 136
表8-5 2000年我国境外投资地区分布情况 137
表8-6 欧美资本市场对比 138
三、外汇储备中币种的动态管理 139
第九章 欧元对全球金融市场的影响 142
第一节 欧元对国际货币市场的影响 142
一、欧元区市场参照利率的统一 143
二、快速发展的货币市场 144
表9-1 欧元区的基准利率 145
三、欧洲央行改变融资方式 146
第二节 欧元对国际外汇市场的影响 147
表9-2 全球主要货币日均外汇成交量 149
第三节 欧元对国际债券市场的影响 149
一、欧洲债市超越美国 149
表9-3 按地区和币种划分的国际债券新发行量 150
三、私人债券市场的大发展 151
二、一体化造就市场广度和深度的扩大 151
表9-4 金融市场结构比较 152
图9-1 从1989年12月到2004年4月欧元区发行的未偿还债券 153
表9-5 1999年非金融性企业的融资安排 154
第四节 欧元对国际股票市场的影响 156
图9-2 欧元区居民和非居民发行的债券 156
表9-6 各国股票市场比较 158
第一节 非法资金的转移和非法的资金转移 160
第十章 欧元对全球灰色金融市场的影响 160
第二节 欧元对全球洗钱活动的影响 161
第三节 欧元对各国非正常流动资本的影响 168
第十一章 欧元对国际金融中心的影响 172
第一节 国际金融中心概述 172
第二节 英镑地位的变迁和前景 175
第三节 伦敦和法兰克福双城记 177
中篇结语 184
下篇：欧元对全球金融业的宏观影响第十二章 欧元区统一货币政策的评析 191
第一节 统一的货币政策和各国货币自主权的丧失 192
图12-1 不对称经济冲击对成员国的影响 193
第二节 欧洲中央银行统一货币政策机制的内在缺陷 195
第三节 欧元区统一货币政策与成员国相对独立财政政策之间的矛盾 198
第十三章 货币政策传导机制 202
第一节 西方货币政策传导机制的理论综述 202
一、利率渠道 203
二、非货币金融资产价格渠道 204
三、信贷渠道 205
四、汇率渠道 205
一、货币观点 206
第二节 货币政策传导机制中银行作用的理论 206
二、信用观点 207
第三节 欧洲央行货币政策传导机制中银行的作用 210
表13-1 1999年欧元区和美国的融资结构 210
表13-2 1990-2001年欧盟银行业的兼并收购 214
第十四章 信贷渠道模型的扩展 217
第一节 信贷渠道的条件 217
第二节 简单模型的扩展 218
一、银行资产负债表方面的修 218
二、影响信贷渠道作用的因素分析 220
图14-1 信贷渠道的A过程和B过程 223
第一节 金融体系的定义 224
第十五章 金融体系 224
第二节 金融体系的构成 226
图15-1 银行、企业和个人的投融资选择 226
二、融资结构 227
一、金融机构权重 227
三、公司治理机制 228
图15-2 银行主导型和市场主导型金融体系的主要区别 229
第三节 金融体系的分类 229
二、币场主导型金融体系 230
一、银行王导型金融体系 230
第十六章 欧盟成员国金融体系分类 231
一、银行业 232
第一节 欧盟成员国金融体系简介 232
二、货币市场 233
四、股票市场 235
三、债券市场 235
第二节 EU-15金融体系分类 236
一、金融机构权重指标 237
表16-1 金融机构权重指标 238
二、融资结构指标 239
表16-2 融资结构指标 240
表16-3 公司治理机制指标 241
三、公司治理机制指标 242
表16-4 欧盟15国金融体系的分类指标 243
四、分类指标 245
图16-1 2000—2002年欧盟14国新股发行数量 246
第十七章 欧盟金融体系与信贷渠道关系 248
第一节 衡量信贷渠道大小的β1系数 249
表17-1 标准化的β1系数 251
表17-2 分类指标和β1之间的相关系数 252
第二节 分类指标和β1的相关性检验 252
图17-1 分类指标与标准化B间的散点图 253
表17-4 弹性系数与金融体系的关系 256
表17-3 金融体系类别与信贷渠道的关系 256
第三节 政策指导意义 258
第十八章 我国区域金融的二元结构与信贷渠道 259
第一节 我国货币政策信贷渠道的历史与现状 260
一、1998年以前我国的货币政策信贷渠道 260
二、1998年后的货币政策信贷渠道 261
表18-1 银行存贷比较 262
第二节 区域金融二元结构的现状及其成因 264
图18-1 我国东部和中西部地区国内生产总值比较 265
图18-2 我国东部和中西部地区贷款投放量比较 265
图18-3 我国东部和中西部地区股市筹资额比较 266
第三节 区域金融二元结构的发展趋势及其与信贷渠道之间的关系 269
图18-4 我国东部和中西部地区融资方式趋势比较 270
下篇结语 271
参考文献 275
后记 293