目录 1
第1章 导言 1
本书结构 1
关于术语 4
第1部分 创建和发展企业 9
第2章 开始阶段——创立企业 9
成功和失败的代价 9
创意 10
管理团队 12
外部顾问 14
成立公司 17
在特拉华州注册公司 25
第3章 财务和商业计划 30
公司的商业周期 31
财务报表 32
财务预测 46
成本结构分析与预测 51
现金流预测 55
市场分析与战略规划 57
战略联合 65
商业计划 69
第4章 雇员招聘与报酬 74
雇员招聘 75
技术部门雇员的报酬 77
向雇员授予期权 80
股票期权的纳税问题 90
基于绩效的报酬 92
将雇员与公司联系在一起的激励 96
终止雇佣合同时应考虑的因素 97
第5章 无形资产与知识产权 98
专利 99
版权法 105
商标法 107
商业机密 108
雇员问题 110
NDA——保密协议 111
在颁发许可证时应考虑的问题 111
第2部分 企业融资 117
第6章 企业融资的阶段性标志与资金来源 117
分阶段进行融资 117
企业发展的阶段性标志 118
融资范围与公司价值 120
获得风险投资的阶段 122
资金来源 128
第7章 风险融资实践方面的知识 134
基本术语 135
决定筹集资金的数量 137
出于融资目的对公司进行估值／决定按照何种价值水平进行融资 137
风险融资的过程 139
第8章 风险融资的法律与合同方面的知识 145
对私人风险融资的法律限制 146
第9章 公司定价 169
以乘数为基础的方法 171
乘数的常规类型 174
现金流量折现法与剩余收益 175
实物期权方法 185
投资者或战略投资者与收购者对公司价值的评估 188
风险投资基金使用的折现率 191
向投资者发行股票 194
风险投资方法 198
附录——评估时使用的基本术语 203
第3部分 风险投资者 207
第10章 风险投资基金 207
私人权益基金与风险投资基金 208
风险资本投资的特点 210
风险投资基金及其投资者 212
风险投资基金及其投资组合 213
美国风险投资行业的发展 219
从2000年开始的风险投资行业 222
风险投资基金的结构与活动 230
风险投资基金的退出战略 238
风险投资基金的回报 239
第11章 其他风险投资者 241
私人投资者（天使） 241
公司与其他投资者 243
直接投资于基金的金融机构 246
其他资本来源 249
第4部分 从公众中筹集资金 253
第12章 从公众中筹集资金——概述 253
决定上市 254
为公司的IPO做准备 258
第13章 公开发行过程 260
美国的股票市场 260
组建IPO团队 263
发行过程 268
承销协议 274
注册报告 276
在《美国证券法》下的责任履行 278
注册过程中的变更 279
IPO之后 280
不需要注册的股票销售 283
外国公司融资 284
第5部分 并购、破产及解散 291
第14章 兼并与收购——概述 291
事件的范围 292
公司重组的类型 293
战略类型 294
为什么会发生兼并与收购 295
兼并与收购能创造价值吗 300
出售、兼并与IPO 301
案例研究——将Chromatis公司出售给朗讯公司 303
第15章 进行兼并与收购交易 309
兼并 309
资产的出售与收购 311
并购战略 312
兼并与收购的考虑事宜 314
过程 318
投标报价 320
第16章 其他法律方面 322
管理兼并与收购的法律规则 322
兼并或收购协议 324
反垄断问题 325
公平意见 328
第17章 其他重组形式 330
其他形式的重组：分拆、分离、股权转让及非注册股票 330
股权转让（部分IPO） 332
非注册股票／目标股票 332
部门分拆上市的理由 333
第18章 公司破产与解散 335
在美国管理破产与解散的法律规则 336
关于初创企业破产的其他争议 340
词汇表 341