·目录· 1
导论 1
1 基本假设和基本概念 17
1.1 基本假设和概念 18
1.1.1 本书的基本假设 18
1.1.2 本书的派生假设 20
1.1.3 几个基本概念的界定 22
1.2 资本、财产所有权与企业所有权 30
1.2.1 关于资本的概念 30
1.2.2 本书的资本概念和分类 33
1.2.3 财产所有权与企业所有权 35
1.3 制度分析范式 39
1.3.1 马克思的制度观 39
1.3.2 新制度经济学的制度观 41
1.3.3 制度分析范式的综合 44
2.1.1 新古典经济学的企业性质理论 47
2.1 企业合约论 47
2 关于所有权理论的批判性综述 47
2.1.2 科斯的企业性质理论——企业合约论的理论源头 49
2.1.3 企业合约论研究的进展 50
2.2 资产的专有性、专用性与一体化 54
2.2.1 资产专有性、专用性和纵向一体化的逻辑思路 54
2.2.2 关于合约的完备性与交易成本 57
2.3 关于委托—代理理论和企业治理问题 60
2.3.1 关于资本与劳动之间的合约安排的外生或内生性问题 60
2.3.2 标准的委托—代理理论的约束条件和假设 61
2.3.3 关于公共领域理论 62
2.4 中国企业所有权制度改革的实践和研究进展 63
2.4.1 中国企业产权制度改革的实践 63
2.4.2 企业理论研究的最新进展 67
3 中国企业的所有权配置合约 76
3.1 资本形成的差异与所有权配置合约 76
3.1.1 西方企业制度环境和所有权配置 76
3.1.2 中国企业资本积累过程的特点 78
3.1.3 中国企业资本积聚的特征 80
3.1.4 用初始合约拟合现行中国企业所有权配置合约 83
3.2 公有制企业的所有权配置合约 84
3.2.1 国有企业所有权安排的一般特征 84
3.2.2 多层次委托—代理链条下的权威传递 87
3.2.3 国有企业的人力资本 93
3.2.4 以乡镇企业为代表的集体企业的所有权配置合约 97
3.3 私营企业的所有权配置合约和制度创新 103
3.3.1 私营企业组织形式和所有权配置的演进 103
3.3.2 加快私营企业发展与所有权制度创新 106
3.3.3 对私营企业所有权配置体系的总体评价 109
4 现代企业的资本形态——劳动价值论的现代拓展与人力资本 113
4.1 坚持和发展劳动价值论 114
4.1.1 必须坚持马克思劳动价值论的理论核心和思想方法 114
4.1.2 发展劳动价值论是新形势的客观要求 116
4.2 近现代商品经济的演进和企业的变革 120
4.2.1 马克思时代资本主义生产的特点 120
4.2.2 业主制企业作为自由竞争资本主义企业的典型代表 122
4.2.3 现代企业形态的演变 123
4.2.4 企业制度变革的主要原因 125
4.3 劳动力与人力资本的分野 127
4.3.1 对价值增殖过程的重新分析 128
4.3.2 劳动力作为商品的特征 131
4.3.3 关于资本雇佣劳动和企业所有者预付货币购买劳动力的问题 133
4.4 人力资本的产权特征 134
4.4.1 人力资本的基本产权特征 135
4.4.2 关于要素资本化的两个假定 139
4.4.3 劳动的资本化或人力资本的资本化 141
5 所有权配置短期均衡 144
5.1 所有权配置的两个模型 144
5.1.1 初始合约不完备性的来源 145
5.1.2 合约完备性模型 150
5.1.3 多次轮流叫价—谈判模型的假设和谈判主体 155
5.1.4 企业所有权配置中的多次轮流叫价—谈判模型 158
5.2.1 诱致性变迁因素 164
5.2 诱致性制度变迁与所有权配置短期均衡 164
5.2.2 市场竞争对所有权安排的选择效应 168
5.2.3 诱致性变迁的实现 171
5.3 推动所有权配置短期均衡的强制性制度变迁 174
5.3.1 政府实行强制性制度变迁的方式 174
5.3.2 完善法律是实现所有权配置短期均衡的重要内容 175
5.3.3 司法仲裁是重要的外部强制调整手段 179
5.4 人力资本与资本的所有权配置合约 183
5.4.1 交易的技术结构对人力资本资本化的影响 183
5.4.2 以财产所有权保障企业所有权配置 185
5.4.3 不同行业和企业资本与人力资本的所有权配置 189
5.5 所有权配置短期均衡的特征 193
5.5.1 所有权安排短期均衡的实现条件 193
5.5.2 所有权安排的均衡（一）——股权配置均衡 195
5.5.3 所有权配置的均衡（二）——企业所有权内在结构的均衡 199
5.5.4 所有权配置的均衡（三）——企业所有权配置与企业治理结构的合理化 202
6.1.1 规模经济与所有权制度的变迁 204
6.1 引致所有权安排长期非均衡的基本因素 204
6 所有权配置的长期运动和制度变迁 204
6.1.2 技术进步和技术革命是所有权制度变迁的重要动力 209
6.1.3 企业的生命周期与投资主体的演变 211
6.1.4 规模经济和技术进步拉动的生产要素价格相对变动 216
6.2 引致所有权配置长期非均衡的派生因素 217
6.2.1 企业的效率差异导致的外部性 218
6.2.2 制度变迁的示范效应 223
6.2.3 资本社会化对所有权配置的影响 227
6.3 所有权运动中的企业控制权配置 230
6.3.1 企业控制权的转移 230
6.3.2 国有企业的资本社会化和控制权转移 234
6.4 所有权多元化的混合所有制——长期均衡的所有权配置结构的形成 240
6.4.1 在混合中产生制度优势 240
6.4.2 混合所有制下主导性的企业组织形式 246
6.4.3 国有企业所有权配置向混合化方向的演进 250
6.5 所有权长期优化的路径选择 254
6.5.1 所有权制度创新的动力结构 255
6.5.2 诱致性制度变迁与强制性制度变迁 258
6.5.3 所有权配置长期优化的路径依赖 261
7 依托资本市场优化所有权配置 268
7.1 发展和规范资本市场，夯实所有权优化配置的基础 269
7.1.1 深入认识我国资本市场的基本特征 269
7.1.2 以中共十六大报告为指引，推进资本市场稳定发展 272
7.1.3 制度建设的重点和着力点 275
7.2 资源配置是资本市场的核心功能 278
7.2.1 资本市场的基本功能 278
7.2.2 我国资本市场功能异化的原因 281
7.2.3 重塑市场机制，实现资本市场资源配置功能 284
7.3 建设多层次市场体系与优化所有权配置 287
7.3.1 广义的资本市场 288
7.3.2 资本市场的内在结构与所有权运动 291
7.3.3 完善资本市场的内在结构，保障所有权优化配置 295
7.4 培育多元化投资主体与优化所有权配置 300
7.4.1 现代资本市场的投资主体及其内在结构 301
7.4.2 如何培育适应我国资本市场发展需要的投资主体 304
7.4.3 完善投资银行机能，推动所有权配置优化 309
8 优化所有权配置与资本运作 314
8.1 市场运作的目标模式 314
8.1.1 资本运作作为所有权配置的手段 315
8.1.2 资本运作对企业实体部门和经营活动的影响 317
8.2 实现所有权和控制权重新配置的市场操作手段 320
8.2.1 并购——所有权运动的主要形式 321
8.2.2 引致控制权转移的主要市场操作方式 322
8.2.3 不改变实际控制权的交易 325
8.2.4 交易方式单一化的背后 327
8.3 产权交易的几个问题 329
8.3.1 吸收合并以及并购方式的多样化 329
8.3.2 管理层收购 331
8.3.3 外资并购 334
8.3.4 员工持股计划和股票期权 337
主要参考文献 340