导言：养老金计划管理的主要内容 1
第一章 为什么需要养老金计划 5
为各类机构的雇员提供的养老金计划：基本概念 5
建立养老金计划的动因考察 6
第二章 选择最优的养老金计划 15
确定给付型计划 15
确定缴费型计划 18
确定给付型、确定缴费型或者混合型养老金计划 19
混合型养老金计划 25
实际环境中的养老金计划选择 28
设计养老金计划的主要特征 29
公共政策和养老基金的吸引力 33
第三章 审慎的养老金受托人：一个实用的视角 36
受托人的责任 36
审慎的投资者 37
审慎性与金融理论 40
审慎投资策略 42
应有的勤奋 48
单一利益原则 49
对公共养老金计划的关注 53
确定缴费型计划 55
员工持股计划和审慎性 57
第四章 制定养老基金的投资决策 59
确定给付型计划及其发起人：是独立还是一体？ 59
养老金债务与投资决策 63
投资决策的战略性要素 72
确定缴费型计划的投资决策 81
第五章 资产配置决策 87
资产种类 87
资产配置原理 95
战略性资产配置决策和再配置 98
第六章 战略性资产配置的构建 105
确定缴费型计划的战略性资产配置 105
战略性资产配置的方法 109
确定给付型计划的战略性资产配置 110
债券型投资组合与股票型投资组合 116
养老金计划的资产配置 121
构建战略性资产配置的方法 125
第七章 评估养老基金的投资绩效 131
投资收益 132
风险调整后的收益 133
基准组合 137
投资绩效的构成 142
绩效度量的最新发展 144
第八章 改善养老基金的投资绩效 148
使用绩效指标 148
养老基金的实际投资绩效 154
第九章 养老基金的风险管理 162
风险管理原理 163
套期保值和提高收益 173
对风险的评价 174
养老基金利用VAR管理盈余的案例 175
强度检验 176
第十章 金融衍生工具在风险管理策略中的运用 178
机构投资者对金融衍生工具的使用 178
金融衍生工具的基本类型 180
金融衍生工具的优点 183
金融衍生工具的缺点 184
金融衍生工具及其杠杆效应 185
金融衍生工具在风险管理中的运用 186
互换 192
金融衍生工具的专门用途 195
第二代金融衍生工具 196
金融衍生工具的选择 197
第十一章 管理养老基金经理与控制投资成本 200
选择养老金计划资产管理者 200
交易成本管理 211
第十二章 决策与养老金会计 220
会计的基本原理 220
会计原则 221
计算养老金费用 224
经济状况与会计计量结果更多的差异 228
基金真实经济状况与会计结果之间的调整 230
投资和管理的有关问题 235
第十三章 养老基金与公司治理 241
公司治理 242
做积极参与的股东 244
养老基金积极干预所遇到的实践问题 249
养老基金应发挥更积极的作用 249
第十四章 养老金计划管理的有效途径 253
养老金计划的目标与结构 254
养老金计划的投资政策 255
谨慎行为 256
投资策略问题 258
管理 259
风险管理 260
养老金管理的成功因素 261
附录1 员工持股计划 263
附录2 多雇主混合养老金计划的案例 267
附录3 养老基金全球性投资 268
附录4 评估收益 274
附录5 风险调整 281
附录6 权益互换案例 283
附录7 选择养老基金经理 285
附录8 跨国养老金合作义务问题 290
附录9 受托人谨慎指南 294
养老金及其相关术语一览表 296
参考文献 307
作者简介 326