目录 1
序 1
第1章 证券分析师与证券市场的发展 1
1.1 证券分析师的称呼和含义 2
1.2 证券分析师的类型 3
1.3 证券分析师的主要工作 4
前言 5
1.4 证券分析师的影响和作用 7
第2章 实证研究回顾：证券分析师业绩及其影响因素 15
2.1 业绩衡量标准 16
2.2 对证券分析师业绩的分析 19
2.3 业绩影响因素 37
2.4 目前对我国证券分析师的研究 63
第3章 证券分析师的信息来源、关注域与分析工具——基于问卷调查的分析 83
3.1 有关文献的简单回顾 84
3.2 问卷设计与调查对象 85
3.3 证券分析师的工作 88
3.4 证券分析师的信息来源 89
3.5 信息关注域：年报中的信息 91
3.6 证券分析师使用的分析工具与方法 97
3.7 对会计信息质量的认识 100
3.8 研究结论 102
附录：证券经营机构证券分析人员调查问卷 104
第4章 透视年报分析：证券分析师的信息解读能力 111
4.1 研究设计 111
4.2 从事年报分析的人员变化情况 114
4.3 管理信息及其变化 115
4.4 会计信息与财务分析 120
4.5 预测数据 125
4.6 利用到的其他信息 126
4.7 分析方法 128
4.8 证券分析师的分析结论 129
4.9 本项调查的主要结论 131
4.10 实际情况与问卷调查的差异分析 133
第5章 信息关注深度、分析能力与分析质量 137
5.1 相关文献的简单回顾 138
5.2 研究假设与模型 142
5.3 有关变量的描述性统计 146
5.4 信息关注深度影响因素分析 147
5.5 影响分析能力的诸因素分析 149
5.6 影响分析质量的诸因素分析 151
5.7 信息关注深度、分析能力和分析质量三者之间的关系 153
5.8 结论与建议 156
6.1 问题的提出 159
第6章 证券分析师见解的独到性与预示性 159
6.2 相关理论与研究假设 161
6.3 样本选择与研究设计 165
6.4 统计结果分析 171
6.5 研究结论 182
第7章 证券分析师关注自己的声誉吗 187
7.1 引言 187
7.2 文献综述与研究假设 190
7.3 研究设计 194
7.4 实证分析 198
7.5 研究结论 206
第8章 证券分析师行业管理比较 209
8.1 国外证券分析师的监管 209
8.2 中国的证券分析师行业及其管理 226
附表 AIMR 1999年5月修订的《道德操守和专业行为准则》（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct） 234
第9章 证券分析师的资格认定 239
9.1 资格要求 239
9.2 资格考试 244
9.3 我国的资格考试 249
附表1 由美国全国证券交易商协会（NASD）管理的资格考试系列列表 252
附表2 香港分析师申请进行不同类别活动所需认可的行业资格及有关考试 255
第10章 中美证券分析师“公司研究报告”之比较 259
10.1 美国证券分析师公司研究报告剖析 259
10.2 我国证券分析师公司研究报告剖析 266
10.3 中美证券分析师研究报告比较 270
附录1 Laboratory Corporation——US Bancorp 277
附录2 盐田港——光大证券有限责任公司 285
附录3 中青旅——申银万国证券研究所 293