目录 1
第一章 总论 1
第一节 财务管理目标 1
一、公司财务管理目标 1
二、影响公司财务管理目标实现的因素 4
三、股东、经营者和债权人目标的冲突和协调 6
第二节 财务管理内容 8
一、财务管理的对象 8
二、财务管理的内容 13
第三节 财务管理原则 15
一、资金合理配置原则 15
二、收支平衡原则 15
三、风险—报酬权衡原则 16
四、货币时间价值原则 16
七、兼顾各方利益原则 17
六、弹性原则 17
五、成本效益原则 17
第四节 财务管理环境 18
一、经济环境 18
二、法律环境 20
三、金融市场环境 21
第二章 财务管理的基本原理 26
第一节 货币时间价值 26
一、“货币时间价值”的概念及其理解 26
二、货币时间价值的计算 27
第二节 风险与报酬 38
一、风险的概念 39
二、风险的类别 39
三、风险的衡量 40
四、投资组合的风险和报酬 44
五、资本资产定价模型 47
习题 49
第一节 筹资概述 50
第三章 筹资管理 50
一、筹资的分类 51
二、筹资的要求 54
三、筹资渠道 55
四、筹资方式 56
五、筹资渠道和筹资方式的配合 57
第二节 资金需要量的预测 57
一、定性预测法 58
二、定量预测法 58
第三节 权益资金的筹集 63
一、资本金制度 63
二、吸收直接投资 66
三、股票筹资 69
第四节 借入资金的筹集 81
一、长期负债筹资 81
二、短期负债筹资 98
第五节 资本成本 104
一、资本成本的构成及其决定因素 105
二、个别资本成本 106
三、综合资本成本 111
四、边际资本成本 112
第六节 杠杆原理 115
一、经营杠杆 115
二、财务杠杆 118
三、复合杠杆 120
第七节 资本结构 121
一、资本结构的有关理论 122
二、资本结构的影响因素 126
三、资本结构决策 128
习题 136
第四章 投资管理 137
第一节 投资概述 137
一、投资的特点与意义 137
二、投资的种类 139
三、投资管理的基本原则 140
第二节 投资项目现金流量的确定 141
一、现金流量的内容 142
二、现金流量的估计 143
三、投资使用现金流量的原因 147
第三节 投资决策的评价指标 148
一、非贴现分析评价方法 148
二、贴现的分析评价方法 150
第四节 投资决策评价指标的应用 156
一、固定资产更新决策 156
二、投资开发时机决策 159
三、固定资产使用寿命决策 162
第五节 投资项目的风险处置 163
一、调整现金流量法 164
二、风险调整折现率法 166
第六节 证券投资 167
一、证券投资的基本概述 168
二、债券投资 175
三、股票投资 182
四、证券投资组合 189
习题 192
第五章 营运资金管理 194
第一节 营运资金概论 194
一、营运资金的特点 194
二、营运资金的管理原则 195
第二节 营运资金政策 196
第三节 流动资产管理 200
一、现金和有价证券的管理 200
二、应收账款的管理 208
三、存货的管理 215
习题 228
第六章 股利分配管理 229
第一节 利润和股利分配概述 229
第二节 股利理论 230
一、股利无关论 231
二、股利相关论 232
第三节 股利政策 234
一、影响公司股利政策的因素 234
二、股利政策 238
第七章 财务分析 249
第一节 财务分析的基本理论 249
一、财务分析的概念和内容 249
二、财务分析的主体和目的 252
三、财务分析的依据和标准 255
第二节 财务分析的基本方法 264
一、比较分析法 264
二、比率分析法 267
三、趋势分析法 269
四、因素分析法 272
五、其他分析方法 274
六、财务分析的基本步骤 274
一、概述 276
第三节 财务报表分析 276
二、公司流动性分析 284
三、长期安全性分析 288
四、营运能力分析 292
五、盈利和成长能力分析 295
第四节 财务状况综合分析 301
一、财务比率综合分析 301
二、杜邦分析法 305
三、公司业绩评价 309
四、国际财务报表分析 312
习题 316
附表 318
附表一 1元复利终值表 318
附表二 1元复利现值表 320
附表三 1元年金终值表 322
附表四 1元年金现值表 324
参考文献 326