第一章 “债转股”概论 1
第一节 金融法律制度 1
一、信用金融理论及其法律分析 1
二、商业银行和中央银行法律制度 7
三、市场经济中商业银行、工商企业、政府三者之间的关系及角色定位 21
第二节 国有商业银行不良贷款与国有企业债务负担 24
一、商业银行不良贷款的概念及现状 24
二、国有商业银行不良贷款产生的原因 25
三、国有商业银行不良贷款成因的法律分析 28
四、国有企业债务负担的基本轮廓 29
第三节 国有商业银行不良贷款问题的负面影响及解决方法述评 31
一、国有商业银行不良贷款问题的负面影响 31
二、解决国有商业银行不良贷款方法述评 35
第四节 “债转股”的含义 40
一、“债转股”的政策性 40
二、我国“债转股”的特定含义及特征 43
第二章 国外化解银行不良资产的经验及启示 45
第一节 美国化解银行不良资产的经验与借鉴 45
一、美国银行业危机的成因 45
二、美国政府机构的处理措施 46
三、美国银行业自身的处理措施 49
四、经验与借鉴 49
第二节 欧洲各国银行不良资产处理的经验与启示 51
一、“好银行／坏银行”模式的发展及成功 51
二、意大利处理银行不良贷款的经验 53
三、法国里昂信贷银行信贷资产重组方案 53
第三节 中东欧转轨国家化解银行不良资产的实践 55
一、中东欧转轨国家银行重组概述 55
二、波兰银企重组的成功尝试 56
三、德国东部银行与企业债务重组的途径 58
第四节 日本处理银行不良资产的教训 58
一、日本商业银行的体制特点 58
二、泡沫经济的产物——日本银行不良资产 60
三、日本商业银行与企业债务的重组 61
四、日本处置银行业危机的经济教训 62
第五节 东南亚几国处理银行不良资产的经验与启示 63
一、韩国银行重组与银行不良资产的处理 63
二、泰国银行重组和银行不良资产的处理 65
三、马来西亚银行重组和银行不良资产处理 66
四、东南亚几国银行重组和银行不良资产处理的启示 67
第六节 小结 67
第三章 “债转股”的法理基础 69
第一节 借款合同与贷款债权 69
一、借款合同 69
二、贷款债权 71
第二节 债权让与理论 71
一、债权让与的概念及制度演变 71
二、债权让与的范围 73
三、债权让与的生效要件 74
四、债权让与的法律效力 77
五、债权让与的其他问题 78
第三节 国有商业银行贷款债权让与和金融资产管理公司的法律地位 82
一、银行贷款债权让与的有关法律问题 82
二、商业银行投资的法律限制及解决方法 84
三、金融资产管理公司的法律地位 85
四、商业银行业务综合化趋势 87
五、投资银行 89
第四节 股权 94
一、股权的性质 94
二、股权的法律要素与行使 110
三、国有股权的特殊法律问题 115
第五节 债权的消灭与股权的产生 122
一、债权与股权可相互转换的法理基础 122
二、借款合同之债消灭的法律分析 124
三、抵销——“债转股”的法律机制 127
第四章 “债转股”与相近法律制度之比较 130
第一节 可转换公司债券 130
一、可转换公司债券的概念 130
二、可转换公司债的法律特征 131
第二节 债务和解制度 134
一、债务和解的概念 134
二、债务和解制度的特征 135
第三节 公司重整制度 136
一、公司重整的概念、意义及发展 136
二、公司重整的条件 137
三、公司重整制度的法律特征 137
四、公司重整与债务和解的区别 138
五、公司重整与公司变更组织的区别 139
第五章 “债转股”运作程序及相关问题的法律分析 140
第一节 成立投资银行性的金融资产管理公司 140
第二节 剥离商业银行不良资产 141
一、剥离的商业银行不良资产的类别 141
二、不良贷款转让价格的确定 142
三、剥离不良贷款的注意事项 143
第三节 确定“债转股”企业及待转债权额度 145
一、可选择“债转股”的企业范围 145
二、企业实施“债转股”所必须具备的条件 145
三、待转股权之债权额度的界定以及债权与股权的折算 147
第四节 签定“债转股”协议 148
一、“债转股”协议 148
二、债权转股权的转换方式 151
第五节 金融资产管理公司阶段性持股 152
第六节 金融资产管理公司依法转让股权 154
一、有限责任公司中出资的转让 154
二、股份有限公司中股份的转让 158
三、金融资产管理公司退出套现方式。 159
第七节 小结 160
第六章 “债转股”与建立健全公司法人治理结构 161
第一节 现代企业制度以及法人治理结构 161
一、现代企业制度的内涵及特征 161
二、公司法人治理结构 163
三、外国公司法人治理结构的主要模式 166
第二节 公司相关制度的经济法律分析 168
一、诺思的经济学说 168
二、股权与公司财产权制度 169
三、公司制度与合同代理制度 170
四、“两权分离”与“经理主义” 171
五、“内部人控制”及治理 172
六、董事与公司间的法律关系 175
七、董事会及其职权 183
八、公司法目标的改变 185
第三节 公司制与公有制对接的基础及法律分析 186
一、对接的可能性 186
二、对接的难点及法律建议 187
三、我国现行国有股权公司制度存在的问题 190
四、建立公有制为主体的现代公司制度的基本思路 191
第四节 “债转股”与公司投资主体多元化格局的形成 193
一、国有资产管理的现状及存在的问题 193
二、国有资产投资主体的塑造 194
三、“债转股”公司实现投资主体多元化的途径 196
第五节 “债转股”公司法人治理结构的建立 198
一、股东控制公司并实现其利益是公司法人治理结构所追求的首要目标 198
二、解决“代理问题”并规范“分权制衡机制”是法人治理结构的核心 199
三、规制公司(企业)法定代表人的权力和经理权 201
四、股东会或股东大会的职权及运作方式 205
第六节 “债转股”公司的股权运作 209
一、经理人员的股权激励 209
二、员工持股 211
三、股东权的转让及限制 215
四、国有法人股市场化运作的法律问题 216
第七节 “债转股”公司法人治理结构的法律规制及措施 222
第七章 “债转股”公司中股东权益和其他利益相关主体权益的保护 227
第一节 资本多数决原则及少数股股东权益的保护 227
一、资本多数决原则 227
二、资本多数决原则的滥用 228
三、防止资本多数决原则滥用的法律对策 229
第二节 “债转股”公司中国家股东权益的保护 232
一、国有股权代表的派出 232
二、国家股东权种类的选择 233
三、国有控制股的转让 233
第三节 公司债权人的法律保护 236
一、《公司法》对公司债权人的保护 236
二、公司债权人与公司股东之间的利益冲突及法律调整 237
第八章 “债转股”的评价及法制建议 243
第一节 “债转股”的基本功能 243
一、剥离国有商业银行不良资产，化解国家金融风险 243
二、推进国有商业银行的商业化改革 244
三、增加国有企业资本金、减轻国有企业债务负担 245
四、改善国有企业资本结构，加快国有经济战略重组 246
五、促使“债转股”公司建立和健全法人治理结构 246
六、促使资本自由流通，实现国有资产保值增值 247
第二节 “债转股”的风险及防范 247
一、信用危机 247
二、通货膨胀 248
三、目标落空 249
四、国有资产流失 251
五、效益风险 251
六、制度风险 254
第三节 “债转股”法制的思考与建议 254
一、确立金融资产管理公司的投资银行法律地位 254
二、允许商业银行直接实施“债转股” 258
三、发展资本市场，为“债转股”创立股权退出机制 261
四、全面引入市场机制，确立“三公”原则。 267
五、建立“债转股”之股权特殊保护制度 269
六、立法减免“债转股”所涉税赋和损失 270
七、进行行政体制、社会保障、产权制度改革，在融资、证券发行、境外引资等方面制定配套政策和法律 271
主要参考文献 275
后记 282