目录 1
序一 李克穆 1
一 商业保险投资运作模式研究 3
1 引言 3
1.1 集中投资与分散投资对白 3
序二 李扬 7
1.2 保险投资是资本追逐利润的结果 7
序三 李光荣 15
2 保险投资模式的一般特点分析 19
2.1 保险资产一般特点或约束分析 19
2.2 保险公司面临的风险 22
2.3 传统的保险公司的资产风险管理战略 24
2.4 简易债券管理战略 26
2.5 衍生金融工具管理战略 28
2.6 保险企业应当关注可支配的现金流量分析 29
2.7 保险投资模式分析 34
2.8 日本保险公司的资产配置结构分析 43
2.9 全球范围保险公司资产配置结构分析 47
2.10 再保险公司的资产配置组合偏好分析 52
2.11 固定收益——债券投资分析 57
2.12 保险投资组合中的法律监管分析 65
3 中国保险投资模式分析 75
3.1 中国保险业的快速发展积聚了大量可投资资产 75
3.2 中国保险公司可投资资产运用规模分析 79
4 结论 97
4.1 树立以固定收益投资模式为主的投资理念 97
4.2 允许保险公司直接进入股市 104
4.3 积极推行多元化投资组合策略 108
参考文献 110
二 产险公司个险产品创新研究 115
1 产险公司个险产品创新概述 115
1.1 保险的三大功能与产险公司个险产品种类分析 115
1.2 产险公司个险产品创新概述 118
2 典型个险产品创新的国际比较及启示 125
2.1 保险发达国家个人非寿险市场一般分析 125
2.2 保险发达国家个人车险产品创新的启示 131
2.3 保险发达国家房主保险产品创新的启示 135
2.4 保险发达国家个人责任险和保证险产品创新的启示 140
2.5 保险发达国家个人健康意外险产品创新的启示 146
2.6 保险发达国家投资分红类个人寿险产品创新的启示 150
2.7 保险发达国家个人非寿险产品营销创新的启示 162
2.8 中国产险公司个险产品创新综述 168
2.9 典型个险产品创新国际比较的总体启示 180
3 产险公司个险产品创新成功的标准与创新原则 185
3.1 产险公司个险产品创新成功的标准 185
3.2 产险公司个险产品创新的原则 185
4 产险公司个险产品的组合设计与模型分析 196
4.1 产险公司个险产品的七大纬度分析 196
4.2 个险产品组合设计的基本原理及三个基本层次 202
4.3 产险公司个险产品组合设计的总体模型和运行模型 207
4.4 产险公司个险产品组合设计的精算模型与风险管理 210
5 产险公司个险产品创新的战略监控与核心后援保障的完善 213
5.1 产品创新的战略监控 213
5.2 产品创新的两个核心后援保障的完善 220
6 中国产险公司个险产品创新的方向 233
6.1 个险产品谱的创新方向 234
6.2 个险产品的风险保障纬度、储蓄投资分红纬度的创新方向 236
6.3 个险产品的价格政策纬度、降低产品的综合成本与提升销售绩效的对接的纬度的创新方向 247
6.4 个险产品的合同和形式纬度的创新方向 257
6.5 个险产品的服务纬度的创新方向 259
7.1 产险公司在金融市场的定位与投资政策的调整 263
7 调整和完善政策，促进产险公司个险产品创新 263
7.2 产险公司个险产品创新的税收政策调整 270
7.3 产险公司个险产品创新的法律制度完善 272
7.4 产险公司个险产品创新的监管制度的完善 274
参考文献 280
三 寿险公司资产负债匹配与组合管理研究 285
1 保险业最新发展趋势 285
1.1 全球保险业在结构调整中稳步增长 285
1.2 保险公司转股份制和公开上市成为全球趋势 290
1.3 与保险业相关的并购活动高潮迭起 293
1.4 寿险产品不断升级换代 296
1.5 寿险公司盈利模式的转型 298
2 我国保险资金运用在压力中寻求突破 302
2.1 我国保险业金融功能的重新定位 302
2.2 保险资金运用的现实压力持续增大 306
2.3 保险资金运用的潜在风险不断积累 308
2.4 化解资金运用压力和潜在风险必须依靠创新 310
2.5 保险资金运用与金融市场全面对接 313
3 寿险资产与负债的匹配管理 319
3.1 寿险资金的形成特点与投资的账户管理 319
3.2 资产负债管理的实质 324
3.3 当前寿险公司资产负债匹配的现状分析 330
3.4 寿险公司资产负债管理模式的现实选择 333
3.5 资产负债匹配管理的组织构架 334
3.6 资产负债匹配管理的局限性 338
4 寿险资金投资组合构造与绩效评估 340
4.1 构造寿险资金投资组合的原则 340
4.2 构造寿险资金投资组合的方式 342
4.3 我国寿险资金运用的投资组合及工具创新 343
4.4 投资组合的绩效评估 348
5 寿险资金运用的风险管理 361
5.1 寿险公司经营风险的类型及管理 361
5.2 寿险资金运用的风险度量与管理 365
5.3 寿险投资品种的风险管理 370
5.4 寿险资金运用风险管理体系 371
参考文献 376