目录 3
一、国际期货市场的发展趋势 3
（一）市场规模迅速扩大，市场广度和深度日益拓展 3
（二）电子化、网络化交易成为当今市场发展的潮流 11
（三）区域性市场相互渗透，市场集中度进一步提高 13
（四）市场体制创新步伐加快 16
二、国际期货市场发展趋势产生的原因 19
（一）对作为风险管理和投资工具的期货市场的需求日益强烈 20
（二）金融自由化与混业经营促进了开放的、全球化期货市场格局的形成 20
（三）信息技术的进步为期货市场的繁荣提供了强有力的技术保障 22
三、政府在期货市场发展中的推动作用及借鉴 22
（一）各国政府日益重视期货市场在国民经济中的重要作用 23
（二）新兴市场国家在发展衍生品市场中政府所起的推动作用及借鉴 24
一、中国期货市场的回顾 30
（一）中国期货市场的孕育——理论准备与试办阶段 30
（二）中国期货市场的规范——治理与整顿阶段 33
（三）中国期货市场的重新起步——规范与发展并重阶段 39
二、中国期货市场的发展特征 44
（一）中国期货市场发展的内生性 45
（二）中国期货市场发展的试验性 48
（三）中国期货市场发展的创新性 53
三、中国期货市场的现状 55
（一）中国期货市场的功能发挥状况 55
（二）中国期货市场的监管和自律 64
（三）投资者的合法权益得到有效保护 67
四、对中国期货市场的认识 70
（一）社会主义市场经济中的期货市场 71
（二）对期货市场若干敏感问题的认识 76
一、市场经济发展催生期货市场 85
（一）社会化大生产是期货市场存在的基础 85
（二）期货市场渐次成为风险管理的市场 87
（三）期货市场的社会经济效益与社会经济成本 88
（四）期货交易属于正和博弈的范畴 90
二、期货市场的功能与作用 92
（一）期货市场以其价格发现功能而处于市场机制的核心地位 92
（二）期货交易机制是社会化大生产的“内在稳定机制” 93
（三）期货市场的保值功能为经济规模的迅速扩张提供保障 93
（四）期货市场价格信息为宏观决策提供依据 94
（五）期货市场价格信息为微观经济活动提供参考 96
三、发展期货市场对于我国转轨经济的特殊意义 96
（一）有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥市场经济优化资源配置的功能 97
（二）有利于促进经济结构调整和企业战略性改组 98
（三）有利于完善金融市场结构，提高金融市场效率，维护金融安全 99
（四）发展期货市场是转换政府职能的重要举措 100
（五）期货市场有助于形成商业信用机制，促进商品流通 100
四、中国期货市场的发展尚不能满足经济发展的需求 101
（一）市场主体的结构性差距 102
（二）市场广度和深度的差距 104
（三）市场运用便利性的差距 106
（四）市场效率和流动性的差距 108
五、期货市场发展的相关条件与宏观经济环境 110
（一）期货市场发展的外部条件 110
（二）期货市场发展的内部条件 113
（三）我国期货市场发展的宏观经济环境 117
（一）以建设经济强国的需要定位期货市场 122
六、站在维护国家利益的战略高度发展期货市场 122
（二）以对外开放的需要定位期货市场 123
（三）以建设现代化农业强国的需要定位期货市场 124
（四）以建设区域性国际金融中心的需要定位期货市场 127
（五）以维护国家经济和金融安全的需要定位期货市场 128
一、中国期货市场中长期发展亟待解决的问题 135
（一）期货市场监管机制亟需与时俱进 135
（二）我国期货市场自律管理亟需加强 137
（三）风险监控体系亟需进一步完善 138
（四）期货中介机构实力亟需壮大 142
（五）中国期货市场投资主体亟需发展和扩大 144
（六）期货新品种上市程序亟需改进和完善 145
（七）期货市场整体技术水平需进一步提高 147
（八）中国期货市场国际化发展的障碍需积极克服 148
二、中国期货市场中长期发展目标 149
（一）建立完善的政策法规体系 150
（二）优化期货市场主体结构 151
（三）新品种发展目标 154
（四）试点期货投资基金 157
（五）创新发展目标 157
（六）中国期货市场国际化发展目标 159
（七）行业文化建设发展目标 160
三、实现中远期发展目标应遵循的几项基本原则 162
一、依法治市，自律规范 167
（一）法规建设和政府监管制度的改革 168
（二）自律管理的实施 170
（一）期货交易所的发展 174
二、市场主体的培育和发展 174
（二）期货中介机构的培育和完善 178
（三）市场投资主体的培育和发展 182
三、构建完善的市场风险管理体系 187
（一）完善期货市场结算体制 188
（二）构建完善合理的市场风险控制机制 190
（三）全面建立行业风险救助机制 193
四、推动期货市场外部环境的改善 194
（一）清理非法期货交易机构 194
（二）推进银行结算服务水平的提高 195
（三）推动仓储运输条件的改善 196
（四）引导和促进会计师事务所对期货机构的监督 197
（五）推动行业税收政策的调整 197
（六）推动市场相关品种信息系统建设 198
（八）积极推动期货市场司法环境改善 199
（七）帮助国有企业加强期货业务内控制度建设 199
（九）提升期货行业的技术含量 200
五、中国期货市场国际化 201
（一）市场规则的国际化 201
（二）期货交易所的国际化 201
（三）期货经纪业务的对外开放 203
（四）期货品种的对外开放 203
（五）期货市场监管的国际交流与合作 205
（六）期货市场国际化进程的难点及政策建议 206
六、加强投资者教育，推动诚信文化建设 207
（一）建立投资者教育体系 207
（二）推动以诚信为核心的行业文化建设 208
参考文献 211
后记 215