目录 1
第1章 民营中小企业信贷融资与信贷风险管理 1
§1 西方的信贷融资与融资结构理论综述 3
1.1 西方的信贷融资理论 3
1.2 金融深化、信贷配给和金融约束理论 3
1.3 信息不对称、信贷配给与中小企业信贷 5
1.4 关系型借贷与中小企业融资 7
1.5 企业融资顺序理论 7
1.6 企业金融成长周期理论 8
§2 中小企业融资结构的比较与分析 9
2.1 美国中小企业的融资结构 10
2.2 英国中小企业的融资结构 11
2.3 我国中小企业融资结构及其解释 12
§3 供给缺口与中小企业信贷融资困境 16
3.1 我国中小企业迫切需要银行的信贷支持 17
3.2 我国中小企业信贷融资困境 17
3.3 供给因素——国有银行的行为解释 19
3.4 国有银行信贷行为的理性解释 21
§4 科技型中小企业的融资 23
4.1 科技型中小企业的生命周期及其融资策略 23
4.3 科技型中小企业与信贷融资相关性的计量分析 24
4.2 我国科技型中小企业迫切需要银行的信贷支持 24
4.4 银行加大对科技型中小企业信贷融资的可能性 26
4.5 科技型中小企业信贷融资的困境 27
4.6 关于中小企业信贷融资的进一步认识 29
§5 中小企业的信贷风险管理——基于信息不对称条件下信贷风险的化解 31
5.1 关于信贷风险 31
5.2 信息不对称条件下的银行信贷风险 32
5.3 信息不对称的化解途径——信贷风险管理 36
5.4 我国中小企业信贷风险管理（技术）的选择 40
5.5 简短小结 46
参考文献 47
第2章 民营中小企业信用担保体系 50
§1 信用担保理论回顾及信用担保成因的经济学解释 50
1.1 信用理论简介 50
1.2 担保理论综述 51
1.3 小结 56
§2 信用担保对中小企业融资困境的作用 57
2.1 国内现有主要研究成果 57
2.2 信用担保作用 57
3.2 担保机构盈亏的参数分析 59
§3 信用担保的风险管理模型探讨 59
3.1 有关信用担保机构的重要财务参数 59
3.3 担保机构现金流量分析 62
3.4 担保机构的内部效益和外部效益 63
§4 中小企业信用担保体系国别比较 64
4.1 中小企业担保信用国际比较 64
4.2 中小企业信用担保贷款的绩效评价 67
4.3 中小企业信用担保制度国别比较 68
4.4 我国中小企业信用担保体系的发展 70
§5 浙江省信用担保体系发展现状 71
5.1 浙江省信用担保体系的特点 72
5.2 浙江省信用担保体系的作用 74
5.3 浙江省中小企业信用担保机构存在的困境 75
5.4 温州市与杭州市信用担保机构运行案例分析 78
§6 完善中小企业信用担保体系建议 81
6.1 健全和完善担保体系 81
6.2 建立有效风险管理机制，控制担保风险 82
6.3 政府完善中小企业信用担保体系的建议 83
6.4 完善担保机构的建议 86
§1 风险投资理论综述 88
第3章 民营科技企业融资与风险投资发展 88
1.1 风险投资与科技创新论 89
1.2 风险投资在信息不对称条件下的契约理论 90
1.3 风险投资评估决策理论 91
1.4 风险投资与企业价值增长 93
1.5 风险投资的项目评估与定价 94
1.6 风险投资的退出渠道 96
§2 民营科技企业的融资顺序与风险投资 97
2.1 民营科技企业的定义 97
2.2 民营科技企业的发展现状 99
2.3 民营科技企业自身的特点 102
2.4 民营科技企业的融资顺序 105
§3 我国民营科技企业风险投资的模式选择 108
3.1 美国风险投资发展模式 109
3.2 英国的风险投资发展模式 116
3.3 日本模式 117
3.4 德国的风险投资发展模式 122
3.5 台湾省模式 123
§4 风险投资发展的模型分析 127
§5 中国风险投资的模式选择 130
6.1 资本市场对于风险投资的必要性和重要性 135
§6 我国发展多层次资本市场对风险投资的重要意义 135
6.2 我国资本市场的现状以及风险投资退出渠道的建设 137
6.3 国外OTC市场的比较和借鉴 140
6.4 发展中国OTC市场的对策建议 144
6.5 结论 148
参考文献 149
第4章 民营企业债券融资 152
§1 企业债券起源与发展 152
1.1 企业债券 152
1.2 西方企业债券的起源与发展 153
1.3 中国企业债券的起源与发展 155
1.4 我国企业债券的发展现状 156
1.5 我国企业债券发展存在的问题 157
§2 企业债券融资相关理论的回顾 162
2.1 西方企业融资理论 162
2.2 国内学者对企业融资的研究 165
2.3 企业的融资成长周期或金融成长周期理论 167
2.4 利率的期限结构理论 168
2.5 风险—收益与资产定价理论 170
2.6 信用商品化理论 171
3.1 企业债券与融资的关系 172
§3 企业债券融资的理论分析 172
3.2 企业债券与其余主要融资方式的比较优势 173
3.3 企业债券与金融风险防范 178
3.4 资本市场的完整性 178
§4 我国企业债券供求决定因素分析 180
4.1 我国企业债券供给因素 180
4.2 我国企业债券的需求决定分析 182
4.3 我国企业债券规模主要决定因素的影响大小分析 184
5.1 美国企业债券发展和对我国的启示 191
§5 我国企业债券发展构架 191
5.2 对中国企业债券发展的构架 196
5.3 企业债券配套设施的改善 199
§6 民营科技企业债券融资的分析 203
6.1 民营科技企业债券融资的意义 203
6.2 民营科技企业自身素质与债券融资 203
6.3 民营科技企业债券融资的构架 205
参考文献 208
§1 企业融资结构理论 215
1.1 金融中介理论 215
第5章 银行结构与中小企业融资 215
1.2 宏观金融理论 217
1.3 金融约束理论 218
§2 中国金融结构分析 219
2.1 中国的金融资产与结构分析 219
2.2 非金融部门的融资方式分析 220
2.3 我国金融机构结构分析 222
§3 银行结构与中小企业融资 223
3.1 国内外银行结构的比较 223
3.2 我国中小企业的信贷融资状况 225
3.3 银行结构与中小企业信贷融资——实证分析 228
§4 银行结构与中小企业信贷融资——理论分析 230
4.1 交易费用理论分析 230
4.2 简单模型分析 233
4.3 小结 235
§5 中小企业信贷融资的改善途径 235
5.1 民营银行的培育 235
5.2 政府的政策支持 238
参考文献 244
§1 企业资本结构相关理论回顾 247
第6章 企业资本结构、企业规模与企业成长 247
1.1 企业资本结构理论（M-M理论） 248
1.2 企业契约理论 251
1.3 期权定价理论 258
1.4 最近的研究动向 259
1.5 我国对资本结构和企业成长性关系的相关研究 260
§2 企业规模、资本结构和企业成长性三者之间关系的模型 262
2.1 一般的理论模型 262
2.2 中国国内的上市公司的线性回归模型及分析 263
2.4 变量说明 265
2.3 数据来源说明 265
2.5 中国国内上市公司的一般线性回归分析 266
§3 中国国内上市科技型公司线性回归模型及分析 270
3.1 高科技企业的概念、特点、范围和我国现状 270
3.2 高新技术企业的资本结构、企业规模和企业成长性关系研究 273
3.3 浙江民营高科技企业的三者之间关系研究 277
3.4 小结 280
§4 结论和政策建议 281
4.1 结论分析 281
4.2 政策建议 283
参考文献 285