第一部分 时机选择案例 3
第一章 时机选择的奥秘 3
何时买卖 买卖什么 3
目录 3
两类股票的差别 4
你需要什么 6
主要目的 6
本书的结构 8
第二章 股票时机选择与基础分析 9
为什么买低卖高不可行 9
Cendent股票，优质股票的糟糕表现 11
你并不总会落后 13
买有价值的股票也许意味着较长的等待 15
市场永远是对的 15
价值与价格 17
第三章 价值究竟意味着什么 17
价值标准 18
20世纪70年代和80年代初期的股票价值 19
20世纪90年代的股票价值 20
日本的经验 21
20世纪20年代的投资信托业 22
历史价值 23
价值标准应用做预警 24
第四章 牛市与熊市 25
股票的历史 25
通货膨胀造成的扭曲 27
大牛市与大熊市 27
1957年后的股票 29
在市场高位买进的风险 31
为何必须避开熊市 33
熊市中价值分析的失败 34
第五章 投资发展的潮流 36
行业的兴衰 36
通用汽车的辉煌与低迷 36
可口可乐的辉煌与低迷 37
数字设备公司辉煌不再 39
成败的交替 39
资产种类发展的潮流 41
第六章 共同基金失败之处 43
交易与投资 43
基金持有什么 45
专家基金 46
超级基金 47
如何从短期判断长期 49
指数基金 49
共同基金管理费 50
第七章 共同基金的风险 52
共同基金不过是另一种形式的股票 52
你想长期持有共同基金吗 53
基金如何评价自己 56
投资收益的计算 56
基金小测验 57
应该自己进行投资 59
第二部分 购买股票的方式与时机 63
第八章 确定牛市 63
上升的波折线（Z形线） 63
双底形线：牛市的开始 67
双底形线：起始高点更高 68
双底形线：起始低点更高 69
波折线适用所有指标 70
向下的波折线 71
第九章 确定熊市 71
双顶形线：熊市的开始 72
双顶形线：起始低点更低 73
双顶形线：起始高点更低 74
第十章 窄幅波动市场 76
不停的变动 76
窄幅波动的例子 77
第十一章 成交量净额（OBV线）：创新应用 80
成交量能预测价格 80
OBV线的新应用 81
对OBV的解释 81
通用电气的OBV 83
微软的OBV 84
Cognos公司的OBV 86
IBM的OBV 87
趋势与动力 89
第十二章 平滑异同移动平均线（MACD） 89
MACD的使用 90
通用电气的MACD 92
可口可乐的MACD 93
Cognos的MACD 94
IBM的MACD 97
学会相信MACD 98
第十三章 绘图所需的“积木” 99
价格棒形图 99
永远跟随指标的指引 105
第十四章 价格通道 106
什么时候该扣动扳机 106
价格通道的原则 107
所有价格通道都适用的情形 108
价格通道 109
用图表说明价格通道的使用 114
第十五章 移动平均线：利用价格通道 117
移动平均线的设置 118
移动平均线的运用 118
微软股票及其月移动平均线 121
摆脱周线图购买股票 122
摆脱日线图购买股票 123
等待合适的买入时机 124
卖空股票 125
第十六章 随机指标：超买／超卖指标 127
何时低价买入和高价卖出 127
随机指标的设置 127
如何使用随机指标 128
随机指标的应用 129
画一条趋势线 134
第十七章 趋势线、通道线和线性反转 134
画一条通道线 135
道·琼斯工业指数和线性反转（Linear Retracement） 135
消除价格通道和反转的趋势线 137
第十八章 看图购买法 141
长期突破 141
不尽的忧郁——股票箱 142
柯达的突破 143
高露洁的浮力 145
头肩反转形态 146
上升三角形态 148
第十九章 何时寻找市场最低价 150
卖出高峰和双重底 150
200日乖离率指标 150
卖出高峰指标Ticks 152
ZBT指标 152
Ticks线形图 155
第三部分 你还应该知道什么 159
第二十章 利息率 159
当利息率影响股票走势时 159
债券与股票的比较 160
起因及负面影响 162
为什么资本投资的繁荣期最终会结束 165
第二十一章 如何管理资金 167
风险与报酬 167
不要一次把全部资金都投资于股票 168
储备一定的资金 168
杰拉德·勒布做了些什么 169
鱼与熊掌可以兼得 170
一般反转与重大反转 171
允许股票适当波动 172
不要在下跌过程中企图补亏 173
处于牛市时要保持乐观 173
身处熊市时要采取守势 174
区分收入与资本 175
资金管理概要 176
第二十二章 预设止损位 179
预设止损位 179
为什么需要止损 180
如何预设止损位 180
在实践中预设止损位 181
止损位的周图和日图 185
注意止损 186
第二十三章 进行止损操作保持利润 187
设置拖尾的保护性止损位 187
1．在次低价格点止损的方法 188
次低价点止损方法的实际操作 190
2．价格反转止损方法 191
价格反转止损在实践中的运用 192
3．趋势线止损方法 193
趋势线止损方法的运用 194
需要止损时设定止损指令 195
准备购回股票 198
第二十四章 寻找最好的股票 200
从哪里开始着眼观察 200
有效的技术性警示指标 201
有效的基础警示指标 207
失效的基础性警示指标 210
第四部分 综合考虑 215
第二十五章 进入清单：一起获得信号 215
确定性指标 217
否定性指标 222
第二十六章 案例分析：在确定的趋势中买入股票 225
花旗集团股票的买入清单 226
第二十七章 案例分析：买入一只长期的突围股票 237
斯伦贝谢公司的进入清单 238
第二十八章 案例分析：在快速变动的市场中买进 248
不要总以为太迟了 248
Cognos公司股票的进入清单 250
第五部分 卖出和卖空股票的时机 265
第二十九章 卖出股票的时机 265
卖出股票的原因 265
警告信号 267
第三十章 卖空股票 272
先卖后买 272
风险与收益 273
卖空股票者提供服务 273
不必卖空的股票 274
在什么情况下卖空股票 275
卖空热情率 277
股票卖空过程 277
卖空保证金制 278
计算止损 279
逐步开始卖空 280
赚取利润的保证金 281
第三十一章 进入清单：卖空 283
卖空与买入的区别 283
确定性指标 284
IBM股票的下滑 290
进入清单 290
第三十二章 案例分析：在股市暴跌中卖空 290
第三十三章 案例分析：在刚出现的熊市中卖出股票 303
凯玛特股票形成了一个顶部 303
进入卖空市场的提示列表 303
第三十四章 案例分析：在大幅下跌中卖空股票 317
1987年10月发生的事情 317
进入清单 319
为下一个牛市做准备 330
第六部分 不同的观点 335
第三十五章 如何使用期权 335
与专业人员交易 335
专业人士卖出期权 336
专业人员也卖出看跌期权 338
逆趋势而动卖出非补进期权 338
有利的战略 339
储蓄的神话 341
第三十六章 市场神话之一 341
公司利润的神话 342
养老金利润的神话 343
专家诚实的神话 344
EBDITA的神话 345
公司回购的神话 345
股票期权的神话 346
第三十七章 市场神话之二 348
新时代的神话 348
抗跌股票的神话 349
通货膨胀的神话 349
美联储可信的神话 351
信心的神话 352
市场推动力的神话 352
通货贬值的神话 353
自然资源的神话 354
第三十八章 获胜的态度 355
成功的心理挑战 355
要避免的错误 355
第三十九章 资本应该是永恒的 360
赚钱并保值 360
置身于股市之外 361
现金的悖论 361
往往很难做出最好的决策 362
买入强势股卖出弱势股 363
承受损失 364
运用止损 364
必须在适当的时候交税 365
首要原则：保留一定的资金 365
附录A 1998年这一系统是如何发挥作用的 367