第一篇 概述 3
第1章 财务管理概论 3
【学习目标】 3
1.1 财务管理及其涉及的内容 3
1.2 财务管理的职能和目标 7
1.3 财务管理的基本理论与方法 9
1.4 财务管理的外部环境 11
第2章 财务分析 13
【学习目标】 13
2.1 财务报表及其分析 13
2.2 财务比率及其分析 19
2.3 本量利及其分析 36
2.4 折旧方法及其分析 38
第3章 货币的时间价值 43
【学习目标】 43
3.1 未来值、现值和净现值 43
3.2 债券定价 47
3.3 股票定价 49
3.4 年金的未来值和现值 53
第二篇 投资决策与投资风险 59
第4章 投资决策概述 59
【学习目标】 59
4.1 投资决策的含义 59
4.2 投资决策的程序 60
4.3 投资预算 61
4.4 影响投资预算的因素 70
4.5 投资收入的纳税税率 71
第5章 投资决策标准 72
【学习目标】 72
5.1 回收期标准 72
5.2 收益率标准 75
5.3 收益净现值标准 76
5.4 盈利能力指数标准 77
5.5 内部收益率标准 79
第6章 投资决策举例 83
【学习目标】 83
6.1 通货膨胀情况下的投资决策 83
6.2 最佳投资时间的选择 87
6.3 对寿命期不同的新设备进行选择 88
6.4 更新现有设备的时间选择 90
6.5 考虑设备多余能力时的投资决策 93
6.6 需求变化情况下的设备配置 94
6.7 投资额受到限制时的投资决策 97
第7章 投资风险及其分散 100
【学习目标】 100
7.1 投资风险概述 100
7.2 投资风险的衡量 102
7.3 投资风险与投资决策 105
7.4 行为财务与投资决策 109
7.5 代理成本与投资决策 110
7.6 期权定价与投资决策 110
7.7 投资组合与风险分散 112
第8章 投资风险控制 123
【学习目标】 123
8.1 敏感性分析与投资风险控制 123
8.2 远景方案分析与投资风险控制 125
8.3 保本点分析与投资风险控制 127
8.4 决策树分析与投资风险控制 129
8.5 模拟分析与投资风险控制 130
8.6 收益率分析与投资风险控制 132
第三篇 融资与投融资的相互影响 135
第9章 融资概述 135
【学习目标】 135
9.1 融资的含义 135
9.2 融资的方式 135
9.3 融资的原则 136
9.4 融资量的确定 136
9.5 融资成本及其分析 140
9.6 融资环境及其分析 141
第10章 权益资本融资 144
【学习目标】 144
10.1 普通股融资 144
10.2 普通股的发行程序、发行方式和推销方式 147
10.3 普通股的发行条件、上市条件和上市决策 151
10.4 普通股发行时间的选择 154
10.5 普通股发行价的确定 156
10.6 认股权证与增配普通股融资 159
10.7 管理层收购与权益资本融资 166
10.8 合格的外国机构投资者与权益资本融资 166
10.9 优先股融资 168
第11章 债务资本融资 171
【学习目标】 171
11.1 债务资本融资概述 171
11.2 银行贷款融资 179
11.3 信用贷款融资 183
11.4 票据融资 186
11.5 公司债券融资 187
11.6 认股权证与可转换债券融资 193
11.7 租赁融资 203
11.8 留存盈余和股利融资 210
第12章 资本成本 212
【学习目标】 212
12.1 资本成本概述 212
12.2 债务资本成本 216
12.3 权益资本成本 219
12.4 加权平均资本成本 222
12.5 加权平均资本成本与投资效益分析 223
12.6 加权平均资本成本与经济增加值分析 224
第13章 投融资的相互影响 226
【学习目标】 226
13.1 融资成本对投资效益的影响 226
13.2 贷款政策对投资效益的影响 227
13.3 股利分配对投资效益的影响 227
13.4 利息免税对投资效益的影响 227
13.5 投资效益对融资能力的影响 227
13.6 利息免税对投资收益折现率的影响 228
13.7 融资成本对投资收益折现率的影响 228
第四篇 股利分配 233
第14章 股利分配 233
【学习目标】 233
14.1 股利分配概述 233
14.2 股利政策 237
14.3 影响股利分配的因素 240
14.4 股票股利及其影响 241
14.5 股票分割及其影响 245
14.6 股票回购及其影响 246
第五篇 资本结构、期权交易 251
第15章 资本结构 251
【学习目标】 251
15.1 资本结构概述 251
15.2 合理资本结构 257
第16章 期权交易 263
【学习目标】 263
16.1 期权交易概述 263
16.2 期权交易策略 268
16.3 衍生期权 279
16.4 股票期权 280
第六篇 财务计划与控制、流动资产管理 289
第17章 财务计划与控制 289
【学习目标】 289
17.1 现金计划 289
17.2 利润计划 292
17.3 计划的财务报表 295
17.4 财务计划控制 297
第18章 流动资产管理 302
【学习目标】 302
18.1 流动资产管理概述 302
18.2 现金管理 303
18.3 应收账款管理 313
18.4 存货管理 319
第七篇 收购兼并与重组清算、养老金计划 325
第19章 收购兼并与重组清算 325
【学习目标】 325
19.1 收购兼并概述 325
19.2 收购兼并的财务分析 329
19.3 收购兼并的定价 332
19.4 收购兼并与资本营运 336
19.5 重组与清算 338
第20章 养老金计划及其管理 344
【学习目标】 344
20.1 养老金计划概述 344
20.2 养老金计划管理 345
20.3 养老金投资管理 347
第八篇 跨国财务管理 351
第21章 跨国财务管理 351
【学习目标】 351
21.1 外汇管理 351
21.2 跨国投资管理 355
21.3 跨国融资管理 358
21.4 跨国税收管理 361
21.5 跨国流动资金管理 362
附录 364
参考文献 381