第一节 现实的困境：资本流动性冲击导致宏观经济波动 1
第二节 资本流动性波动研究的理论和现实意义 4
第三节 研究框架和主要内容 6
一、研究框架 6
二、基本思路和方法 7
三、主要内容 8
第四节 主要观点、重点、难点与创新之处 11
一、主要观点 11
二、重点和难点 12
三、创新之处 12
第一章 国际资本流动与资本流动性相关理论及文献梳理 14
第一节 国际资本流动背景：产业资本和金融资本融合 14
第二节 国际资本流动的相关文献研究 16
一、国际资本流动相关文献论述 17
二、国际资本流动与发展中国家资本形成相关文献论述 21
第三节 实体经济与虚拟经济的相关文献研究 23
第四节 开放经济条件下内外均衡相关理论研究 24
一、开放经济条件下的政策搭配相关理论 24
二、货币危机理论 28
第五节 资本流动性波动的相关文献研究 32
一、关于资本流动性 32
二、关于资本流动性过剩 33
三、关于资本流动性短缺 35
四、关于流动性陷阱 36
第六节 几点评论 37
第二章 资本流动性与宏观经济波动的传导机制 39
第一节 资本与资本流动性 39
一、资本与金融资本 39
二、资本流动性的衡量 41
第二节 国际资本流动趋势与资本流动性波动 44
一、国际资本流动趋势演进 44
二、国际资本流动的经济效应 47
三、国际资本流动新趋势 49
四、国际资本流动的消极影响 50
第三节 资本流动性的传导机制 52
一、资本流动性的传导渠道 52
二、国际资本流动性的传导机制 53
第三章 国际资本流动性波动与全球经济失衡 57
第一节 资本流动性波动的本质 57
一、经济全球化的集中体现：金融资本全球化 58
二、金融资本全球化的本质：虚拟经济全球化 61
三、金融资本全球化导致资本流动性波动 62
第二节 资本流动性波动的动力：发达国家与发展中国家的博弈 64
一、发达国家与发展中国家的博弈 64
二、发达国家以通货输出来缓解通胀压力 65
三、发展中国家资本匮乏与过剩的冲突 67
第三节 资本流动性波动制度因素：国际货币体系不对称 68
一、国际货币体系失衡 68
二、国际货币体系失衡的根本原因 69
三、重演的历史背后有相同的逻辑 71
第四节 资本流动性波动的必然结果：全球经济失衡 73
一、金融资本全球化导致全球经济失衡 73
二、全球经济失衡的持续性与金融危机 82
第四章 资本流动性波动与金融危机 83
第一节 资本流动性波动对发达国家的影响：强者恒强 83
第二节 资本流动性波动对发展中国家的影响：危机迭起 87
第三节 次贷危机与世界经济的非均衡发展 90
一、从资本流动性过剩到资本流动性短缺：次贷危机 90
二、美国次贷危机是全球经济失衡的产物 92
三、次贷危机的传导机制 98
第四节 资本流动性波动与金融危机的必然联系：典型金融危机分析 101
一、资本流动性波动与国际金融危机 101
二、20世纪90年代以来的典型金融危机回顾 106
第五章 中国资本流动性波动与宏观经济周期 114
第一节 中国资本流动性的基本态势 114
一、国内资本流动性的态势 115
二、中国经济发展周期与资本流动性波动 126
第二节 1978年至今：资本流动性冲击与中国宏观经济波动 132
一、全球资本流动性注入的渠道 132
二、资本流动性波动与中国经济发展 133
三、中国资本流动性波动的特点 136
四、资本流动性对中国宏观经济波动的影响 137
第三节 中国资本流动性波动与政策权衡 140
一、资本流动性与通货膨胀和通货紧缩的转换逻辑 140
二、资本流动性波动与政策权衡 144
第六章 中国资本流动性波动内在机理：实体经济与虚拟经济失衡 148
第一节 实体经济与虚拟经济理论模型 148
一、虚拟资本与虚拟经济 148
二、实体经济与虚拟经济理论模型 150
三、虚拟经济的发展 151
四、虚拟经济与实体经济关系 154
第二节 中国货币化进程与资本流动性波动 157
一、从市场化到货币化 158
二、从货币化到资本化 158
三、从资本化到资产证券化 160
第三节 实体经济与虚拟经济的冲突：资本流动性波动 161
一、实体经济与虚拟经济失衡：泡沫经济 161
二、中国实体经济和虚拟经济的冲突 166
第七章 中国资本流动性波动的制度分析：转型期的体制冲突 174
第一节 转轨期新旧体制交替的制度分析 174
第二节 转轨期政府主导型经济与资本流动性波动 176
一、转轨期政府主导型经济的特点 176
二、转轨期经济结构矛盾与资本流动性波动 179
第三节 经济制度演进与资本流动性波动 182
一、外贸制度演进与资本流动性波动 182
二、汇率制度演进与资本流动性波动 186
三、利率制度演进与资本流动性波动 189
四、土地和商品房制度演进与资本流动性波动 191
第四节 其他因素与资本流动性波动 194
一、人口红利与资本流动性波动 194
二、区域经济结构与资本流动性波动 195
第五节 中国新旧体制冲突的体现：金融业的结构性矛盾突出 197
第八章 中国资本流动性波动外因分析：开放经济与内外均衡冲突 202
第一节 开放经济条件下内外均衡理论模型 202
一、国际收支均衡曲线——BP曲线 202
二、IS—LM—BP模型 204
三、开放经济条件下的内外均衡与失衡 206
第二节 中国开放经济下的内外均衡冲突 207
一、内外均衡冲突 207
二、内外均衡的冲突结果 208
三、内外失衡加剧经济不平衡 214
第三节 中国内外冲突的政策协调 217
一、货币政策与汇率政策之间的冲突及协调 217
二、财政政策和货币政策的冲突与协调 220
第九章 中国应对资本流动性冲击的战略思路 224
第一节 缓解资本流动性冲击：出发点和立足点 225
一、缓解资本流动性冲击出发点：主动参与世界经济新秩序重建 225
二、解决资本流动性冲击立足点：确保国家经济安全 227
第二节 推进实体经济和虚拟经济的均衡战略 228
一、积极推进实体经济的发展 229
二、适度发展虚拟经济 230
三、增强金融体系抵御外部冲击的实力 231
四、完善监管体系和制度建设 232
五、建立金融危机预警机制 233
第三节 协调新旧体制交叉期的制度均衡战略 234
一、进行经济结构调整 234
二、完善投、融资体制的改革 236
三、调整外贸体制，抑制出口的过度增长 236
四、调整外资政策，提高企业生产技术水平 237
五、适应金融全球化，加快推进金融改革 237
第四节 完善开放经济条件下的内外部均衡战略 239
一、完善汇率形成机制 239
二、加快国内利率市场化进程 240
三、改善对外资流动的管理方式，形成资本双向流动的合理格局 241
四、必须坚持资本项目的稳步开放 241
五、保持适度的外汇储备和提高外汇的使用效率 242
六、推动对外开放战略的调整与转型，促进国际收支基本平衡 242
参考文献 244
后记 251