第一章 中国企业债务危机 1
第一节 债务危机的爆发 1
一、债务危机的概念 1
二、德隆、三九及聚友债务危机的爆发 3
三、债务危机的特点 10
四、债务危机的破坏性 17
第二节 债务危机形成的原因及演进 18
一、债务危机形成的原因 18
二、企业债务危机的演进过程 33
三、危机爆发后各界反应 35
第三节 化解企业债务危机的最佳方式——债务重组 40
一、债务危机的解决路径 40
二、债务重组概念的界定与本书研究的范畴 41
三、债务重组对债务危机牵涉方的益处 42
第二章 债务重组——协商期 51
第一节 重组启动与筹备 51
一、发起、启动重组 51
二、重组筹备 59
第二节 《债权人协议》 66
一、《债权人协议》是债务重组的法律基础和依据 66
二、《债权人协议》的主要内容及条款 67
三、《债权人协议》签署的方式 71
第三节 债委会 72
一、债委会的定义、作用和性质 72
二、债委会的成员 72
三、债委会的特性 75
四、债委会的法律地位和依据 77
五、债委会成立 82
六、债委会机构设置 83
七、债委会在重组不同时期的工作重点 84
第三章 债务重组——过渡期（上） 86
第一节 重组过渡期概述 86
第二节 过渡期安排 88
一、债务人与债权人之间约定的过渡期安排 88
二、债权人之间的过渡期安排 93
三、过渡期资金支持 93
第三节 中介机构 99
一、中介机构团队及其委托方 99
二、中介机构在重组中的角色和作用 100
三、重组主体需要的中介机构及选聘的时机 100
四、中介机构的费用 103
第四节 尽职调查及《尽职调查报告》 106
一、尽职调查准备工作 110
二、企业基本情况 111
三、企业经营情况 112
四、企业财务情况 113
五、企业债务情况 115
六、其他资料 115
第五节 企业偿债能力分析 116
一、偿债能力分析的目的和作用 116
二、债务重组中常用的现金流预测企业偿债能力的方法 116
三、偿债能力分析结论对于重组方案的影响 119
第四章 债务重组——过渡期（下） 120
第一节 债务分类及其安排 120
一、直接债务 121
二、或有债务 129
第二节 资产、业务的重组及投资者 133
一、对债务人的资产、业务进行重组 133
二、战略投资者 135
三、财务投资者 141
第三节 上市公司监管 142
一、监管重点——维护小股东利益 142
二、上市公司进行债务重组时可能遇到的问题 143
第四节 重组方案 146
一、重组方案的提出 146
二、重组方案的确定 148
三、重组方案的内容 151
第五章 债务重组——执行期 156
第一节 债务重组协议 156
一、重组框架协议、重组协议之间的关系及其与原借款合同的法律关系 156
二、重组框架协议 157
三、重组协议 162
第二节 执行期监管 170
一、对于延长还款期间重组模式债务重组的监管 171
二、对于一次性买断重组模式债务重组的监管 173
第三节 重组结束 173
一、重组如期完成 174
二、重组失败 175
三、重组提前完成 175
第六章 案例 179
第一节 三九集团债务重组案例 179
一、创业偏 179
二、危机篇 183
三、重组篇 184
第二节 湘火炬债务重组案例 206
一、湘火炬的发展历程 206
二、债务重组工作展开 209
三、新“东家”浮出水面，火炬曙光再现 236
第三节 重庆实业债务重组案例 238
一、发展史 238
二、启动重组 242
三、成功转折点 260
附录 债务重组法律文件范本 263
一、债权人协议 263
二、承诺函 273
三、财务顾问委任协议 277
四、债务重组框架协议 285
五、债务重组协议 303
六、代理行协议 360
后记 366