第一章 财务管理导论 1
第一节 财务管理的产生与发展 3
一、财务管理的产生 3
二、西方财务管理的发展 3
三、我国财务管理的发展历程 6
第二节 财务管理的内容 7
一、财务管理的概念和特点 7
二、财务管理的对象 9
三、财务管理的内容 12
第三节 财务管理的职能 16
一、财务管理与其他管理学科共有的职能 16
二、财务管理特有的职能 16
第四节 财务管理的目标 17
一、财务管理目标与企业目标 17
二、财务管理目标 19
三、实现财务管理目标中利益关系的协调 24
第五节 财务管理的假设 28
一、研究财务管理假设的意义 28
二、财务管理假设的内容 28
第六节 财务管理的原则和方法 32
一、国内财务管理的原则 32
二、西方财务管理的原则 35
三、财务管理的方法 41
第七节 现代财务学的主要理论模块 45
一、有效市场假说理论 45
二、资产组合理论 46
三、资本资产定价模型 46
四、资本结构理论 46
五、代理理论 47
六、股利政策理论 47
第八节 财务管理与其他相关学科之间的区别 48
一、财务管理与经济学 48
二、财务管理与管理学 48
三、财务管理与会计学 49
四、财务管理与金融学 50
五、财务管理与统计学 50
第九节 财务管理的组织体制 51
一、财务管理体制 51
二、财务管理组织 52
本章小结 57
思考题 57
自测题 58
第二章 财务管理环境 64
第一节 财务管理环境概述 66
一、财务管理环境的基本含义 66
二、理财环境的分类 66
第二节 内部环境 67
一、企业的组织形式 67
二、企业治理结构 67
第三节 外部环境 68
一、经济环境 68
二、法律与监管环境 69
三、金融市场 70
四、利息率 78
五、税收环境 82
六、信息透明度 84
本章小结 86
思考题 86
自测题 87
第三章 货币时间价值 90
第一节 货币时间价值概述 92
一、货币时间价值的含义 92
二、货币时间价值的形式 94
第二节 货币时间价值的计算 94
一、单利的计算 94
二、复利的计算 96
第三节 货币时间价值计算中应注意的问题 104
一、未知复利期限问题 104
二、未知利率问题 105
三、不等额系列收付款问题 106
四、一年内多次计息的问题 107
本章小结 109
思考题 109
自测题 109
练习题 113
第四章 风险与收益 115
第一节 风险及其分类 116
一、风险的内涵 116
二、风险的类别 117
第二节 单项投资的风险与报酬 121
一、单项投资的收益率 121
二、效用函数与风险报酬 126
第三节 投资组合的风险与报酬 128
一、投资组合的风险与报酬计量 128
二、最佳风险性投资组合 135
第四节 资本资产定价模型 138
一、系统风险和非系统风险 138
二、CAPM的基本内容 140
三、β系数和资本市场线 142
四、CAPM的意义 146
第五节 有效市场理论 147
一、有效市场的概念 148
二、市场有效性分类 149
三、市场有效性的理论体系 150
本章小结 153
思考题 153
自测题 154
练习题 156
第五章 资本成本和现金流量 160
第一节 资本成本 162
一、资本成本概述 162
二、个别资本成本 165
三、加权平均资本成本 171
四、边际资本成本 173
第二节 现金流量 177
一、现金流量的含义 177
二、现金流量的构成 179
三、现金流量的估算 181
四、净现金流量的确定 186
五、净现金流量的计算举例 189
本章小结 192
思考题 193
自测题 194
练习题 197
第六章 财务预测 199
第一节 财务预测概述 200
一、财务预测的概念与意义 200
二、财务预测的内容及基本程序 203
三、财务预测分析的基本方法 205
第二节 资金需要量预测 208
一、资金需要量预测的意义 208
二、资金需要量预测的方法 209
第三节 销售预测 214
一、销售预测的意义 215
二、销售预测的方法 215
三、销售预测的其他说明 221
第四节 成本预测 222
一、成本预测的意义 222
二、成本预测的内容与步骤 223
三、成本预测的方法 225
第五节 利润预测 229
一、利润预测的意义 229
二、目标利润的预测步骤 229
三、利润预测的方法 230
本章小结 239
思考题 240
自测题 240
练习题 243
第七章 财务决策 249
第一节 财务决策概述 251
一、财务决策的含义 251
二、财务决策的分类 251
三、财务决策的基本程序 252
第二节 筹资决策 253
一、筹资决策概述 253
二、股票筹资 261
三、长期负债筹资 268
四、杠杆原理 276
五、资本结构 283
第三节 投资决策 292
一、项目投资管理概述 292
二、项目投资评价指标 293
三、证券投资管理概述 300
四、股票投资 301
五、债券投资 304
六、其他投资 307
第四节 营运资金管理决策 308
一、营运资金管理概述 308
二、营运资金管理政策 311
三、营运资金项目管理 314
第五节 股利决策 331
一、资本收益分配基础 331
二、股利分配理论与政策 333
三、股利分配程序与方式 340
本章小结 342
思考题 343
自测题 343
练习题 349
第八章 财务预算 354
第一节 财务预算概述 355
一、全面预算体系 355
二、财务预算的含义与作用 357
三、财务预算编制工作的组织 358
第二节 财务预算的编制方法 359
一、固定预算与弹性预算 359
二、增量预算与零基预算 363
三、定期预算与滚动预算 365
四、概率预算 367
第三节 财务预算的编制 368
一、现金预算 368
二、预计财务报表 376
本章小结 380
思考题 381
自测题 381
练习题 383
第九章 财务控制 388
第一节 财务控制概述 390
一、财务控制的含义及特征 390
二、财务控制的主体与客体 390
三、财务控制的总体目标 392
四、财务控制的原则 393
五、财务控制的分类 393
第二节 财务控制的内容 396
一、资金筹集财务控制 397
二、资金投放财务控制 397
三、资金运营财务控制 397
四、成本费用财务控制 398
五、销售收入财务控制 398
六、利润财务控制 398
七、财务收支的控制 399
第三节 财务控制的程序 399
一、确定控制标准 399
二、实施财务控制 401
三、衡量绩效 401
四、采取措施 402
第四节 财务控制的方法 402
一、不相容职务相互分离控制法 402
二、授权批准控制法 402
三、会计系统控制法 403
四、预算控制法 403
五、财产保全控制法 404
六、风险控制法 405
七、业绩评价控制法 406
八、内部报告控制法 406
九、电子信息技术控制法 406
第五节 成本控制 406
一、成本控制的含义及类型 406
二、成本控制的方法 408
本章小结 412
思考题 413
自测题 413
练习题 417
第十章 财务分析 421
第一节 财务分析概述 422
一、财务分析的含义及作用 422
二、财务分析的主体 424
三、财务分析的内容 425
第二节 财务分析的基础 427
一、财务报表 427
二、其他企业报告 435
三、审计报告 435
四、财务分析的局限性 437
第三节 财务分析的方法 437
一、财务分析的原则 437
二、财务分析的评价标准 438
三、财务分析方法 438
第四节 财务指标分析 439
一、偿债能力分析 439
二、营运能力分析 446
三、盈利能力分析 452
四、发展能力分析 459
第五节 财务综合分析 463
一、财务综合分析的含义及特点 463
二、财务综合分析方法 463
本章小结 468
思考题 469
自测题 469
练习题 472
附录 477
自测题答案 483
参考文献 487