第1章 导论 1
1.1 研究背景 3
1.2 研究的目的及意义 5
1.2.1 研究的目的 5
1.2.2 研究的意义 6
1.3 国内外研究现状及其评述 8
1.3.1 国内外关于自愿性信息披露的研究 8
1.3.2 国内外关于盈利预测信息披露的研究 14
1.3.3 对国内外研究的评述 24
1.4 研究内容与研究方法 25
1.4.1 研究内容 25
1.4.2 逻辑框架 27
1.4.3 研究方法 28
第2章 盈利预测信息自愿披露的理论分析 29
2.1 盈利预测信息披露的基本理论 31
2.1.1 盈利预测信息披露的含义 31
2.1.2 盈利预测信息披露两种制度的关系 34
2.1.3 中美盈利预测信息披露制度的比较 37
2.2 基于行为科学的理论分析框架 39
2.2.1 对盈利预测信息披露行为的界定 39
2.2.2 盈利预测信息自愿披露行为主体的角色 41
2.2.3 盈利预测信息披露行为的影响因素 41
2.2.4 盈利预测信息披露的行为效果 43
2.2.5 盈利预测信息披露的行为优化 43
2.3 盈利预测信息自愿披露行为的理论释析 44
2.3.1 印象管理理论对盈利预测信息自愿披露的解释 44
2.3.2 委托代理理论对盈利预测信息自愿披露的解释 46
2.3.3 信号理论对盈利预测信息自愿披露的解释 49
2.3.4 市场效率理论对盈利预测信息自愿披露的解释 51
第3章 我国盈利预测信息自愿披露实践透析 53
3.1 盈利预测信息披露的制度背景 55
3.1.1 自愿与强制相结合的阶段 55
3.1.2 自愿披露阶段 58
3.2 盈利预测信息自愿披露的现状 59
3.2.1 对披露情况的描述统计分析 59
3.2.2 对公司管理层的问卷调查分析 63
3.3 自愿原则下盈利预测信息披露的问题分析 73
3.3.1 宏观制度层面 73
3.3.2 上市公司层面 75
3.3.3 资本市场层面 77
第4章 盈利预测信息自愿披露影响因素分析 81
4.1 公司特征对盈利预测信息披露的影响 83
4.1.1 公司特征与盈利预测信息披露的关系 83
4.1.2 公司特征对盈利预测信息披露影响的实证设计 84
4.1.3 各因素对盈利预测信息披露影响的实证检验 89
4.1.4 实证结果及其分析 92
4.2 公司治理结构对盈利预测信息披露的影响 94
4.2.1 公司治理结构与盈利预测信息自愿披露的关系 94
4.2.2 治理结构对盈利预测信息披露影响的实证设计 95
4.2.3 治理结构各因素的描述性统计分析 100
4.2.4 治理结构与盈利预测信息披露关系的检验 103
4.3 信息传递效果对盈利预测信息披露的影响 108
4.3.1 信息传递效果与盈利预测信息披露的关系 108
4.3.2 信息传递效果对盈利预测信息披露影响的实证设计 109
4.3.3 信息传递效果对盈利预测信息披露影响的实证分析 114
4.3.4 实证结果及其分析 118
第5章 盈利预测信息自愿披露的市场反应 121
5.1 资本市场的信息传导功能 123
5.1.1 资本市场的有效性 123
5.1.2 股票价格的信息揭示 123
5.1.3 信息披露的市场反应 125
5.1.4 盈利预测信息披露的市场反应 126
5.2 盈利预测信息披露两阶段模型的建立 127
5.2.1 基于最小二乘法的盈利预测信息披露模型 127
5.2.2 对最小二乘法披露模型的修正 129
5.3 盈利预测信息披露市场反应的实证研究 131
5.3.1 假设的提出 131
5.3.2 变量的设定与样本的选取 132
5.3.3 单变量与多变量分析 138
5.3.4 实证结果及其分析 141
第6章 盈利预测信息自愿披露的监管 145
6.1 健全宏观监管机制 147
6.1.1 明确盈利预测信息的披露责任 148
6.1.2 完善盈利预测信息的法规制度 149
6.1.3 建立盈利预测信息披露的激励机制 152
6.1.4 发挥行业协会的引导功能 154
6.2 完善上市公司治理 155
6.2.1 优化股权结构 155
6.2.2 建立规范的公司董事会组织 156
6.2.3 建立独立与高效的监事会 158
6.2.4 提高公司治理效率 159
6.2.5 健全有效的外部治理机制 159
6.3 加强资本市场培育 161
6.3.1 建立基于网络的公开信息数据库 161
6.3.2 提高信息中介的信息处理能力 162
6.3.3 加强盈利预测信息披露的审计 162
6.3.4 强化投资者的素质教育 163
6.3.5 规范股票市场的交易行为 164
附录 167
参考文献 171