第一章 怎一个难字了得——中小企业为何融资难 1
第一节 中小企业的界定 2
一、中小企业的界定标准 2
二、中小企业的发展特点 4
第二节 中小企业融资现状 6
一、国外中小企业融资状况 6
（一）美国 6
（二）日本 7
（三）德国 8
（四）法国 9
二、我国中小企业主要融资方式 10
（一）信贷支持 10
（二）证券市场 10
（三）融资租赁 11
（四）基金资助 12
（五）私募股权融资 13
（六）民间资本 14
三、中小企业融资误区 15
（一）包装的过与不及 15
（二）忽视专业中介服务 15
（三）忽视投资者能够提供的其他商业价值 16
（四）忽视科学地选择融资规模和融资期限 16
第三节 什么给中小企业融资下魔咒 17
一、银行信贷为何不能成为我国中小企业的主要融资渠道 18
二、其他制约中小企业融资的外部原因 20
（一）法律法规与管理机构不健全 20
（二）国家信贷政策的影响 20
（三）中小金融机构发展状况不理想 20
（四）中小企业融资受担保难、抵押难的制约 21
（五）直接融资渠道不畅通 21
（六）中小企业社会服务体系不完善 21
三、中小企业自身的局限性 22
（一）技术力量落后，经营管理水平差 22
（二）中小企业的财务欠规范 22
（三）大部分企业的产品档次较低，创新能力较差 22
（四）中小企业组织水平和产业结构水平不高 23
（五）中小企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步 23
（六）中小企业负债沉重、资信差 23
第四节 中小企业融资的原则 24
一、融资规模量力而行原则 24
二、注重资金结构配比性原则 24
三、保持企业控制权原则 25
四、妥善选择投资机构原则 25
第二章 条条道路通罗马——企业的多种融资渠道 27
第一节 债权融资 28
一、银行贷款 28
（一）委托贷款 28
（二）担保贷款 29
（三）其他银行贷款种类 31
（四）动产融资可能有所突破 31
（五）获得银行贷款的注意事项 32
附：相关法律规范速查速通 34
二、银行短期融资券 88
附：相关法律规范速查速通 90
三、企业债券 95
附：相关法律规范速查速通 97
四、可转换债 110
附：相关法律规范速查速通 112
五、过桥贷款 129
附：相关法律规范速查速通 130
六、民间借贷 130
附：相关法律规范速查速通 131
第二节 股权融资 160
一、风险投资 160
附：相关法律规范速查速通 162
二、私募股权融资 229
附：相关法律规范速查速通 231
三、中小板上市 275
附：相关法律规范速查速通 277
四、创业板上市 278
附：相关法律规范速查速通 279
五、海外上市 309
附：相关法律规范速查速通 311
第三节 其他融资方式 312
一、政策性融资 312
（一）政策性贷款 312
（二）政策性担保 312
附：相关法律规范速查速通 313
二、贸易融资 315
（一）保理融资 315
（二）信用证 316
（三）其他贸易融资方式 316
附：相关法律规范速查速通 317
三、融资租赁 318
附：相关法律规范速查速通 320
第三章 步步为营——典型融资程序探秘 329
第一节 私募股权融资的程序 329
一、搜寻投资机会 329
二、初审——商业计划书 330
三、面谈 331
四、尽职调查 333
五、价值评估 334
六、初步谈判和条款清单 335
七、最后谈判和签订合同 336
八、投资后监管 336
九、退出 337
第二节 首次公开发行上市的程序 338
一、企业改制 339
二、尽职调查与辅导 340
三、申请文件的申报 342
（一）首次公开发行股票申请文件 342
（二）招股说明书 343
四、申请文件的审核 346
五、路演、询价与定价 347
六、发行与上市 348
七、其他注意事项 348
第三节 发行公司债的程序 349
一、决议 349
二、申请 350
三、核准 350
四、募集 350
五、置备公司债券存根簿 351
第四节 融资租赁的程序 351
一、国内融资租赁的程序 351
二、国际融资租赁的程序 353
第四章 事半功倍——中小企业融资的重要文本 355
第一节 首次公开发行上市的尽职调查报告 355
一、IPO尽职调查报告范本 355
二、制作IPO尽职调查报告的原则 369
（一）全面原则 369
（二）透彻原则 370
（三）区别对待原则 370
第二节 商业计划书 371
一、摘要部分 371
二、商业计划书的主要内容 372
（一）摘要部分 372
（二）公司及其前景 372
（三）管理层 373
（四）融资描述 374
（五）风险因素 374
（六）投资回报和退出 374
（七）运营和预测分析 374
（八）附件 374
三、商业计划书的重点 375
（一）关注产品或服务 375
（二）敢于竞争 375
（三）了解市场 375
（四）注重产品 375
（五）展示你的管理队伍 375
（六）出色的计划摘要 375
四、商业计划书的包装 376
（一）纸张 376
（二）印刷 376
（三）装订 376
第三节 条款清单 376
一、条款清单的简单范本 376
二、条款清单的特殊条款 380
（一）反摊薄条款（Anti-dilutio） 380
（二）肯定性条款（Affirmative Covenants） 381
（三）保护性条款 381
（四）强卖权（Drag-along Right） 381
（五）回购条款（Redemptio Option） 382
（六）优先权 382
（七）陈述和保证（Representation and Warranties） 382
（八）跟卖权（Right of Co-sale） 382
（九）棘轮条款 383
后记 384