导论 1
一、研究背景及目的 1
二、研究方法 4
三、研究的重点 5
四、研究框架 6
五、研究特色、创新和不足 9
第一章 现代市场经济下的融资融券 12
第一节 讨论的起点——信用交易 13
一、信用交易是现代市场交易的基本形式 13
二、证券信用交易是市场经济发展的产物 15
第二节 融资融券的界定 17
一、广义的证券信用交易 17
二、狭义的证券信用交易——融资融券 20
三、融资融券的基本类型 22
第三节 融资融券的制度价值及风险 24
一、融资融券的基本特征 24
二、融资融券的制度价值 25
三、融资融券存在的风险 28
第四节 融资融券的法律调整框架 31
一、融资融券的基本法律要素 32
二、融资融券的民商事法律调整 35
三、融资融券秩序的国家规制和调控 39
第二章 境外融资融券的基本模式及其法制 42
第一节 美国的分散授信模式 43
一、美国融资融券的特点 43
二、美国融资融券的法制框架 48
第二节 日本的集中授信模式 50
一、日本融资融券的特点 50
二、日本融资融券的法制框架 55
第三节 我国台湾地区的双轨制模式 55
一、我国台湾地区融资融券的特点 55
二、我国台湾地区融资融券的法制框架 61
第三章 融资融券合同制度 62
第一节 合同在调整融资融券中的功能及限制 63
一、现代信用交易客观上需要相应的合同约束 63
二、合同在融资融券中的重要性 67
三、融资融券合同应体现强制性规制的要求 68
第二节 融资融券合同的类型及属性 71
一、融资融券合同的类型 72
二、融资融券合同的属性 76
第三节 融资融券合同主体资格 85
一、融资融券合同主体概述 85
二、授信对象的资格 86
三、授信主体的资格 93
第四节 融资融券合同的重要条款评述 99
一、授信条款 100
二、信用交易账户管理条款 104
三、融资融券的期限 107
四、担保条款 111
五、业务流程条款 111
六、权益处理 114
七、合同责任条款 116
第四章 融资融券中的信托关系解析 118
第一节 信托的基本法律构造 118
一、信托的发展及其特征 118
二、信托的内外部法律关系 122
第二节 证券公司业务中的信托因素 129
一、资产管理中的信托构造 131
二、证券经纪业务隐含信托因素 132
第三节 我国在融资融券中引入信托关系的评析 135
一、我国融资融券业务中关于信托的规定 135
二、对我国融资融券制度创新的评价 138
三、对我国融资融券制度创新的进一步思考 143
四、进一步完善我国融资融券信托机制的思路 147
第五章 融资融券的债权保障机制 149
第一节 融资融券担保机制概述 150
一、融资融券中担保的重要性 150
二、海外融资融券中的担保机制的比较 153
第二节 融资融券的担保财产 163
一、融资融券中的担保财产 163
二、让与担保的法律特征 168
三、融资融券担保的法律性质是让与担保 172
四、我国现行融资融券担保机制分析 181
五、解决现行证券担保机制与立法冲突的思路 186
第三节 融资融券担保的实现——强制平仓 192
一、强制平仓的法律性质 193
二、强制平仓的适用条件 198
三、强制平仓的损失承担 203
第四节 强制还券了结的合理性分析 206
一、我国台湾地区的强制还券了结制度 207
二、日本、美国在除权除息情形下对证券的处理 208
三、我国不宜采用强制还券了结制度 211
第六章 融资融券中的转融通 214
第一节 转融通的基本模式 215
一、转融通概述 215
二、市场化的转融通机制——以美国为例 217
三、专业化转融通机制（1）——以日韩为代表的高度集中模式 220
四、专业化转融通机制（2）——我国台湾地区双轨制模式 223
第二节 证券金融公司的法律规制分析 227
一、证券金融公司属于特殊企业 227
二、证券金融公司的法律调整 232
第三节 我国应建立以证券金融公司为枢纽的转融通机制 238
一、我国建立以证券金融公司为枢纽的转融通的理由 238
二、我国证券金融公司的法律规制 245
第七章 结束语：我国融资融券的法律规制 251
第一节 我国融资融券的历史演进 251
一、我国早期立法严禁证券公司对客户融资融券 251
二、非法融资融券长期存在 253
三、我国融资融券规制的立法及自律规则 254
四、我国融资融券的基本框架 257
第二节 我国融资融券的法律规制之构建 265
一、对海外融资融券基本经验的认识 265
二、融资融券秩序的国家规制和调控 266
三、融资融券关系的民商法调整 271
参考文献 276
后记 283