第1章 总论 1
学习目标 1
本章基本框架 1
1.1财务管理目标 2
1.1.1财务管理的基本概念及内容 2
1.1.2企业财务管理目标理论 6
1.1.3利益冲突的协调 9
1.2财务管理环节 11
1.2.1计划与预算 11
1.2.2决策与控制 11
1.2.3分析与考核 12
1.3财务管理体制 12
1.3.1财务管理体制的一般模式 12
1.3.2企业财务管理体制——集权与分权的选择 13
1.3.3企业财务管理体制的设计原则 14
1.3.4企业分权相结合型财务管理体制的一般内容 16
1.4财务管理环境 18
1.4.1技术环境 18
1.4.2经济环境 18
1.4.3金融环境 20
1.4.4法律环境 22
本章小结 22
案例分析 22
练习题 23
第2章 预算管理 25
学习目标 25
本章基本框架 25
2.1预算管理概述 25
2.1.2预算的概念与作用 25
2.1.2预算的分类与预算体系 26
2.1.3预算工作的组织 27
2.2预算的编制方法与程序 28
2.2.1预算的编制方法 28
2.2.2预算的编制程序 33
2.3预算编制 33
2.3.1销售预算 33
2.3.2生产预算 34
2.3.3材料采购预算 35
2.3.4直接人工预算 35
2.3.5制造费用预算 36
2.3.6单位生产成本预算 37
2.3.7销售及管理费用预算 38
2.3.8专门决策预算 39
2.3.9现金预算 39
2.3.10预计利润表 40
2.3.11预计资产负债表 41
2.4预算的执行与考核 42
2.4.1预算的执行 42
2.4.2预算的调整 42
2.4.3预算的分析与考核 43
本章小结 43
案例分析 44
练习题 45
第3章 筹资管理 49
学习目标 49
本章基本框架 49
3.1筹资管理概述 50
3.1.1筹资分类 50
3.1.2筹资管理的原则 52
3.1.3企业资本金制度 52
3.2股权筹资 55
3.2.1吸收直接投资 55
3.2.2发行普通股股票 57
3.2.3留存收益 62
3.2.4股权筹资的优缺点 63
3.3债务筹资 64
3.3.1银行借款 64
3.3.2发行公司债券 66
3.3.3融资租赁 69
3.3.4债务筹资的优缺点 72
3.4衍生工具筹资 73
3.4.1可转换债券 73
3.4.2认股权证 76
3.5资金需要量预测 77
3.5.1定性预测法 77
3.5.2定量预测法 78
3.6资本成本与资本结构 80
3.6.1资金成本 80
3.6.2财务杠杆利益 83
3.6.3资金结构决策 85
本章小结 88
案例分析 88
练习题 91
第4章 投资管理 93
学习目标 93
本章基本框架 93
4.1投资管理概述 94
4.1.1投资的概念和种类 94
4.1.2项目投资的定义、特点及其意义 94
4.1.3投资决策及其影响因素 95
4.1.4投资的程序 97
4.1.5投资项目的可行性研究 97
4.2财务可行性要素的估算 98
4.2.1财务可行性要素的概念及特征 98
4.2.2投入类财务可行性要素的估算 99
4.2.3产出类财务可行性要素的估算 107
4.3投资项目财务可行性评价指标的测算 108
4.3.1财务可行性评价指标的类型 108
4.3.2投资项目净现金流量的测算 109
4.3.3静态评价指标的计算方法及特征 113
4.3.4动态评价指标的计算及特征 116
4.3.5运用相关指标评价投资项目的财务可行性 124
4.4项目投资决策方法及应用 125
4.4.1投资方案及其类型 125
4.4.2财务可行性评价与项目投资决策的关系 126
4.4.3项目投资决策的主要方法 126
4.4.4两种特殊的固定资产投资决策 130
案例分析 134
本章小结 138
练习题 139
第5章 资金营运管理 141
学习目标 141
本章基本框架 141
5.1营运资金管理概述 142
5.1.1营运资金的含义及特点 142
5.1.2营运资金的管理原则 142
5.1.3营运资金管理战略 143
5.2现金管理 144
5.2.1现金与现金管理概述 144
5.2.2持有现金的动机 144
5.2.3目标现金余额的确定 145
5.2.4现金管理模式 148
5.2.5现金收支管理 149
5.3应收账款管理 149
5.3.1应收账款的功能 150
5.3.2应收账款的成本 150
5.3.3应收账款信用政策 151
5.3.4应收账款的监控 154
5.3.5应收账款日常管理 155
5.4存货管理 157
5.4.1存货的功能 157
5.4.2存货的持有成本 157
5.4.3最优存货量的确定 158
5.4.4存货的控制系统 162
5.5流动负债管理 163
5.5.1短期借款 163
5.5.2短期融资券 164
5.5.3商业信用 165
5.5.4流动负债的利弊 166
本章小结 167
案例分析 167
练习题 168
第6章 收益与分配管理 170
学习目标 170
本章基本框架 170
6.1概述 171
6.1.1收益与分配管理的意义 171
6.1.2收益与分配管理的内容 171
6.2收入管理 171
6.2.1销售预测分析 171
6.2.2销售定价管理 173
6.3成本费用管理 176
6.3.1成本归口分级管理 176
6.3.2成本形态分析 176
6.3.3标准成本管理 178
6.3.4作业成本管理 183
6.3.5责任成本管理 183
6.4利润分配管理 185
6.4.1股利政策与企业价值 185
6.4.2利润分配制约因素 187
6.4.3股利支付形式与程序 188
6.4.4股票分割与股票回购 189
本章小结 190
案例分析 190
练习题 191
第7章 税务管理 194
学习目标 194
本章基本框架 194
7.1税务管理概述 195
7.1.1企业税务管理意义 195
7.1.2税务管理的原则 195
7.1.3税务管理的内容 196
7.2企业筹资税务管理 197
7.2.1债务筹资的税务管理 197
7.2.2权益筹资的税务管理 199
7.3企业投资税务管理 200
7.3.1研发的税务管理 200
7.3.2直接投资的税务管理 201
7.3.3间接投资的税务管理 203
7.4企业运营税务管理 203
7.4.1采购的税务管理 203
7.4.2生产的税务管理 205
7.4.3销售的税务管理 207
7.5企业收益分配税务管理 210
7.5.1企业所得税的税务管理 210
7.5.2亏损弥补的税务管理 212
7.5.3股利分配的税务管理 213
7.6企业税务风险管理 213
7.6.1税务风险管理体系 213
7.6.2税务风险管理案例分析 216
本章小结 217
案例分析 218
练习题 220
第8章 财务分析与考核 223
学习目标 223
本章基本框架 223
8.1财务分析与考核概述 224
8.1.1财务分析的意义与内容 224
8.1.2财务分析的方法 224
8.1.3财务分析的局限性 227
8.2相关指标分析与考核 229
8.2.1盈利能力指标的分析与考核 231
8.2.2偿债能力指标的分析与考核 233
8.2.3资金营运周转效率指标的分析与考核 237
8.2.4收入质量的分析与考核 240
8.2.5成本费用指标的分析与考核 241
8.2.6利润指标的分析与考核 241
8.3上市公司基本财务分析 243
8.3.1上市公司特殊财务分析指标 243
8.3.2管理层讨论与分析 246
8.4企业综合分析 247
8.4.1企业综合分析的意义 247
8.4.2企业综合分析的方法 247
本章小结 255
案例分析 255
练习题 258
练习题参考答案 260
附录一 系数表 269
附录二 财务管理公式 273
参考文献 280