第一部分 导论 3
一、《中国金融政策报告》的研究目的 3
二、不同视角下的中国金融政策 4
（一）金融政策的内涵与外延 4
（二）不同的研究方法 6
（三）《中国金融政策报告》的视角 7
三、中国金融政策实践：机构、职责与机制 7
（一）主要金融管理部门和相关政府部门 7
（二）全国金融工作会议与金融管理部门年度工作会议 9
第二部分 中国金融政策30年回顾与总结一、金融宏观调控政策 13
（一）金融宏观调控政策的主体 13
（二）金融宏观调控政策的目标和工具 14
（三）金融宏观调控政策的实践和经验 15
二、主要金融机构的改革历程 15
（一）银行业的改革历程与政策发展 15
（二）非公众金融机构的改革历程与政策发展 17
（三）证券及基金业的改革历程与政策发展 18
（四）保险业的改革历程与政策发展 18
（五）金融机构的改革历程和政策演变 19
（六）金融监管机构的改革历程 19
三、主要金融市场的形成及相关政策发展 20
（一）货币市场及相关政策情况 20
（二）金融衍生品市场及相关政策情况 20
（三）黄金市场及相关政策情况 21
（四）资本市场及相关政策情况 21
（五）外汇市场及相关政策情况 22
（六）关于金融市场政策改革回顾总结 23
四、金融政策及其协调机制 23
（一）“一行三会”的监管政策协调机制 23
（二）金融风险预警机制的建立 23
五、30多年来中国金融政策发展的小结 24
第三部分 2010年度中国金融政策动态一、货币政策 29
（一）概况分析 29
（二）2009年度政策运行动态 29
（三）2010年度政策的制定和执行动态 30
（四）政策展望 33
二、汇率及国际收支相关政策 35
（一）概况分析 35
（二）2009年度政策运行动态 35
（三）2010年度政策的制定和执行动态 36
（四）政策展望 42
三、银行业市场发展政策 43
（一）概况分析 43
（二）2009年度政策运行动态 43
（三）2010年度政策的制定和执行动态 45
（四）政策展望 47
四、股票市场发展政策 48
（一）概况分析 48
（二）2009年度政策运行动态 48
（三）2010年度政策的制定和执行动态 49
（四）政策展望 53
五、保险业市场发展政策 55
（一）概况分析 55
（二）2009年度政策运行动态 55
（三）2010年度政策的制定和执行动态 57
（四）政策展望 61
六、债券市场发展政策 62
（一）概况分析 62
（二）2009年度政策运行动态 64
（三）2010年度政策的制定和执行动态 65
（四）政策展望 67
七、货币市场发展政策 69
（一）同业拆借市场 69
（二）债券回购市场 72
（三）票据市场 75
八、财富管理市场发展政策 78
（一）概况分析 78
（二）2010年度政策的制定和执行动态 78
（三）财富管理行业政策总结 83
九、金融衍生产品市场发展政策 84
（一）概况分析 84
（二）2009年度政策运行动态 85
（三）2010年度政策的制定和执行动态 86
（四）政策展望 88
十、商品期货市场发展政策 89
（一）概况分析 89
（二）2009年度政策运行动态 91
（三）2010年度政策的制定和执行动态 92
（四）政策展望 96
十一、外汇市场与黄金市场发展政策 97
（一）外汇市场 97
（二）黄金市场 104
十二、中国人民银行监管政策 108
（一）引导金融机构着力优化信贷结构 108
（二）健全金融稳定长效机制 110
（三）进一步加强支付体系建设和管理 112
（四）稳步推进征信管理工作 113
（五）扎实开展反洗钱与反恐融资工作 115
（六）金融统计工作取得新进展 116
（七）积极参与全球经济金融治理和区域合作 117
十三、银行业监管政策 118
（一）2009年度政策运行动态 118
（二）2010年度政策的制定和执行动态 119
十四、证券业监管政策 130
（一）2009年度政策运行动态 130
（二）2010年度政策的制定和执行动态 132
十五、保险业监管政策 139
（一）概况分析 139
（二）2009年度政策运行动态 140
（三）2010年度政策的制定和执行动态 142
第四部分 主题报告 后危机时代金融监管改革的国际经验与中国实践一、后危机时代与国际金融监管改革 151
（一）后危机时代概述 151
（二）后危机时代国际金融监管改革的发展动态 152
二、当前国际金融监管改革的发展趋势综合分析 161
（一）监管理念与监管措施的革新 161
（二）监管模式与监管机制的改革 163
三、中国金融监管改革的回应与实践 166
（一）对宏观审慎政策的探索与实践 166
（二）中国经济金融体系的基本特征与系统性风险状况 167
（三）中国金融监管的发展现状与问题 170
（四）后危机时代中国金融监管改革的主要方向 172
（五）构建宏观审慎政策框架的政策建议 175
（六）积极参与金融监管国际合作 177
第五部分 专栏 183
专栏一 中国区域金融政策分析 183
一、近年来中国的区域金融政策沿革 183
二、中国区域金融政策分析 184
（一）环渤海湾区域 184
（二）长江三角洲区域 185
（三）珠江三角洲区域 185
（四）中部地区 186
（五）西部地区 186
（六）东北地区 186
三、中国区域金融政策的特点及未来发展建议 187
（一）现有区域金融政策存在的优势和不足 187
（二）对区域金融政策未来发展的建议 187
专栏二 房地产调控政策回顾与分析 190
一、2010年房地产调控政策回顾 190
（一）2010年1月10日，国务院办公厅下发《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》 190
（二）2010年4月17日，国务院出台了《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》 191
（三）2010年9月29日，国家相关部委出台巩固楼市调控成果的新一轮政策 193
二、房地产调控政策的新特点 193
三、房地产调控的难点分析 194
（一）房地产调控的难点之一：货币供应量增长太快 195
（二）房地产调控的难点之二：土地制度及地方政府对土地财政的依赖 196
（三）房地产调控的难点之三：长期的房价上涨强化了“牛市”心理预期 197
四、简要的结论与政策建议 198
专栏三 地方政府债务水平与偿债能力 199
一、地方政府融资平台债务规模和结构 199
二、地方政府平台债务无整体债务危机之虞 201
三、地方政府平台债务真实偿债能力测算分析 201
四、部分地方融资平台运作存在严重操作风险 204
五、融资平台存量债务处置手段丰富 205
六、清理地方政府债务的宏观成本 206
专栏四 跨境人民币使用的相关情况 207
一、边贸结算：人民币跨境使用的初始阶段 207
二、香港逐步开放人民币业务 207
三、跨境人民币业务迅速发展 207
四、货币合作取得积极进展 208
参考文献 210